我国开放式基金分红水平统计分析

本文对2007年前成立的开放式基金分红水平进行了分类统计。传统指数型、股票型和混合型基金的整体分红水平较高。分红能力较强。为防止基金管理人将分红异化为营销工具,使其回归收益分配功能本位,建议监管部门健全开放式基金分红的约束机制。指数类基金的分红水平居开放式基金的两个极端：ETF处于最低端,传统指数型基金处于最高端。这提示着传统指数型基金的优势和新型指数基金的风险。至今仍有基金零分红。     

如何选择基金投资

正银行利率太低,民间理财风险太高,基金作为风险小,比定期存款高的理财产品受到很多人的追捧,如何选择基金成为很多人关注的话题。现在我国的基金主要有以下四种:货币型基金、债券型基金、股票型基金、混合型基金。货币型基金指的是全部资产都投资在各类短期货币市场上的基金;债券型基金指的是债券投资比例占基金资产80%以上;股票型基金指的是股票投资的比例占基金资产60%以上;混合型基金指的是投资于股票、债券和货币市场工具,但是投资股票和债券的比例又不满足股票型基金和债券型基金要求的基金。     

基金分红背后的机会和风险

2001年度基金分红预案结果比市场预期的“好一些”:48只封闭式基金中有19只基金能够分红,总计分红约为23亿,特别是安信、同益分红达到0.22元、0.195元,可谓是万绿丛中两点红。2001年基金分红总计分红约为23亿元,与2000年的160亿元相比可谓是大相径庭,但投资人对2001年基金分红大幅降低已经早有预期,因此,分红预案出台以后,分红基金依然能够在当天逆市飘红。分红是基金市场最重要的题材之一,2001年的基金分红会给基金市场带来什么机会呢?     

公司型基金:中国基金业发展的主要政策取向

公司型基金现已成为世界基金组织模式的主流形式,而我国到目前为止全是单一的契约型基金。相对于契约型基金的固有缺陷而言,公司型基金有契约型基金无可比拟的制度优势。基于此,公司型基金应该成为我国未来基金业发展的主要政策取向。为此,必须在法制上明确界定公司型基金的法制性质以及处理好公司型基金与契约型基金的税负均衡问题。     

基金分红背后的机会和风险

2001年度基金分红预案结果比市场预期的"好一些":48只封闭式基金中有19只基金能够分红,总计分红约为23亿,特别是安信、同益分红达到0.22元、0.195元,可谓是万绿丛中两点红.2001年基金分红总计分红约为23亿元,与2000年的160亿元相比可谓是大相径庭,但投资人对2001年基金分红大幅降低已经早有预期,因此,分红预案出台以后,分红基金依然能够在当天逆市飘红.     

领涨不抗跌的指数型基金

基金课堂"个人投资者的最佳选择就是买入一只指数型基金,并保持在一段时间里持续、有规律地买进。"巴菲特如是说。然而,另一个不争的事实是,今年以来,指数型基金套牢了一大批投资者。截至3月20日,剔除QDⅡ基金,2008年以来跌幅最大的30只基金中有11只为指数型基金。从过往的情况来看,指数型基金可说是各类偏重股票投资的基金中,风险收益最高、业绩反差最大的基金种类,业绩波动性接近大盘。那么,在今年是否应该投资或继续持有指数型基金?     

浅析我国基金分红制度缺陷

基金分红问题一度闹得沸沸扬扬,众基民义愤填膺,众基金公司百口莫辩。时至今日,尽管上有管理层的一系列监管举措、下有社会舆论的巨大压力,我国基金公司分红的实际状况仍然不尽如人意。本文从我国基金分红的现状入手,寻找基金不愿分红的利益根源,剖析基金不分红有恃无恐背后的制度缺陷,更希望借此能引发大众对基金分红制度更多有益的思考。     

低风险低收益——债券基金适合保守人士

进入半年，基金市场发行的第一只基金是中融基金管理公司旗下的融华债券型基金，加上去年8月发行的南方宝元债券基金和9月发行的华夏纯债券型基金，自此国内债券型基金的数目已达3只，同时这3只基金全部是开放式基金。从无到有，债券型基金日益成为投资看重的理财工具。     

基于金融市场背景下基金科学创新投资之浅见

一、基金投资研究背景 2009年,基金指数成为大赢家,出现跨越式的大发展。从数据看出,年初至三季度末共发行14只指数型基金,10月之后,有6只指数型基金发行成立,这一数量超过了此前历年指数基金发行数目的总和（19只）,在这20只指数基金中,以沪深300为跟踪标的指数型基金达到13只。2009年的指数基金,除了发行数量上的大幅增加之外,品种也日渐丰富,从完全复制到增强型指数型基金,到分级指数型基金。     

