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以主成分分析法构建企业财务危机预警模型 总被引:3,自引:0,他引:3
财务危机预警模型的建立,对企业预防和化解财务危机,提高其危机预警管理水平有着重要的意义.目前国内外学者对财务危机预警模型的研究主要集中在多元回归分析模型、多元判别分析模型、神经网络预警模型等模型的构建上,本文将采用主成分分析法,利用上市公司财务数据,构建财务危机预警模型. 相似文献
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制造业上市公司财务危机预警指标预处理研究 总被引:1,自引:0,他引:1
本文以中国制造业上市公司为研究对象,选取ST公司在财务危机发生前1~5年的财务指标数据,同时通过随机抽样选取相应的非ST公司为对比样本,通过实证分析,对29个财务危机预警指标进行预处理研究,并建立Logistic回归模型对制造业上市公司进行了超前1~5年的财务危机预测.通过对比,分析了各财务预警指标在财务危机爆发前不同年份的作用,找出了5个对于财务危机爆发前3~5年尤其具有重要影响的预警指标.这些预警指标和相应的预警模型能够为投资者、金融机构以及证券市场监管层对企业的财务状况进行分析和预测提供决策参考. 相似文献
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本文以沪深两市A股中农林牧渔行业的上市公司为研究对象,根据其财务报表数据,采用生存分析中的时间依存Cox模型对其进行财务预警的实证研究.经分析得出,净资产收益率、净利润率、主营业务收入增长率和资产负债率这些指标对上市公司陷入财务危机具有较强的预警能力. 相似文献
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利用我国上市公司财务数据,采用支持向量机模型对上市公司财务危机预警研究,将其与神经网络模型进行比较,结果表明,无论在分类能力和预测能力上,支持向量机模型的精度和可信度都高于神经网络模型。证实了该方法用于财务预警的有效性及优越性。 相似文献
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随着社会主义市场经济的深入发展,中小上市企业有必要建立一套有效的财务危机预警机制.本文建立Logistic回归模型,以2008-2016年40家中小上市公司为样本,对财务指标及非财务指标分析后提取2个因子,得到财务风险预警模型.带回样本数据证明模型综合准确率可达81%,具有较好的预警作用. 相似文献
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财务危机预警模型及其在信贷风险管理中的应用 总被引:2,自引:0,他引:2
财务危机(Financal Crisis)也称作财务困境(Financial Distress),一个企业由于财务危机导致破产是商业银行信贷资产的直接损失,并由此构成银行的信贷风险.财务状况的好坏不仅具有先兆,而且可以进行预测分析.本文在综合介绍国内外对财务危机预警模型所进行的理论和实证研究的基础上,介绍了两个适用于我国实际情况的预警分析模型.在分析我国商业银行信贷风险管理中引入定量化预警分析模型必要性的同时,通过选取上市公司的样本数据对模型进行实证检验,指出该模型可以应用于我国银行业的信贷风险管理.在此基础上,本文还对商业银行信贷管理使用财务危机预警模型时应注意的几个问题进行了讨论. 相似文献
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我国企业必须建立财务预警系统,以此帮助企业地预测、防范财务危机。本文选取了我国沪两市上市公司2008-2009年的80家ST公司和845家非ST公司作为研究样本,以2006--2007年的财务指标作为模型研究的变量,对上市公司财务危机进行预警研究。本文选择了8个财务指标作为建立模型的变量,然后采用统计中的贝叶斯判别分析方法,建立了上市公司财务危机的判别分析识别模型,模型预测效果良好,具有实际应用价值。 相似文献
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王勇 《金融经济(湖南)》2014,(8):204-206
财务危机预警一直研究的热点问题,本文着重介绍了Altman的Z计分模型,并采用沪深股市38家有色金属行业上市公司为样本,进行了实证研究.结果表明在有色金属行业Z计分模型对财务失败的预测具有较高的准确性,能够为投资者、管理层、上市公司监管部门、债权人等利益相关者就公司财务失败方面提供判断的依据,具有一定的财务失败预警作用. 相似文献
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本文以沪深两市A股中农林牧渔行业的上市公司为研究对象,根据其财务报表数据,采用生存分析中的时间依存Cox模型对其进行财务预警的实证研究。经分析得出,净资产收益率、净利润率、主营业务收入增长率和资产负债率这些指标对上市公司陷入财务危机具有较强的预警能力。 相似文献
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随着我国证券市场和资本市场的快速发展,上市公司的数量日益增长,但发生财务危机进而破产的企业也越来越多.因此,建立财务预警模型对企业的财务运营过程进行跟踪、监控,及早发现财务危机信号,预测企业未来的财务状况,具有非常重要的现实意义. 相似文献
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本文主要针对化工类上市公司,从介绍财务危机预警的涵义出发,简要介绍其研究现状和基本方法,并针对财务危机预警研究中存在的问题进行主要探讨,最后提出了一些改进性建议。 相似文献
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企业建立财务危机预警系统的关键是选择合适的预警模型。进行企业财务危机预警应坚持远期监测与近期预警相结合。单变量模型的远期监测效果比较理想,多变量预警模型的近期预警精度比较高。由于多变量模型只能预测财务危机而不能解释财务危机产生的原因,因此通过近期预警一旦发现了财务危机的动向,就应该对其进行修正,加入其他变量,对其进行必要的整合,或与企业的实际情况相结合,运用财务报表分析法查找企业发生危机的原因,以便有针对性地采取有效措施,将危机化解在萌芽阶段。 相似文献
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财务危机(Financial Crisis)与称作财务困境(Financial Distress),一个企业由于财务危机导致破产是商业银行信贷资产的直接损失,并由此构成银行的信贷风险。财务状况的好坏不仅具有先兆,而且可以进行预测分析。本文在综合介绍国内外对财务危机预警模型所进行的理论和实证研究的基础上,介绍了两个适用于我国实际情况的预警分析模型。在分析我国商业银行信贷风险管理中引入定量化预警分析模型必要性的同时,通过选取上市公司的样本数据对模型进行实证检验,指出该模型可以应用于我国银行业的信贷风险管理。在此基础上,本文还对商业银行信贷管理使用财务危机预警模型时应注意的几个问题进行了讨论。 相似文献