关于现代投资组合理论研究的文献综述

现代投资组合理论是现代金融理论的重要组成部分,对现代投资组合理论的研究将有助于人们更加深刻地研究现代金融理论。本文以Markowitz的均值-方差投资组合模型为起点,对现代投资组合理论研究的文献进行了简单的综述。     

现代投资组合理论的发展趋势探讨

本文介绍现代投资组合理论:Harry Markowitz的均值-方差理论,Sharp的资本资产定价模型(CAPM)以及罗斯(Rose)的套利定价理论(APT),分析其发展趋势,为实际应用提供参考.     

证券组合理论在高科技风险投资中的应用

高科技项目的高风险是众所周知的 ,如何降低或化解风险是风险项目投资者投资成功的关键问题。将证券投资组合理论运用到高科技风险投资中 ,通过对处于不同阶段的投资项目和关联度不大的投资项目的组合 ,有效的降低投资风险 ,保障投资收益。     

投资组合理论在实体项目投资中的应用

现代投资组合理论在西方发展了近半个世纪,在理论上日趋成熟,同时在经济实践中日益受到广泛重视和利用。然而,投资组合理论更多的是被应用于证券的投资,而在实体项目投资中却很少应用,但该理论作为最优投资组合的决策工具,在实体项目投资选择上同样具有相当的指导作用。     

现代投资组合理论分支发展的前沿动态

现代投资组合理论已有几十年的发展历史,近些年随着投资实践的要求和数学、计算技术的发展,投资组合理论也出现了一些新的分支和发展动向。本文首先回顾了西方投资组合理论的发展,然后重点综述了风格投资、长期投资等新的发展分支。     

对房地产投资组合收益与风险模型的研究

房地产投资组合中,反映的市场风险不能被相互抵消,而体现的是投资组合风险,即该组合的报酬率相对于整个市场组合报酬率的变异程度。建立房地产投资组合模型的目的在于引入风险概念,使房地产业获得最小风险的投资目标。     

证券投资组合风险计量与相关性浅析

本文对证券投资组合的风险及其证券之间的相关性进行了分析,并就如何选择投资组合可使风险达到最小进行了探讨。     

证券投资组合理论与财务风险的防范

证券投资组合理论强调的是把自己拥有的资金分配给多种有价证券,使每一种证券都占有投资者总金额的一个比例,从而分散风险,获得较高收益。风险是客观存在的,因而现代证券投资组合理论具有一定的局限性,其分散方式是具有静态和被动特征的。企业应进行系统性风险和非系统风险的防范,建立预警分析的指标体系。而投资者应正确选择投资方式,在投资前,对所投资的项目可能存在的风险做必要的预测,从而做出正确的抉择,将会降低风险。     

基于投资组合理论的企业国际化新解

企业国际化进程中的区位组合和行业组合实质上也是一种投资组合,可以用资产组合理论来解释企业国际化问题.笔者基于马科维兹(Markowitz)的资产组合理论,指出在新的经济背景下,企业国际化应当从全球角度去分析,而不应仅仅从个别东道国所能提供的资源角度考虑.在进行区位选择和行业选择决策时,企业应当把全球市场作为一个综合大系统分析,谨慎将风险规避问题考虑在内.在其他条件相同的情况下,尽可能选取相关性弱的区位和行业进行组合,从而达到规避局部风险和部分整体风险的目的.     

证券投资组合的风险与收益分析

随着我国金融体系的逐步建立和完善,人们的投资方式越来越多样化,为了分散和降低风险,组合型投资成为比较理想的理财方式。在配置资产组合时,如何衡量资产的风险收益,如何将财富在多种资产中合理分配成为重要问题。通过研究金融数学中期望和方差的关系,对证券投资中的风险和收益等问题进行了简要的讨论和分析和探讨,以帮助投资者更深入地了解证券,最大限度地规避投资风险,获得更高的收益。     

现代投资组合理论的脉络及发展趋势研究

回顾了投资组合理论的发展过程,从上世纪50年代以前的一些不成完整的体系的理论,到50年代以及以后产生的现代投资组合理论(MPT),具体论述了Markowitz投资组合模型、资本资产定价模型(CAPM)、套利定价定理(APT),以及对这些理论进行对比研究,理顺了静态投资组合理论。指出动态投资组合理论已成为研究的热点及发展趋势。     

