我国推出股指期货的可行性及亟待解决的问题

近年来，股指期货凭借着流动性高、交易成本低、市场效率高的独特魅力以及良好的价格发现，套期保值功能，成为了20世纪80年代最成功的金融创新品种，并在金融衍生品交易中占据了举足轻重的地位。随着我国资本市场的不断开放与发展，国内外投资者均对中国的股票市场产生了浓厚的兴趣，都想在新兴的市场中赢得超额的利润。但是我国是否已经具备了推出股指期货的条件，推出股指期货对我国期货市场发展究竞具有什么样的意义，对此进行了分析，以期为股指期货推出提供参考。     

能源期货合约推出成败的决定因素

我国推出石油期货已指日可待，其成败对于我国经济和金融发展具有重要意义。本文在比较了国外石油期货发展中的经验和教训后发现，类似的几份石油期货相继推出时，首先推出的那份合约更容易获得成功。这在石油期货标的商品的选择方面为我国石油期货的推出提供了一定的借鉴意义。     

推出股指期货对我国证券业的影响

指数期货，最早于1982年2月始于美国堪萨斯市期货交易所，目前也是许多发达国家普遍采用的一种套期保值工具。近期国内关于开办股指期货的讨化轰轰烈深、沪、港三地也正在为首先推出股指期货而积极努力。开办股指期货对我国股市有什么积极作用?国际上有什么应吸取的经验和教训，本将就此进行粗浅的分析。     

关于我国开展股票指数期货的研究

股指期货的开发将为我国金融机构参与竞争提供一个规避风险的场所,并为其提供一种新型的投资工具,增强我国金融机构的国际竞争力。同时也为广大中小股票投资者提供了一个套期保值、规避风险的机会,对股市的稳定以及我国经济的发展有重要意义。     

关于我国开展股票指数期货的研究

股指期货的开发将为我国金融机构参与竞争提供一个规避风险的场所,并为其提供一种新型的投资工具,增强我国金融机构的国际竞争力.同时也为广大中小股票投资者提供了一个套期保值、规避风险的机会,对股市的稳定以及我国经济的发展有重要意义.     

浅析我国推出股指期货的可行性及亟待解决的问题

近年来,股指期货凭借着流动性高、交易成本低、市场效率高的独特魅力以及良好的价格发现功能和套期保值功能,成为了20世纪80年代最成功的金融创新品种,并在各种金融衍生品交易中占据了举足轻重的地位。本文指出,现阶段我国推出股指期货的条件已经成熟,推出股指期货对于规避风险、保护投资者利益等方面都具有重要意义,并讨论了推出股指期货的配套措施。     

浅析股票指数期货在我国的引入

本文从必要性和现实可行性方面分析，认为股票指数期货在我国推出正当其时，随后笔者又考虑了股票指数期货推出应当注意的问题。只有正确理解了这些问题，股票指数期货才能真正实现创设时的功能。     

青海省菜籽油期货问题研究

利用菜籽油期货工具可以有效定价、规避风险和套期保值。本文结合青海油菜产业和菜籽油期货市场发展现状,对青海发展菜籽油期货市场的必要性和可行性进行了分析,指出了当前发展菜籽油期货市场存在的主要制约因素,并提出了相关政策建议。     

黄金期货最优套期保值策略实证研究

随着我国黄金期货市场的发展,越来越多的黄金投资者通过黄金期货进行套期保值来规避由于黄金价格波动引起损失的风险。本文运用黄金期货套期保值绩效作为套期保值有效性的评价指标,对OLS模型、ECM模型、BGARCH模型和ECM-BGARCH模型以及黄金期货一个月期、二个月期和三个月期的套期保值有效性进行横向和纵向的对比研究,以期为黄金投资者提升套期保值有效性,减少由于黄金价格波动而造成的损失提供思路。     

沪深300股指期货套期保值绩效的比较分析——基于Markov状态转移模型实证

本文利用沪深300股指期货上市以来的数据,以沪深300指数作为套期保值的现货资产,得到基于马尔科夫状态转移模型的最优套期保值比率,并与静态套期保值比率和考虑到现一期货长期协整关系的BEKK—GARCH模型得到的动态套期保值率进行比较,利用风险最小化原则和效用最大化原则进行套期保值绩效分析。实证结果表明．基于Markov状态转移模型的套期保值率具有最好的套期保值绩效．从而可以为投资者有效规避市场的系统性风险提供帮助。     

郑棉期货最优套期保值实证研究

本文以目前期货市场上的郑棉期货和棉花现货为研究对象,运用各种估计模型估计出棉花期、现货之间不同周期数据的实际最优套期保值比率,并基于风险最小化的原则对各模型的套期保值绩效进行评估和分析.实证发现,简单套期保值不能达到最优效果,棉花期、现货之间的最优套期保值比率随着数据周期性变化而变化,并且发现样本内的套期保值效果均比样本外数据好,误差修正模型的套期保值绩效最佳.     

