国库现金管理与国库管理体制问题初探

国库现金管理的焦点同企业现金管理相似,也在于正确处理国库现金的盈利性和安全性之间的矛盾,处理好国库现金的机会成本和短缺成本之间的关系。进行财政国库管理制度改革,建立国库单一账户体系后,财政资金的账户设置和收支缴拨方式进行了根本性的变革,从而有效地解决现行制度中存在的问题。     

关于修订完善《中央国库现金管理暂行办法》重构国库现金管理制度框架的建议

随着国际金融危机的加深和国内经济形势的转变,充分发挥国库现金管理在释放流动性、促进积极财政政策和适度宽松货币政策协调方面的作用,从扩大国库现金管理范围、增加国库现金管理工具、明确国库现金管理权责等方面修订完善<中央国库现金管理暂行办法>、重构国库现金管理制度框架势在必行.     

地方国库现金管理模式的现实选择

地方国库现金管理对提高财政资金的使用效率、促进财政资金保值增值具有重要意义,也为财政政策与货币政策的协调配合提供了有效的中间工具.地方国库现金管理具体模式可以采取商业银行定期存款、上存中央国库等常规化方式,也可以考虑将国库现金投入货币市场,进行短期投资.     

国库现金管理及省级国库库存资金运作方式探讨

本文在国库现金管理动因、现状分析的基础上,对省级国库库存资金的运作方式进行了探讨,分析了开展省级国库资金运作所需具备的前提条件及对策.     

国库现金管理与国库管理体制改革问题研究

本文采用对比分析的方法,重点研究了国库管理体制对国库现金管理的影响,并对当前的国库现金管理模式进行了深入分析,旨在提出相关政策建议对决策部门有所启示。     

开展地方国库现金管理的难点及对策

近年,国库管理制度改革不断深入,加强国库现金管理的呼声十分高涨。我国国库现金管理面临的形势是：中央国库正在有序推进国库现金管理,但地方国库现金管理相对滞后。如何分析地方国库库存资金运动规律,有效实施预算,控制支出总量,降低政府借款成本,已成为各级国库研究的课题。为此,笔者结合张掖市2001-2009年国库资金变化规律对地方国库现金管理进行了一些探索。     

地方国库现金管理的现实困难与路径选择

随着我国国库库存规模的快速增长及中央国库现金管理的顺利推进,各级地方政府及相关部门迫切要求开展地方国库现金管理。但目前开展地方国库现金管理仍存在一定的困难,需要借鉴国际经验,进一步完善地方国库单一账户制度并加强预算编制和执行管理、综合运用定性和定量分析准确预测国库现金流、探索由中央组织开展的地方国库现金管理模式、构建地方国库现金管理与央行货币政策及相关部门间的协调配合机制。     

开展地方国库现金管理的动因与模式选择研究—以宁夏为例

在当前流动性趋紧的形势下,开展地方国库现金管理有利于激活财政存量资金、增加地方财政收益,尤其是欠发达地区对实施国库现金管理的意愿日益高涨。本文探讨分析了开展地方国库现金管理的现实动因,认为现阶段宁夏回族自治区本级国库现金管理的模式应为“商业银行定期存款方式”,并通过Baumol扩展模型测算区级最佳库存现金余额。以期为开展地方国库现金管理提供有益参考。     

推进地方国库现金管理改革之初探

在确保国库资金安全的前提下提高财政资金使用效益是开展国库现金管理工作的基本要求。本文在对地方国库现金管理必要性及可行性进行分析的基础上，结合甘肃省试运行情况，阐述了实施地方国库现金管理面临的问题，进而提出推进地方国库现金管理的政策建议。     

地方国库现金管理投资工具的选择思路

国库现金管理商业银行定期存款模式在地方国库现金管理实践中存在障碍,而风险低、易管理、期限设置灵活的银行债权逆回购业务较为符合地方国库现金管理投资需求.从投资工具的易获得性、安全性、便利性考虑,现阶段可尝试开展银行承兑汇票贴现、固定利率的存单或国债质押贷款、地方政府债券投资等银行债权的逆回购业务,不同的银行债券逆回购适用不同情形的地方国库现金投资需求.同时,应完善相关管理和监督机制保障国库现金投资安全.     