偏股型基金全面开花

股市转好，基金的行情也跟随转暧，甚至有人认为开放式基金的春天已经到来。在行情的支撑之下，股票型基金，配置型基金以及封闭式基金全面开花。     

探究基金零分红

本文从4只一直有分红基础但却始终未分红的开放式基金出发，对相关法规、基金合同和年报进行了研读．发现我国对开放式基金分红的监管日益具体，但《证券投资基金收益分配条款的审核指引》（2009）存在瑕疵，应予更正并向社会公众发布；一些基金合同中的收益分配条款不合规，应尽快修订；可利用税收政策和加大机构投资者比例等做法完善开放式基金分红的激励约束机制。     

分红基金呈放大之势

4月前8天，公告实施分红的基金达11只，分红金额高达34．78亿元。分红基金骤然增多，偏股型基金分红还将不断涌现，后市基金套现压力或上升。     

基金主动性、投资者类型与收益的相关分析

文章选取2005——2015年作为时间窗口,以混合型基金和股票型基金为研究对象,通过对基金主动性做出定义给出其衡量指标,得到如下结论:第一,基金主动性管理的确能够带来超额回报。第二,与熊市相比,当市场为牛市时这种超额回报现象会更加明显。第三,基金规模越大,会影响到基金的流动性以及基金经理的决策,对收益造成不利影响;基金相对成立的时间越长,越可能积累相关的投资经验和投资技巧,使基金有更优的收益。第四,基金类型与基金收益有着较强烈的关系,表现在普通股票型基金作为投资产品的多样性会低于混合股票型基金,从而相对收益也较低。     

基于风格层面的开放式基金反馈交易行为的实证研究

文章通过结合Sharpe模型的参数构造一个基于风格层面的基金反馈交易检验模型,对我国在2004年之前成立的开放式股票型基金的反馈交易行为进行实证研究,结果发现：基金普遍采取正反馈交易策略,价值型基金比成长型基金具有明显的正反馈交易特征;在熊市时期,债券型基金的正反馈交易特征最为突出;在牛市时期,成长型基金和债券型基金则表现出明显的负反馈交易特征;历史业绩突出的基金更容易在随后时期内采取正反馈交易策略,这种策略在熊市中会恶化业绩,而在牛市中往往会提高其随后的业绩。     

基于VaR方法的开放式基金流动性风险测度

本文采用VaR方法并结合GARCH模型,对选取的3种不同风格开放式流动基金,即股票型基金、平衡型基金、价值型基金的流动风险进行测度和比较,发现不同风格的基金流动性风险差距不显著,并分析了其原因,以便为投资者提供参考.     

混合型基金

<正>顾名思义，混合型基金往往可以同时投资股票和债券，按照股票仓位的高低，可以大致做一个分类，看起来更直观一些，比如分为积极配置型基金、标准混合型基金、灵活配置型基金以及保守配置型基金（晨星的分类方法）。积极配置型基金股票仓位通常可以在60%到90%之间变动，标准配置型股票仓位一般是40%到80%，保守配置型的股票仓位一般在0%到50%范围内，灵活配置型的股票仓位通常可以从0%到100%，此前颇为风靡一时的打新股基金即为此类。混合型或者配置型基金是介于股票型基金和债券型基金之间的过渡品种，如今渐渐成为主流。     

震荡市，投资债券型基金

今年以来,A股市场深幅震荡,债券型基金作为资金"避风港"和稳健战胜CPI的理财产品,得到投资者的青睐。在股票型基金失去一日售磬风采、销售清淡的当下,同步推出的债券型基金却风景独好。交银增利债基金募集超过100亿元,为今年新发基金之最,易方达增强回报债券、华夏希望债券基金等都已经或者准备提前结束募集。债券基金所具备的长期稳定的收益性和较低的风险性不仅仅在目前的波动行情下值得关注,也可以成为资产配置中的一个长期投资品种,对投资组合的优化有着重要的作用。     

大盘陷入调整基金逆势上扬

持续牛市的开始，给股票型基金以及配置型基金提供了难得的机会。近阶段，随着市场的繁荣，基金的走势也相当乐观。各家基金之间的竞争，令基金排行榜热闹非常。尽管期间市场出现了几次较大的调整，但对基金的影响并不突出，可见基金在抗风险能力方面，已经越发地老练了。     

债基因何长不大

在成熟市场中，债券基金是很受投资者重视的一类投资工具。根据美国投资协会统计，2010年底美国债券型基金规模约占整个共同基金规模的15％，而包含货币型基金在内的固定收益类基金规模已占到共同基金规模的44％。例如，     

主动型基金和被动型基金有啥区别

<正>投资经验丰富的“市场老手”可以考虑投资主动型基金;但投资经验缺乏的“小白”,还是先老老实实地选择被动型基金,等到投资经验变得丰富之后再考虑主动型基金。投资理念区别明显根据中国证券投资基金业协会公布的最新数据,截至2022年7月末,我国基金数量已经达到10123只,基金净值规模约27万亿元。基金的分类方法有很多种,比如根据运行方式的不同,可以分为封闭式和开放式;根据运营主体的区别可以分为公募基金和私募基金;根据资产配置方面的区别可以分为股票型基金、货币型基金、债券型基金等。当然,根据投资方式进行区分,基金还可以分为主动型基金和被动型基金。接下来,我们从这个方面来聊一聊两者之间的区别。