期货套保的会计处理

套期保值是企业规避风险的重要手段之一,在发达国家已经有较普遍的应用,但在我国则是刚刚兴起.本文结合新的企业会计准则,对期货套保的会计处理进行了研究.首先,本文对期货套保的概念和会计处理进行了分别的介绍,结合实例,详细阐述了公允价值套期、现金流量套期的应用.然后针对从如何确定预期交易的现金流量套期、加强对套期保值会计的审计监督以及增加有关会计科目角度对现行套期保值会计准则中存在的问题进行了介绍,最后,在问题基础上,本文提出了相应的对策建议     

金属类期货对相关股票的套期保值问题研究

金属矿产资源的有限性使得金属类期货价格和相关上市公司股票价格之间表现出较强的联动性,使得金属类期货可以在一定程度上满足股票市场投资者的套期保值需求.本文对上海期货交易所黄金、铜、铝期货合约与深沪两市相关上市公司股票之间套期保值模型的选择及效果评价问题进行实证研究.结果表明金属类期货合约均可以对相关上市公司股票起到套期保值的效果.其中,黄金期货对黄金类上市公司股票的套期保值效率最高.     

国有企业期货套期保值问题研究

随着经济全球化的发展,企业的经营规模也在不断的进行扩大,企业所面临的挑战也在不断增大,与此同时企业将承受着经济市场和产品市场带来的双重风险。在我国的期货市场中,产品的生产就是为了满足企业躲避风险的愿望。企业躲避风险的最佳办法就是进入期货市场进行套期保值。本文主要对国有企业进行期货套期保值的问题进行了相关研究,并且提出了相关的解决措施。     

国有企业期货套期保值问题研究

随着经济全球化的发展,企业的经营规模也在不断的进行扩大,企业所面临的挑战也在不断增大,与此同时企业将承受着经济市场和产品市场带来的双重风险。在我国的期货市场中,产品的生产就是为了满足企业躲避风险的愿望。企业躲避风险的最佳办法就是进入期货市场进行套期保值。本文主要对国有企业进行期货套期保值的问题进行了相关研究,并且提出了相关的解决措施。     

对股指期货卖空套期保值功能的质疑

商品期货套期保值的原理和操作适用于股指期货的多数情形,但是并不完全.由于商品期货和股指期货投资主体盈利模式不同,卖空操作的前提和必要性不周,导致股指期货的卖空套期保值虽然操作上可行,但却缺乏足够的经济意义.     

我国白糖期货最优套期保值的实证研究

为了分析我国白糖期货交易过程的套期保值方法,本文分析了最优套期保值比率研究的基本历程,并研究了选择套期保值合约的问题,具体采用确定套期保值比率的简单最小二乘法(OLS)对中国白糖期货的套期保值比率进行实证研究。本文使用了2015年1月5日~2015年12月24日的白糖现货与期货价格的数据实行计量分析。     

我国推出股指期货所面临风险的防范措施

<正>股票指数期货是二十世纪80年代发展起来的金融创新产品。股指期货是专门为市场投资者规避股票市场系统性风险而设计的,作为金融衍生工具的一种,其本身又是一柄"双刃剑":一方面,股指期货套期保值、价格发现等功能使其具有规避股票市场风险的作用;另一方面,由于杠杆效应等特点,它又可以使市场风险以乘数放大而带来新的、更大的风险。因此,对股指期货带来的风险进行有效的管理,才能保证其功能的正常发挥,尤其是在我国即将推出股指期货交易的初始发展阶段,更应该重视和研究如何管理股指期货风险,以便于我国股指期货的健康发展。     

盯市风险下的期货套期保值

本文把盯市风险引入传统的期货套期保值框架，论证了在考虑盯市风险的情况下，一个关注每日最大亏损值的套期保值者会显著地减少他的期货头寸。在一个中期的套期保值期内，该套期保值者的期货套期保值头寸约为其现货头寸的80％。盯市风险的影响随着套期保值期的延长而缓慢减弱。如果套期保值者关注的是每日平均亏损值，在一个中期的套期保值期内盯市风险的影响极小。     

我国生猪期货套期保值效率评价与提升对策

生猪期货的套期保值功能对于平抑生猪产业链价格波动、规避生产经营风险具有重要意义。本文基于2021年1月至2022年5月生猪期货与现货价格数据,利用OLS、ECM、BVAR、ECM-GARCH等模型对生猪期货套期保值的比率和效率进行测算,并评估当前生猪期货套期保值的有效性,得出主要研究结论：当前我国生猪期货套期保值功能发挥有效性不足,但是套期保值的效率和风险规避能力呈现出上升的趋势;生猪期货市场流动性不足以及现货市场非规范化生产等因素都会制约套期保值有效性的提升。据此,本文从调动产业链上主体参与期货套保的意愿,提高农业金融产品的创新;提升生猪市场之间价格传递的效率,保证期货和现货价格关联度;加快出台生猪生产标准体系有关办法规范,推进生猪标准化生产等三个方面提出对策建议。