马克维茨投资组合模型的遗传算法

在介绍马克维茨均值—方差投资组合模型的理论依据、含义及表述的基础之上,提出了求解该投资组合模型的遗传算法。并采用实证分析的方法,与梯度算法进行了比较,从而显示了该遗传算法在求解此类有约束条件的非线性规划问题时的优势。     

浅谈企业投资组合理论及财务风险防范策略

随着社会经济的快速发展,我国企业也逐渐走向市场化和国际化。与此同时,企业资金链中断问题成为影响企业发展的重要因素。于是,融资便成为企业走出发展瓶颈的重要手段。本文分析了企业投资组合理论,并详细阐述了企业如何防范融资过程中的财务风险问题。     

证券组合理论应用初探

我国证券市场自20世纪90年代初创立以来快速发展,市场已达到相当规模,在为企业筹措资金,推动企业改制,优化资源配制和完善市场运行机制,起到了积极作用。但我国作为发展中国家,其市场机制与工业发达国家和其他新兴国家具有很大的不同,处于发展阶段的证券市场     

企业投资组合理论及财务风险防范策略探究

基于社会经济的全面发展,经济国际化趋势更为显著,加之企业市场经济形式的特殊性质,企业市场化进程逐渐深入,同样呈现出国际化与市场化的特征。其中,国内企业市场经济投资中的风险始终存在,而投资企业所存在的资金问题也是当前制约企业自身发展的关键因素。为此,必须借助融资模式解决这一问题。基于此,本文将企业投资组合理论作为重点研究内容,结合存在的财务风险,提出具有针对性的防范策略,希望对有关企业有所帮助。     

投资组合模型的发展与实证分析

中国经济在改革开放后得到飞跃发展。人们不再局限于储蓄这一单一的投资方式,转而开放思维,向股票,基金,债券的多个领域发展。但由于知识的不足,市场变化较大,政策的修改与尝试,以及盲目跟风的思维等不利因素。致使人们对于投资有更大的担忧。通过探索不同投资比例下的风险与收益情况,分析不同相关性的投资产品的组合种类,以及其对应的目标群体,如风险厌恶或风险偏好下的投资组合情况。     

传统投资组合理论局限下偏度投资组合效用分析

传统投资采用的是假设投资者为风险厌恶的理论,也就是说基于期望收益相当的状况下,投资者选用的投资组合为风险较小的组合。但在现实情况中却并非如此。本文充分考虑传统投资组合理论的局限性,阐述了下偏度重大损失风险控制原理,基于信用风险迁移原理、偏度、峰度在资产组合配置中造成的影响,分析下偏度投资组合优化原理,并探讨了下偏度投资组合的特色效用。     

证券投资组合理论在欧盟经济分析中的应用

欧债危机愈演愈烈,社会各界从不同方面探索其产生的原因,市场也表现得越来越焦虑,对欧盟和欧元的信心日益下降,甚至预测希腊违约后离开欧元区,西班牙与意大利也退出欧元区,EMU会部分或全部解体。然而,就欧盟和欧元来说,这些看法都只局限于金融技术层面,并未从整个大局势以及欧盟的发展历史来看待欧盟和欧元。就如今的欧盟和欧元来说,虽然经济领域的危机非常严峻,但成败更大程度上取决于世界局势的演变以及度过危机后的发展前景。在此背景下,本文运用证券投资组合理论分析欧盟作为统一的经济体对于各个成员国经济发展的促进作用,旨在说明欧盟作为一个整体更有利于各个成员国的发展和欧盟整体地位的提升。     

投资组合理论与财务风险的防范

自改革开放以来,社会经济得到快速发展,人们的经济收入也在不断提高,而这些收入在用于提高生活水平之后还剩余一部分,于是就开始有越来越多的人想通过这些剩余的闲散资金去进行投资,希望创造更大的价值。但是在投资理财的过程中存在着一些风险,好一点的是,这些风险都是可以控制的,只要在投资前对所投项目作一些较准确的风险预估,然后根据这些风险作出正确的决策,从而降低风险,企业的经营更是如此。因此,本文对投资组合理论与财务风险进行了一些分析,并探究出了相应的防范策略。