我国财务公司流动性风险及管理策略探析

作为经营货币商品的特殊企业,财务公司资金来源和运作特点决定了流动性是其生命线。作为企业集团高度内化的非银行金融机构,财务公司担负着集团资金归集运作的重要使命。如果财务公司流动性管理不善,不仅会导致自身流动性风险加剧,而且严重时会造成整个集团的不稳定。因此财务公司应通过建立合理的流动性风险指标体系和模型,科学量化流动性风险,采用平衡流动性管理战略、久期管理方法和缺口管理方法,加强对流动性风险的管理。     

财务公司风险防范体系的构建析论

风险管理能力是现代金融机构的核心能力。作为金融机构，财务公司具有脆弱性和扩张性，面临着与其他金融机构相类似的风险，因此，研究财务公司的风险问题，提高其自身风险管理能力，构建财务公司风险防范体系是财务公司持续发展的需要，也是其永恒的主题。     

浅谈财务公司的风险管理

随着社会经济的发展和市场化程度的不断加深,风险管理已成为各类企业,尤其是大型集团企业的重要课题。作为非银行金融的财务公司,是企业集团的重要组成部分,在企业集团的发展中起着举足轻重的作用。研究如何提高财务公司风险管理水平,对财务公司乃至整个企业集团都具有重要的意义。本文通过对我国财务公司风险管理现状存在诸多问题进行分析,并根据其自身的特点,制订出适合自身的风险管理策略。     

我国企业集团财务公司实施风险管理战略的对策建议

以产融结合为特征的财务公司是大企业发育成熟的产物,也是大型集团企业在国际化经营过程中进行资金融通、降低财务成本、提高资金使用效率的战略选择.文章通过对我国企业集团财务公司的风险属性和实施风险管理战略的意义分析,阐述了风险管理战略在财务公司管理中不可或缺的重要性,并依据我国集团企业的产业格局分布和经营模式等特点,对如何实施风险管理战略提出了切实可行的对策建议.     

财务公司信贷资产转让业务研究——以粤电财务公司为例

本文介绍了粤电财务公司开展信贷资产转让业务的实践过程,分析了粤电财务公司开展信贷资产转让业务的动因、信贷资产转让对利益相关者的影响、以及粤电财务公司信贷资产转让的策略和运作模式。     

我国开放式基金流动性风险的实证研究

本文选取12只开放式基金为样本,运用非流动性指标来度量开放式基金的流动性风险,并采用VaR-GARCH模型对中国开放式基金的流动性风险进行实证分析。实证结果表明:开放式基金的流动性指标存在异方差性和尖峰厚尾性;在不同分布得出的VaR值中,根据GARCH-GED模型来计算VaR是最优的,能比较真实地反映基金的流动性风险。     

我国开放式基金流动性风险的实证研究

本文选取12只开放式基金为样本,运用非流动性指标来度量开放式基金的流动性风险,并采用VaR-GARCH模型对中国开放式基金的流动性风险进行实证分析.实证结果表明:开放式基金的流动性指标存在异方差性和尖峰厚尾性;在不同分布得出的VaR值中,根据GARCH-GED模型束计算VaR是最优的,能比较真实地反映基金的流动性风险.     

企业集团财务公司董事会治理与风险管理研究

企业集团财务公司由于性质的特殊性使得公司所受管制相对薄弱,更容易滋生特有风险,文章从董事会治理视角分析了我国企业集团财务公司风险管理存在的问题,并尝试提出相关风险防范的建议。     

经济学视角下我国开放式基金流动性风险探究

充分利用经济学视角来看,当今世界各国的基金运作模式当中开放式基金是一个必备的基础形式。世界各国经济在迅猛发展,商场变化波云诡谲,开放式基金流动存在较多风险,一旦遇到风险对投资者造成极大损失,所以在经济学视角下根据我国资本市场的实际情况,分析开放式基金的规模的不固定性、期限的不预定性、交易方式的特殊性等特点,综合考虑造成它的流动性风险的种种原因和基本条件,科学分析基金流动风险,并切实采取有形有效有力举措来最大限度降低风险,这样才能让投资者投有所报。     

商业银行流动性风险审计问题探究

2013年6月末,中国银行业流动性问题受到广泛关注,有关“钱荒”的各种传言甚嚣尘上,部分错配较大银行出现了不同程度的资金紧张,一时市场利率高企,银行间同业拆借利率（SHIBOR）达到13％.本文从流动性风险的成因和特征出发,在《商业银行流动性风险管理办法（试行）》出台的背景下,对商业银行流动性风险的审计状况进行分析,提出目前存在的难点以及相关建议,完善商业银行流动性风险审计,加强审计维护金融安全的职能,促进金融行业健康稳定的发展.     

