委托-代理关系中商业银行追债的经济学分析

由于我国目前信用机制的缺乏，银行在决定给企业贷款时主要看经营情况，对企业的信用等级没有量化考证依据，在贷款到期清还时就会出现道德风险。国有商业银行是企业逃废债务的最大受害。若想降低和化解这种道德风险，商业银行必须提高运营能力，依法清收盘活，使逃废银行债务权现象降到最低。     

银行辛迪加贷款结构及其影响分析

本文分析了由信息不对称引起的代理行的道德风险,以及逆向选择如何影响银行辛迪加的贷款结构;然后分析了不同规模和集中度的银行辛迪加贷款对银行解决企业财务困境和敲企业竹杠等行为的影响.     

考虑中小企业收益的存货质押融资风险控制北大核心CSSCI

存货质押融资是指融资企业(借款企业)将其所拥有的存货交给银行(贷款企业)指定的物流企业(第三方)保管,然后向银行申请贷款,获得融资的一种新型商业模式。由于信息不对称,中小企业的借款违约风险和道德风险客观存在,银行、物流企业、中小企业之间的决策行为存在着多方博弈。在贷款利率市场化条件下,综合考虑中小企业的投资收益率和项目成功率、银行的贷款利率和质押率,以及声誉价值等因素,针对中小企业的借款违约风险和道德风险,分别建立银行与中小企业的不完全信息静态博弈和有限理性下的演化博弈模型并求解,结果表明:银行通过设置适当的贷款利率和质押率,可以有效控制中小借款企业的融资风险,促使其投资风险更小和收益更合理的项目,以实现满意的借款履约率;而减少核查成本、加大违约处罚,并且采取声誉价值与诚实奖励相结合的双重激励机制,可以有效防范中小企业道德风险,促使其采取诚实经营策略。     

基于博弈论视角的银行对公司的相机治理研究

笔者通过建立一个四时点模型分析了银行在企业存在资产置换道德风险情况下的最优对策选择问题，得出：银行在清算和债务再协商之间的选择取决于银行事中对企业监督所获得的关于企业投资项目收益的信息以及对企业进行清算的清算价值的大小，对企业进行清算并不总是最优的。     

严格按政策和程序实施债转股

债转股措施的出台,引起了国内外的高度关注,受到了各级政府、企业及银行的欢迎。但也有人对此表示担心或存有疑虑,认为这会将企业的风险损失转嫁到金融资产管理公司,会产生严重的“道德风险”。为防范“道德风险”,应严格按有关政策和规定程序实施债转股。债转股应与处置银行不良资产、化解金融风险紧密结合起来。债转股首先应成为金融资产管理公司有效处置银行不良资产,实现银行资产重组,追求银行资产价值最大化和损失最小化的重要手段。当企业经营及资金周转出现困难,现金流入与现金流出发生失衡,从而不能及时归还银行贷款本息时,此贷款将…     

基于阶段贷款方法的存货组合质押风险控制研究

阶段贷款方法对存货组合质押的风险控制具有重要作用。本文以中小型企业为研究对象,将阶段贷款方法纳入到存货组合质押过程中,建立基于阶段贷款方法的存货组合质押风险控制理论模型,从最优阶段数、各阶段贷款数量、放款条件、贷款企业道德风险、分阶段贷款撤销机制等方面,分析了将阶段贷款方法引入到存货组合质押风险控制中所存在的困难,并据此提出应有效规避道德风险,以风险最小化原则确定贷款阶段数,各阶段放款数量应兼顾银行风险和贷款企业生产经营状况,综合各指标确定放款条件,建立完善的激励机制,科学设置贷款撤销机制。     

我国商业银行中道德风险的博弈分析

近几年,由于银行和企业双方信息的不对称以及银行的有成本核查使得受信方在贷款合同签订后发生各种违规行为,致使不良贷款率上升,银行存在大量的坏账、赖账,使得我国商业银行资产质量恶化、经营效率低下,从而不利于我国整个金融事业的稳定发展.本文引入博弈论,对银企间建立博弈模型.研究并分析,给出形成道德风险的原因以及一些防范措施.     

利率市场化、银行道德风险与中小企业融资

在贷款利率下限放开后,我国利率双轨制特征体现为存款利率上限和市场利率并存,利率管制扭曲了资金价格导致资源配置不均,而利率市场化会引发银行道德风险。本文证明了利率市场化会引发银行道德风险,并在均衡中央银行、商业银行、中小企业各方利益基础上,为解决道德风险和中小企业融资问题,提出了相对于规定自有资本金率和利率管制更优的方案。     

中小企业融资困境研究

中小企业融资困境众说纷纭，笔者认为中小企业融资困境主要集中和表现在直接融资方面，其他融资渠道不适宜用困境表达。中小企业直接融资困境的产生主要在于中小企业自身和其他微观经济主体的诚信缺失、道德风险大，以及银行等金融机构在能够稳定性地获得高利润的背景下，缺乏考虑银行自身可持续发展的改革动力和向中小企业等贷款改革魄力，为此从国家和中小企业角度看要重视诚信、逐步建立和完善企业征信体系，加大银行的竞争化改革。     

我国中小企业贷款中信息不对称问题及对策

中小企业贷款难的核心因素在于银企博弈过程中的“信息不对称”。信息不对称问题是由银企双方共同造成的：一方面，中小企业管理制度不规范、信用不理想、短期行为严重，主观上造成银行恐贷、惜贷；另一方面，银企关系不稳定、银行系统内的“内部人控制”和“信息孤岛”现象客观上造成了企业信息难以掌控。于是，“道德风险”、“逆向选择”问题频出，累及许多优质的中小企业无法及时得到贷款。本文据此提出解决信息不对称问题的现实对策。     

