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高盛CEO致电客户称证交会指控将"伤害美国"高盛首席执行官劳埃德·布兰克费恩21日在打给一些重要客户的电话中,抨击了美国证交会(SEC)指控其欺诈的行动。据一位接到电话的人士透露,布兰克费恩告诉他们,证交会对高盛的指控带有政治目的,将"伤害美国"。布兰克费恩正奋起反击,阻止公司声誉继     

公司内部举报之乱

2008年金融危机之后,有奖举报是美国证券监管的新举措.美国证券交易委员会("证交会")网站首页第三幅图片就是一个铁口哨,图解文字是:"提供举报信息,了解该项目或是申请奖金".按照证交会的规定,如果罚金在100万美元以上,举报者可以得到罚金的10%-30%.截至2017年4月25日,证交会宣布,一次性奖励一位举报者400万美元.此前,证交会已向43位举报者发放奖金,总金额达1.53亿美元.证交会还誓言保护举报者,为此还不许公司管理层调查举报者的真实身份.美国法院已经有了很多判例,重点是如何保护举报者.巴克莱银行就因为查找举报人而遇到了麻烦.     

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在影响力的诸多定义中,早期的一个意思是指一种精神或道德力量的释放,应该说这个解释最好的诠释了影响力。文章以下列举的精英们就具有改变日益复杂的美国财务与会计环境的精神和道德力量。在这个日趋复杂的商业世界中正是他们帮助人们拨开迷雾,看清未来。2004年公司财务与会计职业面临众多难题,公众公司会计监察委员会(PCAOB)将主要致力于解决这些疑难。除了PCAOB,美国证交会(SEC)、美国财务会计准则委员会(FASB)、美国内部审计师协会     

朦胧暗想如花面

发行证券这种致富运动之危险,危险的就像是在城里搞爆破或是在居民区饲养猛兽 婚检与登记 在美国公司也需要披露其相关情况,但美国证券交易委员会(下称“证交会”)那里只需要登记备案即可。证交会并不对拟上市公司的情况做实质性审查,他们也无法就公司所披露的材料的真伪刻意进     

"一剑霜寒五十州"?--评美国大公司签名财务报表

(一) 　　美国又有新生事物,公司主管领导必须在财务报表上签字,保证其内容的真实性,并就此承担个人责任.这是美国证券交易委员会(下称“证交会“)的最新规定.消息传来,中国许多证券报纸均在8月16日的头版刊登有关情况.可以这样说,美国股市的任何风吹草动,都会引起世界人民的广泛关注,当然也牵动了中国民众的心.可惜,美国没有类似中国《参考消息》的刊物,否则,来一次全文转载,有助于恢复美国投资者的自信心.……     

虚假会计信息的弊端及应对措施

虚假会计信息的弊端，众所周知，但其价值几何?我们不妨来看看相关数据。对300个世界大公司的调查发现．那些严格执行商业诚信的公司比没有执行的公司为股东多创造了两倍的价值。缺乏诚信导致的损失是：美国办公设备巨人施乐公司，夸大营业收入64亿美元，被美国证交会罚款1000万美金；美国安然公司亏损12亿美元，安然事件不仅使公司破产，还毁了安达信会计师事务所；美国世通亏损38亿美元，     

美国证交会的新动向

美国证交会最近又有新动向,在共同基金、董事选举和对冲基金方面下手了     

会计国际趋同及国外相关组织近期动态

美国证券交易委员会很可能即将允许在美国上市的外国公司按照国际财务报告准则编制报表6月21日,经过投票表决,美国证券交易委员会(SEC)宣布,将在6月25日—29日发布一份征求意见稿,修改现行上市规则对外国在美上市公司使用会计准则的规定。按照目前规定,外国公司在美国发行证券,     

从日本一判例看CFC立法与税收协定的兼容性

为了打击国内居民企业通过在避税地设立的受控外国公司(Controlled Foreign Corpora-tion,CFC)进行避税的行为,很多国家都借鉴美国立法制定了本国的受控外国公司立法(以下简称CFC立法)。但是,在实际操作过程中,税务机关援引CFC立法的相关规定对本国居民纳税人予以征税时,却常常被纳税人抗辩,认为该征税违反了双边税     

美国两位神话老人莱维特有点怪

莱维特为何挂冠而去?说是让贤! 美国财经界有两位神奇的老人:一位是美国联邦储备委员会主席格林斯潘:再一位就是美国证券交易委员会(下称"证交会")主席阿瑟·莱维特.     

