小波包与混沌理论相结合的人民币汇率预测方法研究

基于小波包变换和混沌理论提出了一种人民币汇率建模及其预测的方法。首先,应用小波包变换对人民币兑美元日汇率收益序列进行三层分解,得到从低频到高频八个频率成分的时序,并在此基础上作进一步分析,以确认它们都存在混沌特性;然后,应用混沌理论分别建立从低频到高频八个时序的预测模型,进行预测;最后,基于小波包理论对混沌模型预测的结果予以重构,实现对人民币兑美元日汇率收益序列的预测。与现有方法比较,结果表明该方法具有较高的精度,有极大的应用范围。     

人民币汇率预测研究——小波与混沌理论相结合视角

本文首先应用小波变换对人民币汇率序列进行分解,得到低频部分和高频部分;然后,对低、高频部分作进一步分析,以确认其都存在混沌特性;再应用混沌理论分别建立低、高频部分的预测模型,进行预测;最后应用小波理论对混沌模型预测的结果予以重构,实现对人民币汇率的预测.文章以人民币兑美元日汇率收益序列为例进行实证研究,结果表明,本文7的预测方法具有较高的精度和较大的应用前景.     

小波包与混沌和神经网络相结合的人民币汇率预测研究

为了更精确地预测人民币汇率,基于小波包与混沌和神经网络相结合提出一个三阶段时间序列预测方法。首先对汇率序列进行小波包分解,并对分解后所得到的各子序列作混沌分析与判定;然后,基于混沌理论与神经网络相结合分别构建各子序列的混沌-神经网络预测模型;最后,将各个序列的预测结果进行重构,得到最终预测结果。实证结果表明,该方法具有较高的预测精度,可以为人民币汇率提供更加准确的预测。     

小波与混理论相结合的汇率预测

应用小波变换和混沌理论提出了一种汇率建模及预测的方法。首先应用小波分解理论对汇率序列进行分解,得到低频部分和高频部分;然后在此基础上作进一步分析,以确认高、低频部分都存在混沌特性;再应用混沌理论分别建立高、低频部分的预测模型,进行预测;最后对混沌模型预测的结果予以小波重构,实现对原始汇率序列的预测。对两种主要货币兑美元的日汇率序列进行了实证。研究表明,该方法具有较高的精度,并具有极大的应用前景。     

人民币汇率分析及预测

<正> 一、汇率分析预测的模式、指标 现行的人民币汇率制度是管理型的浮动汇率制度,不但具有完全浮动汇率制度下的某些特征,也同时具有固定汇率制度下,政府干预汇市运作的特征。 由于管理型浮动汇率体系具有浮动与管制两种色彩,这种制度下,汇率的预测不如固定汇率般易于掌握,比完全浮动汇率制度也较复杂。自1994年外汇体制改革以来,政府在外汇市场的运作上,适度地干预或指导汇率的走势,然而其基本用意是达成财政或汇率政策目的,防止汇市的震     

汇率理论与汇率预测方法

<正> 1994年7月13日《日本经济新闻》报道:“由于日元急剧升值,中国偿还日元贷款的负担大为加重。据日本政府系统的经济研究机构估算,按美元计算,偿还额将增加50％,即增加了80亿美元。而中国没有像泰国那样,采取相应的外汇管理措施,如增加按日元结算的外汇储备。日元升值即将严重影响到继续增长的中国经济。” 80亿美元的惨重损失,固然在一定程度上可归因于僵化的外汇管理体制,但同时也说明有关部门对外汇汇率的变动太不敏感、     

基于TAR模型的人民币汇率预测研究

人民币汇率在短期内,浮动较大。并且人民币汇率的波动受很多因素影响,其走势呈现非线性,所以本文采用能对人民币汇率异常波动进行精确分析的门限自回归模型(TAR模型)。本文首先介绍人民币汇率的基本情况,然后引入影响汇率变动的要素,并结合ARIMA模型、TAR模型进行人民币汇率的预测,结果表明TAR模型对人民币汇率波动的拟合度较高,是一种比较理想的模型。     

基于马尔科夫链的人民币汇率分析与预测

人民币对美元的汇率一直是社会各界关注的对象,尤其是2005牟7月21日人民币汇率形成机制改革以来,人民币对美元的汇率是引起各方极大的关注.本文根据2008年12月12日到2009年12月12日人民币兑美元的51周汇率数据,运用马尔可夫链预测方法,对人民币的汇率波动特征及其走势进行分析和预测,并给出了相关结论.     