商业银行对中小企业信贷融资风险的防范

一、信贷风险产生的理论和现实根源1.商业银行信贷风险的理论根源在于信息不对称所谓信息的不对称性是指市场上的一方掌握的信息比另一方多,双方各自掌握的信息是有差异的。在商业银行信贷活动中,银行和企业之间存在着典型的信息不对称性。企业对自身的状况有确切的了解,但为了获取更多的贷款,有时会隐瞒企业的真实情况,造成银行与企业间的信息不对称,甚至企业有时会出现道德不良,以虚假的信息提供给银行,谋取自身的利益,从而给银行造成损失。由信息不对称形成了“逆向选择”和“道德风险”。“逆向选择”是指信息不对称所造成市场资源配置…     

用存单抵押贷款的条件还可放宽些

最近，笔者碰到了两件存单抵押贷款的事，一笔是企业贷款，一笔是个人贷款。不论是集体贷款，还是私人贷款，都觉得银行在办理这类抵押贷款时，相关规定太苛刻。依我看，银行对用存单抵押贷款的条件完全可以再放宽些。     

声誉激励、政府机会主义与中小企业融资

中小企业融资难一直是制约我国中小企业发展的一大难题.然而,由于中小企业和银行之间存在着信息的非对称性,从而导致银行在信贷市场上面临着严重的道德风险和逆向选择.本文通过分析发现,对于中小企业的声誉激励,有利于降低中小企业融资中的道德风险,但政府对中小企业的态度会影响企业建立长期声誉资本的动力.     

融资性担保机构担保风险分析

在回顾相关担保理论的基础上,本文以融资担保机构的直接利益相关者(银行和中小企业)为研究视角,通过建模分析了融资担保机构与银行之间的比例担保,中小企业提供的反担保,以及融资担保机构对中小企业调查监控力度的强弱对其担保风险的影响。研究结果表明:当中小企业提供足够的反担保品并且该反担保品价值大于担保责任余额时,加大对企业的调查力度以及增加担保机构的承保比例,有助于缓解信息不对称带来的逆向选择和道德风险问题;当中小企业提供的反担保品价值不足以抵偿贷款金额本息和时,加大对受保企业的调查力度以及提高承保比例只会加剧企业的逆向选择和道德风险。     

不同评估模型对中小企业信用风险度量的适用性分析

目前,银行贷款是我国企业的主要融资方式.而对贷款企业尤其是对规模和经济实力并不雄厚的中小企业进行信用风险度量,是银行决定贷款与否的关键环节.本文对目前已有的信用风险评估模型进行比较分析,从而得出各评估模型对我国中小企业信用风险评价的适用性,以期为我国商业银行对中小企业的信用风险管理起到参考作用.     

中小企业融资问题的研究

中小企业在国民经济中占有着重要地位,但中小企业融资难一直困扰着其发展。按现代金融理论的解释,中小企业融资的最大特点是＂信息不对称＂,由此带来的信贷市场的＂逆向选择＂和＂道德风险＂,商业银行为降低＂道德风险＂,必须加大审查监督的力度,而中小企业贷款＂小、急、频＂的特点使商业银业银行的审查监督成本和潜在收益不对称,降低了它们在中小企业贷款方面的积极性。     

株洲市企业从银行手中抱回“金娃娃”

在持续收紧的贷款政策下，株洲市企业仍从银行手中抱同“金娃娃”。近日，株洲市企业和银行在株洲市政府的支持下举行了贷款签约仪式，株洲企业共获得贷款169．63亿元，银企双方满意而归。株洲市委副书记、市长王群表示，这是政、银、企三方共同努力的结果。     

我国贷款利率自由化对中小企业融资的影响

目前中小企业贷款难问题已严重制约了国民经济的健康发展.随着我国利率市场化的不断推进,我国金融机构的贷款利率已经基本过渡到上限放开、下限管理的阶段.贷款利率自由化使银行能根据企业风险状况自主定价,使贷款利率更好地覆盖风险溢价,从理论上讲,这会有利于银行等金融机构更多地为中小企业提供金融服务.但由于信息不对称导致逆向选择和道德风险问题的存在,要想从根本上解决中小企业融资难的问题,必须大力提升中小企业自身的素质,建立以政府担保为主体的中小企业信用担保体系,进一步完善资本市场,增加中小企业的融资渠道.     

仓单质押业务中的风险与防范

仓单质押是指出质企业将货物存储在物流企业的仓库中，然后凭物流企业开具的仓单向银行申请贷款，银行根据仓单名下货物的价值向出质企业提供一定比例的贷款，同时，由物流企业监管货物。     

经济转型期商业银行信贷操作风险问题的治理

当前,我国正处于经济转型的关键期,宏观经济增长的不确定性使银行经营的外部环境增加了不稳定因素。由于企业经营性风险和道德风险、个人信用卡发行过度、银行内部控制机制不健全、银行受利润的驱动恶性竞争和经济增速下滑等原因都可导致银行信贷操作风险。对此,提出建立扁平化的风险管理组织结构,成立由管理层直接推行的内控机构,加强信贷部门在内控体系建设中的职责,建立商业银行信贷风险评估系统,注重培养专业化信贷人才,健全银行内部贷款责任制度等管理信贷风险的相关建议。