应重视国库现金管理——陕西华阴市个案分析

国库现金管理是我国国库管理中不断探索的新问题,它能在确保国库资金安全的前提下,运用一定的经营方式,实现国库现金运用效益最大化.本文通过对华阴市支库连续三年来国库库存现金和预算收支实际情况的分析,拟定了华阴市国库现金管理的具体方案,并对国库现金管理前后的收益情况进行比较和分析,以引起有关部门对基层国库现金管理工作的重视.     

论国际货币政策协调

文章在分析当前形势的基础上,阐述了国际货币协调的内容,探讨了国际货币政策的理论基础,揭示了当前货币政策协调中的市场化与政府干预的冲突,“溢出效应“的普遍存在问题和各国货币政策合作不充分问题。最后指出通过加强国际货币合作,加强对货币溢出效应的研究,以适应市场的变化来促进国际货币政策的协调,更好地为我国的货币政策服务。     

中央国库现金管理中标利率与货币市场利率的关系分析

我国自2006年起正式实行中央国库现金管理,当前中央国库现金管理的主要方式是商业银行定期存款,由于采用价格招标方式,其中标利率能够客观反映市场资金需求,当前中标利率已经成为判断市场流动性的重要辅助指标,研究中央国库现金管理中标利率与货币市场利率之间的影响关系,对于进一步厘清货币市场利率传导机制,推动我国利率市场化改革具有重要意义.     

基层国库现金管理的探索与思考—基于Baumol扩展模式和Miller—Orr模型的分析

本文通过对陕西汉中2009和2010年两年的国库收支状况和库存余额的简要分析,运用Baumol模型的扩展模式和Miller-Orr模型对国库最佳现金持有量做出估算,得出应进行积极现金管理的结论,提出:制定基层人民银行国库现金管理工作指导意见或管理办法,加强基层国库现金管理的理论研讨和实践指导,基层在进行国库现金管理时要建立健全监督机制,确保地方国库现金运行安全。     

货币政策的目标、效能与协调运用

货币政策的目标是多元化的，如价格稳定、经济增长等。通过货币政策的调整可以发挥其调节经济的效能。在货币政策协调过程中，运用好与其它社会经济政策的关系，对于提高宏观调控的科学性大有裨益。     

长三角一体化中的货币政策协调

为更好地发挥长三角作为我国经济的龙头作用,其必须实行区域货币政策的协调。目前,长三角已具备了实行区域货币政策的前提：区域共同市场正在形成、产业集群与产业分工体系快速成长、区域内发展趋向均衡,并且拥有经济要素的组合优势、独特的区位整体优势、制度创新的领先优势和发达的区域交通通信网络。因此,我们可以探索长三角地区实施区域性货币政策：赋予长三角内的中国人民银行分行制定和执行区域货币政策的职能;考虑制定不同于全国的法定准备金率、再贴现率和公开市场业务政策等。当然,长三角实行区域货币政策协调还存在经济整合度低、产业结构趋同、市场壁垒等局限性。     

当前财政政策与货币政策的搭配与协调

近年来,我国频繁运用财政政策与货币政策,并积极探索两者之间的合理搭配。从实践看,两个政策尚未达到协调的程度,改善的空间仍然很大。本文在深入研究的基础上,对财政政策与货币政策搭配的一般做法,近年来我国的实践,两项政策搭配中存在的问题以及如何提高财政政策与货币政策搭配效果进行了系统分析,以期对进一步完善我国财政政策与货币政策有所裨益。     

试论金融监管与货币政策协调运行机制的建立

金融监管与货币政策在最终目标等方面互为基础、互相促进,具有一致性和包容性,但是在内在周期特性、具体操作机制等方面又表现出较大的冲突性。因此,在实践中为化解二者之间的矛盾与冲突、保证金融体系的平稳健康和货币政策的有效实施,需建立和完善金融监管与货币政策的协调运行机制,包括强化法律基础、设计合理的权力分配机制、构建信息共享平台和建立宏观审慎监管体制等。     

地方财政现金管理工作的现状与对策

随着地方经济的快速发展,财政国库管理制度改革逐步深入.国库库存呈现季节性持续增长,且保持在较高水平的趋势,大量闲置资金滞留国库,在确保财政支出需要和资金安全完整的前提下,实现国库库存余额最小化,投资收益最大化势在必行.