汇率的预测

<正> 汇率是指一国货币折算为另一国货币的比率,依据货币制度来分有固定汇率或受管理汇率和浮动汇率。在一战之前,存在的是典型的国际金本位制度,主要国家的货币都具有一定的含金量。两国货币所具有的含金量之比是决定汇率的基础,汇率波动受黄金输送点的限制,此时汇率的最大特点是稳定性,故称为固定汇率。二战后初期,依据国际货币基金协定建立的以黄金为基础以美元为中心的布雷顿森林体系,其两大支柱为“双挂钩”,即美元与黄金挂钩,一盎司黄金等于35     

今年外汇供求状况和人民币汇率走势预测

1995年我国的外汇供求状况如何?人民币汇率往何处去?这是人们比较关心的两个问题。国家外汇管理局的专家们认为,1995年: 1.继续实行稳健的货币政策。1994年初,国家曾提出将GNP增长和通货膨胀率分别控制在9％和10％以内的经济“软着陆”目标。但GNP增长仍在双数的水平,而国内物价水平则一直居高不下,高通胀已成为困扰我国经济发展的一个主要问题。同时,我们也看到金融宏观调控并没有阻碍经济发展,二者是并行不悖的。故1995年将会进一步巩固上一年金融宏观调控的成果,继续执行“软着陆”目标,反通货膨胀将成为当年经济金融工作的首要任务。因此,1995年我国货币政策当不会有大的改变,人民币信贷规模     

人民币汇率变化的实证研究

本文运用时间序列的建模方法,对我国2005年7月-2009年5月的美元兑人民币汇率进行实证分析,构建ARlMA模型和Holt模型.经检验,后者能更好地拟合美元兑人民币的汇率趋势,在此基础上做了短期预测,并给出相关结论和分析.     

未来两年人民币汇率走势预测

我国即将入世,人民币汇率的走势已成为人们普遍关注的问题。从当前国内外形势来看,人民币将在今后两年内保持稳定。本文拟从汇率理论,人民币汇率保持稳定的必要性和可能性,以及最新的汇率政策等方面,对这一观点进行阐述。     

人民币兑美元汇率混沌动力学预测模型

应用混沌理论对人民币兑美元汇率系统进行建模及预测。建立了两个混沌动力学模型,即人民币兑美元汇率的日收益序列预测模型和人民币兑美元的日汇率序列预测模型。实证结果表明,两个模型的预测结果都好于均值模型的预测。其中,前者的预测均方根误差比较大,而后者的预测均方根误差非常小,表明两个模型中,后者更适合于人民币兑美元汇率的预测。     

基于ARMA模型的人民币汇率预测研究

本文参照"一篮子"货币准则,在假定基准汇率维持稳定的条件下,通过使用ARMA模型对篮子中欧元和日元汇率的预测,从而实现对人民币对美元汇率的预测.加强人民币汇率变动的风险意识,以期对经济活动有现实意义和参考价值.     

浅谈人民币汇率风险的防范措施

一、汇率预测 汇率波动是产生汇率风险的决定性因素，把握汇率波动方向，对其波动的幅度进行预测，是确定风险程度的首要工作。离开了准确的汇率预测，汇率风险管理就失去了科学依据。汇率预测是相当复杂与困难的工作，因为导致汇率波动的因素既包括经济因素、又包括政治因素、国际因素和心理因素等，各因素间又互相影响与制约。那么影响汇率波动最基本的因素有哪些呢？笔认为：     

人民币汇率市场化对商业银行的影响

人民币汇率市场化包括汇率形成机制改革和资本项目放开两方面内容,本文对人民币汇率市场化内容以及对商业银行影响做一简要分析,并梳理出下一步改革的方向。     

人民币即期汇率与NDF汇率相关性的实证研究

近年来,人民币汇率问题越来越受到全球关注。寻找适合描述人民币汇率预期的变量,成为保证预测人民币汇率准确性的关键。本文研究表明,人民币NDF(无本金交割远期外汇)汇率能够很好地反映国际金融市场对人民币汇率的预期,在一定程度上反映了人民币汇率的真实价值和发展趋势。     

人民币汇率市场化问题研究

人民币汇率的形成机制问题是外汇市场运行的核心问题。完善汇率形成机制,逐步放开汇率波动幅度限制,是我国汇率形成机制市场化改革的重点。2014年以来,我国汇率市场化改革加速推进并取得新进展,其带来的利好要远远多于其弊端。用好这把双刃剑的关键点,在于人,在于制度。一定要以人为本,以制度去管理与防范人民币汇率市场化后可能带来的一系列风险,尽可能做到可防可控,管控结合。     

人民币汇率影响因素和预测

影响汇率的因素有很多,本文仅从国内生产总值、居民消费价格指数以及贸易依存度对人民币汇率的影响来分析。根据影响因素与汇率的线性相关假设,建立了人民币汇率的计量模型,并简单利用计量经济学的方法,判定这些因素对人民币汇率的影响。