我国第三支柱养老保险现状、问题与对策

我国实施的养老策略是建立在以基本养老保险为基础、以职业年金和企业年金为拓展、以个人养老金计划为补充的三支柱养老保险保障体系。根据此体系的执行情况,从政府机构、金融机构和公众三个角度分析我国第三支柱养老保险发展过程中存在的问题,以美国个人退休账户计划、德国里斯特养老金计划和日本社区养老的先进经验为借鉴,有针对性地从政府、金融机构和用户三个角度提出我国应该从加大政策优惠、加强政府监管和促进产品创新、完善养老金投资、培育专业人才、丰富个人养老金来源、加强宣传引导等方面发力,推动我国第三支柱养老保险的健康、可持续发展。     

韩国个人养老金制度及其启示

面对日益严重的老龄化问题,韩国逐步完善多支柱养老保险制度,在1994年引入了个人养老金计划。近年来,该计划发展良好,市场规模不断扩大,家庭参保率超过20%,重要性日渐突出。在韩国,个人养老金计划可以由银行、资产管理公司和保险公司共同经营,相互竞争。根据税收优惠环节不同,个人养老金计划分为年金储蓄和年金保险,前者采取的是EET税收优惠模式,后者是TEE模式。韩国个人养老金在取得较快发展的同时,也存在两极分化严重、投资回报率过低和产品种类单一等问题。     

个人养老金助力完善“第三支柱”

<正>今年4月,国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》,标志着我国个人养老金制度的诞生。《意见》明确了个人养老金参加范围、制度模式、缴费水平、税收政策、投资范围等,还要求人社部、财政部加强指导和协调,结合实际分步实施,选择部分城市先试行1年,再逐步推开。目前,我国个人养老金制度相关工作正逐步展开,相关部门及金融机构积极布局,助力养老保险体系第三支柱更加完善。     

加快建设中国特色第三支柱个人养老金制度:理论探讨与政策选择

第三支柱个人养老金是国家养老金体系的重要支柱,也是中国特色养老金融体系的有机组成部分。建立和发展个人养老金制度有利于缓解养老金领域发展不平衡不充分问题,夯实应对人口老龄化的社会财富储备。个人养老金的核心特征是个人主导和享受财税政策支持。从功能上看,个人养老金是养老金制度补充和收入补充,推动投资养老理念形成并促进资本市场完善。目前的第三支柱个人养老金试点政策在覆盖人群、税优设计和运行流程等方面存在问题,未来应统筹国家三支柱养老金体系建设,重视政府作用的发挥,制定与我国财税体制改革相适应、公平有效的财税政策,充分调动金融机构的积极性,并加强养老金融教育。     

加快建设中国特色第三支柱个人养老金制度:理论探讨与政策选择

第三支柱个人养老金是国家养老金体系的重要支柱,也是中国特色养老金融体系的有机组成部分。建立和发展个人养老金制度有利于缓解养老金领域发展不平衡不充分问题,夯实应对人口老龄化的社会财富储备。个人养老金的核心特征是个人主导和享受财税政策支持。从功能上看,个人养老金是养老金制度补充和收入补充,推动投资养老理念形成并促进资本市场完善。目前的第三支柱个人养老金试点政策在覆盖人群、税优设计和运行流程等方面存在问题,未来应统筹国家三支柱养老金体系建设,重视政府作用的发挥,制定与我国财税体制改革相适应、公平有效的财税政策,充分调动金融机构的积极性,并加强养老金融教育。     

商业银行参与养老金第三支柱业务思考

伴随人口老龄化程度加深,合理安排资金在一生中的配置成为积极应对人口老龄化在宏观和微观层面都应该重点考虑的问题.基于商业银行参与养老金的意义和优势,从制度设计、服务、技术手段、引导教育、自身业务这五个方面提出对商业银行在参与建设过程中既能有利于自身也能有利于社会的建议.     