我国商业银行流动性风险管理的政策及建议

长期以来,我国商业银行的流动性风险问题一直备受关注,但随着金融体制的市场化转轨的进行,一方面,商业银行迅速增加,但也逐渐暴露很多问题,如不良资产膨胀经营管理不善等,因此,本文在分析了我国商业银行流动性风险现状的基础上提出风险管理的政策及建议。     

浅析商业银行的流动性风险

一、流动性风险的来源及影响因素。银行的流动性风险是指银行因不能及时满足对资产方供给资金的要求或负债方回收资金的要求而产生的风险。对于商业银行而言流动性风险主要来源于以下三个方面。     

流动性风险管理:日本动向、中美比较及我国建议

<正>流动性风险是商业银行最基本的风险也是"最致命的风险"。随着金融市场结构、创新技术的发展,跨市场、跨境活动的兴起,商业银行融资渠道、业务模式、资产结构的变化,流动性风险不断发展出新的特点,使银行危机的生成和爆发机制更趋复杂。2009年下半年以来,金融危机给世界经济带来的冲击逐步趋缓,但由于危机根源未得到彻底根除,经济、金融方面仍存在不确定性,使流动性风险管理再次成为全球关注和反思的焦     

制造型企业流动性风险探讨

在当今市场经济条件下,企业处在完全竞争市场中,能否在较短的时间里以较小的成本获取现金及现金等价物对于当代的企业来说变得更为重要,提高企业资产的流动性已经成为企业财务健康的重要指标,本文深入剖析流动性内涵,通过对制造型企业财务流动性的深入探讨,提出预防流动性风险的具体措施。     

论我国财务公司的风险控制与行业监管

文章论述了我国财务公司的概念、职能,财务公司风险管理体系的构架、行业监管与法规体系,以及财务公司风险监控指标的设定等问题,为其风险的内部控制和行业监管提供借鉴或参考。     

财务公司产业链金融业务探析

开展产业链金融业务,既是财务公司自身发展的需要,也有利于推动企业集团主业发展。财务公司作为企业集团内部金融机构,在具有专业优势、信息优势等有利条件的同时,受政策及自身实力所限,也面临一定困难。因此,财务公司应及时把握政策机遇,以产业银行为发展方向,以信息系统为支撑,加强风险控制,争取政策支持,同时积极开展相关业务准备。     

民航企业财务公司风险管理初探

随着经济全球化的进程加快,民航企业面临的风险更加复杂难测。“中航油”事件再次向人们敲响了防范金融风险的警钟。因此,引进先进的风险管理手段,提高风险管理能力, 有效地控制风险,对民航企业财务公司的生存和发展具有十分重要的意义。     

度量股票流动性风险的一种新方法

证券风险的一个重要部分——流动性风险还没有建立起一个统一的度量指标。本文从流动性风险的定义出发，借鉴Kyle提出的流动性四维理论，构造了流动性风险的指标。从宽度（价格限制）、深度（交易量限制）和弹性（等待时间限制）出发立体且直观的描述了流动性风险的各项属性。最后利用上证300指数中的部分股票进行实证研究，并得出了相关结论。     

利率市场化背景下财务公司风险管理问题浅析

财务公司为企业集团提供金融服务,风险管理对其有重要意义。其风险管理水平受到自身业务模式、机构和人员的限制。财务公司风险管理的基本运作包括风险识别、风险评估、风险应对和风险控制。利率市场化的不断推进使财务公司面临新的机会,也产生新的风险。本文分析了财务公司在利率市场化过程中面临的机遇和挑战,并提出了相应风险管理建议。财务公司应强调群体风险意识,增强风险识别能力;强调财务公司的内控机制建设,更好进行风险评估;尽快实现利率市场化条件下的风险定价;提升中间业务收入占比;确保充足合理备付。