会计工作底稿之争

资本市场一出问题,就拿会计事务所兴师问罪,这也是一种制度设计,而且是一种不太合理的制度设计。为什么会这样呢?因为投资银行和律师事务所太强大,让证交会望而生畏,轻易不敢下手月黑杀人夜,风高放火天。查处资本市场坏人坏事,美国证交会也是讲究时机的:通常是在市场低迷的时候动手。目前就是这样的时机,上一轮豪赌曲终人散:在美国上市的中国     

借壳上市白加黑

近期,华尔街频频传来美国证交会(SEC)对中国公司在美借壳上市(亦称反向收购)情况开展广泛调查的消息。作为借壳上市的发源地,华尔街似乎开始不相信借壳上市,这对视赴美借壳为海外上市的不二之选的某些中国企业来说也许犹如晴天霹雳。有人不免会怀疑这里面是不是有什么别有用心的政治因素。     

外资青睐中国

世界著名的管理顾问公司科尔尼公司日前公布了其最新的外国直接投资(Foreign Direct Investment,简称FDI)信心指数调查结果,这份调查全球1000名首席执行官而得出的报告指出,中国首次超过美国成为最有吸引力的外国直接投资目的国.     

无所不在的监管

三管齐下 美国银行监管部门主要有联邦储备银行(FED)、货币管理局(OCC)和存款保险公司(FDIC).如果银行是上市公司,还要接受证交会(SEC)的管理.联储主要用货币政策来引导银行业和整个经济金融活动,货币管理局主要对银行准入退出进行管理,存款保险公司主要就会员银行存款进行保险.前两者无须谈及,因为我国已把有关监管职能从中国人民银行分离出来成立了银监会.问题在于我国有无必要成立存款保险公司呢?回答是肯定的.     

迎接互联网金融的春天

2008年初,当美国知名个人金融服务公司银率网悄悄进入中国时,并没有引起大家的特别关注。那时大洋彼岸的P2P网贷企业Prosper和Lending Club还在为是否向美国证交会注册而纠结,它们在中国的模仿者拍拍贷也还默默无闻。支付宝尽管已为大家所熟知,但是在大多数人眼里它只是方便大家网购的支付工具,媒体上'互联网金融'这个词还不常见。     

IPO的秘密申报:美国证交会的新政

秘密申报是美国证交会主席沃尔特J·克莱顿(Walter J. Clayton)上台后的新政,被他作为政绩来宣传的.特朗普上台后声称要兑现其竞选期间的承诺,克莱顿是特朗普提拔的证交会主席,是金融监管机构的小特朗普.小特朗普也是要兑现自己先前的承诺:上台后要去监管.     

金融危机背景下美国卖空监管法律制度改革述评

金融危机让2007年被取消的提价规则是否应当恢复成为美国卖空监管争议的焦点。该规则自1937年出台到废除在美国整整实行了70年。废除提价规则是证交会经过长期酝酿和论证后做出的改革,在危机根源没有确诊情况下,草率否定不仅破坏了监管政策与规则的连贯性,而且也给监管机构监管声誉造成永久伤害。但迫于公众的呼声和国会的压力,证交会不得不推出新的改革方案。分析美国卖空监管制度的演变与改革,本文有两个结论:一是监管政策稳定与连贯是维护金融稳定和提升监管声誉的必要保障;二是机制的灵活与动态适应能力是确保监管政策稳定与连贯的前提。     

SOX404条款的博弈

2006年8月9日,美国证监会(SEC)宣布将再次推迟小型公众公司和部分外国公司执行萨班斯法案(SOX)404条款的最后日期.404条款要求管理层和外部审计公司在内部控制评估报告上签字,并承担法律责任.出于对法律和自己签字的尊重,美国人把这项规定宽泛、模糊的168个字落实得复杂无比,成本高昂.这也使SOX404条款成为美国资本市场上具有划时代意义、同时又极具争议的一项法律条款.     

“美国证监会”如何监管上市公司?

在美国,国会授予SEC行使权力对上市公司进行监管,以保证上市公司不存在财务欺诈、提供误导性的信息以及其他违反各项证券交易法的行为.中国公司或者说所有外国公司意欲申请美国上市,必须和当地公司一样在证券交易委员会(简称SEC)注册登记. 按此来看,SEC可以被称作是美国的“证监会”.“美国证监会”是怎样监管上市企业的呢?     

公允价值计价争议大事记

2008年,由美国次贷危机引发的金融危机不断扩大成全球性的经济危机,对此,各国纷纷剖析原因、研究对策、加以应对。10月3日,美国总统布什签署了《2008年紧急稳定经济法案》,其中,第132条规定明确美国证交会在其认为必要或适当的情况下,有权暂停执行《美国财务会计准则第157号——公允价值计量》。为此,公允价值计价问题成为国内外各方关注和争议的焦点。12月30日,美国证交会公布了公允价值会计研究报告,报告认为公允价值计价给投资者提供了有用的信息,满足了其信息需求。报告建议不应暂停执行第157号准则,但应对其予以改进。我们对公允价值计价问题进行了跟踪研究,现将国际上发生的有关公允价值计价争议的大事作记录。