泛欧个人养老金:欧盟养老金第三支柱的新抓手

泛欧个人养老金产品是欧盟经过8年酝酿和反复论证,2020年8月形成的一个全面的监管框架与产品规范。本文分析了泛欧个人养老金产品制度安排的主要内容和特征,认为其对欧盟发展养老金第三支柱具有重要意义,也可为我国养老金制度设计及投资管理所借鉴。     

个人养老金发展的国际借鉴与比较

当前,我国老年人口不断增长,作为养老体系第三支柱的个人养老金,应该发挥补充养老的重要作用。本文通过比较美国、日本、德国养老体系建设的总体情况和个人养老金发展情况,分析了这三个国家个人养老金体系的共性特征,并提出促进我国个人养老金发展的启示和建议。     

“第三支柱”个人养老金制度发展的哲与思

一、引言随着经济发展、人民生活水平提高、科学技术不断进步、医疗保障体系不断完善,人均寿命相应延长,使得人口老龄化形势越来越严峻,全球正面临着“银发浪潮”的冲击。国际上对传统老龄化社会的定义是:当一个国家或地区60岁以上老年人口占总人口比例达10%以上,或者65岁以上老年人口占总人口比例达7%以上,则此区域进入老龄化社会。     

保险科技赋能我国第三支柱养老保险创新发展研究

人口深度老龄化背景下,保险科技为解决我国第三支柱养老保险发展缓慢问题提供了新思路与新方式,对其创新发展意义重大。本文分析了我国第三支柱养老保险的发展现状;探讨了保险科技提升其各项管理能力、完善全程基础设施建设、促进产品和服务创新升级、减少信息不对称等推动第三支柱养老保险创新发展的路径;分析了其可能面临产品和服务创新难、相关数据获取难、有效监管难、复合型人才缺乏的挑战;并借鉴保险科技赋能其他险种及行业的经验,最后从强化顶层设计、完善产品体系、深度挖掘养老行业数据、实施动态化和科学化的风险管理、引进和培养复合型人才方面,提出推动我国第三支柱养老保险实现创新发展的政策建议。     

第三支柱个人养老金账户缴费率、替代率研究

当前建立多层次多支柱养老保障体系,实现养老保险制度可持续发展最为关键、最为迫切的是促进“第三支柱”个人养老金制度建设与发展,而测算个人养老金账户适度缴费率和替代率水平是建立和完善第三支柱个人养老金账户的基础。本文根据国民财富养老人口结构分配和三期代际交叠生命周期理论尝试构建了个人养老金账户缴费率模型,同时测算了个人养老金账户缴费率与替代率水平。本文研究发现：2020—2050年个人养老金账户适度平均缴费率水平为4.5%,而提高个人养老金账户投资收益率、适度提高个人养老金账户缴费率、引导居民提前着手建立个人养老金账户等有助于提高个人养老金账户替代率至10%的下限适度水平,甚至达到15%的上限适度水平。     

养老信托助力养老金第三支柱建设的实践探讨

与发达国家相比,我国养老金结构不均衡,第一支柱占比过高,第二支柱占比偏低,第三支柱缺位,单纯的参量改革已无法解决养老金体系不可持续的难题,主动开启养老金第三支柱的结构性改革是重要突围途径。信托业作为第二大资管子行业,需要充分发挥自身在资金、资产、品牌与渠道等方面的优势,成为建设养老金第三支柱的重要一员。本文认为,从管理长期限资金的社会信誉与实操经验、非标信托资产与养老金配置诉求的匹配性、FOF产品的投资管理能力等方面来看,头部信托公司均已具备管理养老金的基础条件。     

优化第三支柱养老金供给体系

<正>"十四五"规划纲要明确指出"发展多层次、多支柱养老保险体系,规范发展第三支柱养老保险",要求我们必须加快补齐养老金体系短板,多措并举发展第三支柱。养老金体系建设是个世界性难题,随着我国人口老龄化、少子化程度日益加深,迫切需要从完善优化养老保障体系与制度设计、发掘第三支柱养老金发展潜力、畅通养老基金投资渠道等多方发力,为增强全社会养老财富储备、积极应对老龄化夯实基础。     

第三支柱养老保险:国际国内比较与发展路径

相关政策的连续出台释放了加速发展第三支柱养老保险的积极信号,但我国第三支柱养老保险发展尚处于起步阶段。本文基于国际比较的角度,以高收入国家第三支柱养老保险发展的实证分析为参照,立足基本国情,针对国内第三支柱养老保险发展的现状、差距与问题,提出了推动中国第三支柱养老保险高质量发展的政策发力点。     

吉林省养老金融第三支柱发展研究

我国人口老龄化的加速发展推动金融业新供给、新业态和新模式。但总体上,我国养老金融存在着严重依赖基本养老保险,“三支柱”结构性失衡、养老金融供需矛盾突出等主要问题,个人养老金融作为养老体系的第三大支柱,也是普惠金融发展的重要一环,其发展具有重要意义。本文理论分析吉林省个人养老金融发展现状、面临的问题和挑战,提出促进其高质量发展的政策建议。     

探索第三支柱养老保险的金融普惠性路径

随着我国人口老龄化趋势加快,养老金支付问题日渐突出,养老金过度依赖第一支柱基本养老保险导致政府财政承压较大,有些老龄化严重的省份面临养老金日趋不足的困境。在我国人力方面的老龄化、物力方面的服务体系不完善、财力方面的政府负担过重等严峻形势下,本文从有利于普惠民生、共同富裕、家庭养老等金融普惠性方向出发,探究金融供给侧结构性改革,从规范普惠制度、提高普惠广度、探索普惠深度、保障普惠维度、提升普惠高度、保障普惠程度等方面入手,积极探索新时代中国特色“老有所养、老有所依”的第三支柱养老保险金融普惠性发展路径。     

养老保险第三支柱发展研究

近年来,我国已初步形成了包含社会基本养老保险、企业(职业)年金和个人养老保险在内的三支柱养老保险体系,但多层次的养老保险制度构建步伐仍远低于人们的预期,特别是存在"第三支柱"养老保障严重缺位问题.从国际上看,美国、德国和日本是世界上第三支柱养老保险发展较快的国家,分别构建了相对完善的第三支柱养老保险管理体系.基于此,本...     

论我国第三支柱个人养老金发展问题及监管对策

由于人口老龄化趋势的加重和财政压力的加大,传统第一支柱和第二支柱养老金负担沉重,迫切需要发展第三支柱个人养老金。但由于我国第三支柱个人养老金起步较晚、发展较为缓慢,在初步探索阶段暴露出许多问题,诸如立法体系不完善,缺乏“硬法”支撑、税收优惠难以发挥激励功能、金融机构适当性义务空缺、账户管理不足及监管失衡等问题,需要相关部门做出制度回应,本文总结个人养老金制度发展过程中出现的问题,针对性地提出解决对策,以期解决相关问题,完善我国第三支柱个人养老金制度,增进人民福祉。     

养老金三支柱体系的替代率与收入再分配效应：“两全其美”抑或“顾此失彼”

2022年4月22日国务院办公厅《关于推动个人养老金发展的意见》的颁布标志着我国养老金三支柱体系全面建成。基于此,本文采用CFPS2018数据,构建精算模型分析养老金三支柱体系对替代率及收入再分配的影响。研究发现,第一,养老金三支柱体系的养老金替代率和基尼系数相较于第一支柱均有所增加。第二,无论是分别提升,还是同时提升养老保险第二、第三支柱覆盖率,个人养老金总替代率均有所上升。第三,单独提升第三支柱养老金覆盖率使得基尼系数呈先增大后减小的倒“U”型趋势,提高第二支柱覆盖率加重的收入不平等现象可以通过提高第三支柱覆盖率进行缓解。基于以上结论,本文提出观点认为我国应建立以第一、三支柱为重心的“哑铃”型三支柱体系。     

日本第三支柱养老金资产运营管理评价及借鉴

日本拥有世界上对投资人较为有利的两个第三支柱养老金资产投资工具——个人型定额供款养老金计划(iDeCo)和日本个人储蓄账户计划(NISA),二者可共同为投资人免除每年高达55万日元的税收缴费,具有丰富多样的投资产品和较高的收益水平,是日本民众重要的养老储蓄方式。日本第三支柱养老金资产管理通过较为完善的制度设计、高效的市场化运作和有效的风险管理,在较短时间内产生了非常好的效果,为我国更好地推动第三支柱养老金资产运营管理提供了经验借鉴。结合我国目前第三支柱养老金发展现状,本文建议:应增强第二、第三支柱养老金计划间的运营管理联系;金融机构在创新养老金融产品供给服务的同时还应积极承担起投资者教育的责任;扩大第三支柱商业养老金计划覆盖的人群范围。