银行破产处理中监管权与净额结算跨境效力之冲突研究

在国际金融衍生品交易中,终止净额结算作为重要的风险缓解机制,使得交易各方在主协议(如ISDA主协议)下可通过结算互欠款项而终止多项交易.净额结算协议功能的实现须以保障其在相关国家的可执行性为前提,特别是当交易一方破产时.而在银行破产处理中,监管权,尤其是进行终止延缓,为净额结算的跨境效力带来了新的挑战.为解决此问题,一些国家通过立法来确立解决方案,保障银行破产处理和净额结算的有效实施.     

金融衍生工具交易所结算模式与自律监管分析

金融衍生工具交易所的结算模式是影响交易效率、风险的重要因素,金融衍生工具交易所自律监管是金融衍生工具交易监管的一个中间环节,金融衍生工具交易所的结算机构设置有内设部门、独立结算公司和交易所控股结算子公司.交易所自律监管有完全自律、法定自律和政府监管三种模式,三种模式各有优点和缺陷.成功的交易所自律制度需要平衡政府与自律组织之间的关系,妥善处理政府监管与自律监管之间的关系,同时,要充分发挥法律救济功能,把政府监管、受害者司法救济与交易所自律监管结合起来.     

国际保理业务面临的法律风险及防范措施

国际保理是由保理商向出口商提供的一种集资信调查、贸易融资、会计结算、财务管理、坏账担保为一体的综合性的国际贸易结算方式,研究该业务面临的法律风险及防范措施是成功开展此业务的首要条件之一。在开展和应用国际保理业务过程中,保理商面临着应收账款债权、协议履行、法律适用方面的法律风险,出口商面临着款项被索回与反转让、信用额度被取消或被缩减的法律风险。为控制国际保理业务的风险,使保理商和出口商免除后顾之忧,需要采取有效的措施加以防范,使国际保理成为我国银行业务利润的一项重要来源和进出口商首选的国际贸易结算方式,从而促进国际贸易的发展。     

论金融衍生产品的风险控制——金融衍生产品市场风险识别与监管法律机制的完善

金融衍生产品是以货币、债券、股票等传统金融产品为基础,以杠杆性信用交易为特征的新型金融产品,其保值性、收益性、全球性等特点满足了21世纪人们对金融投资高回报、高收益的追求。以中国金融衍生产品市场为视角,结合一些国际案例的教训和其他国家、地区的经验,对金融衍生产品市场的风险控制进行了探讨,对金融衍生产品市场法律风险识别与监管法律制度的完善提出一些切实可行的建议。     

股指期货的法律风险及其防范的投资者路径

在股指期货的各种风险中,法律风险是引发损失最为严重的一类。股指期货的法律风险有其特殊的生成原因与识别特征。投资者作为股指期货市场的重要主体,也是股指期货法律风险的主要承担者,在股指期货交易、结算以及合同意外终止的整个过程中,投资者都可能承担一定的法律风险。对此,可以从投资者结构、投资者教育以及投资者风险自控能力等方面探索股指期货法律风险的防范路径。     

电汇结算方式下出口企业风险防范措施初探

电汇是一种重要的国际结算方式,在这种结算方式下出口方承担着较大的风险。本文分析了电汇结算方式下出口方的风险,并给出了防范和规避风险的措施。     

发展中国信用衍生产品,推动金融体系功能升级

一、经济发展与风险升级催生信用衍生产品发展信用衍生产品是一系列从基础资产上剥离、转移信用风险的金融工程技术的总称。在信用衍生产品交易中,一般存在三方,分别是基础     

银行信用证押汇业务安全问题的若干法律对策

国际信用证项下可衍生多种便利的融资方式。但如果银行操作不规范，特别是对企业的融资没有通过法律行为确定债权债务关系，银行就有可能面临众多金融风险并蒙受经济损失。文章主要分析了我国商业银行在信用证押汇业务中存在的主要风险，并提出了相应的防范风险的若干法律对策。     

信用证欺诈及防范制度研究

国际民商事贸易中,信用证如今已成为国际贸易支付中一项重要而且成熟的支付结算手段.信用证业务中,审单是银行信用证业务的核心环节.但由于银行在信用证审查机制中的特殊性,决定了“贸易结算—信用证—银行”这个体制中存在着风险与漏洞,随之而来产生的一系列的法律问题无论对学术界还是对司法实践产生了挑战,透过表象认清信用欺诈产生的深层次原因并完善相关的法律制度并使之对信用欺诈产生行之有效的法律救济是必要的.     

完善我国金融衍生产品法律监管的建议

我国金融衍生市场的发展起步较晚,金融衍生产品监管立法缺位,严重制约了我国金融衍生产品交易的发展.在现有分业金融监管体制与法律制度下,完善我国金融衍生产品法律监管首先应设立过渡型监管协调机构,待时机成熟再设立国家金融管理局统一管理;制定一部国家层次的、统一的《金融衍生产品交易法》;建立金融衍生产品行业协会并通过法律加以规范等.     

网络化营销：基于我国电子产品行业的营销风险研究

借助于互联网进行的将产品从生产者转移到消费者的所有中间环节的营销范式被定义为辐射广、投入低、见效快的营销新范式,其区别于传统交易无中介组织参与,但又具备传统交易的订货、网络结算和产品配送等功能。然而基于电子产品行业的网络化营销并未完全受益网络营销,衍生出诸如交易、结算、配送等风险,相对传统交易,掣肘电子产品行业网络营销风险的扩张新对策可以是模糊综合评价法。     

浅谈货币互换及其会计处理

自20世纪70年代以来,衍生金融工具得到了迅猛的发展。国际金融市场衍生金融工具已发展到1200多种,2003年国际衍生金融工具市场的交易量市值为当今世界G D P的6倍。特别是在20世纪80年代末以后,货币互换成为国际金融市场应用最为广泛的金融工具之一,其未清偿名义金额以每年40%以上的速度增长,交易规模达到万亿美元以上,它已成为国际衍生金融工具市场的重要组成部分。本文主要讨论货币互换的特点及其相关会计处理。一、货币互换的动因及发展历程货币互换,是指交易双方相互交换不同币种、相同期限的等值借款,到期支付本金和利息以回避汇率风险的一种业务。随着生产和资本的国际化及企业经营国际化的不断增强,那些有着巨额外汇收支和借款的公司正承受着由利率和汇率波动带来的各种风险,货币风险已成为影响企业收益的一个重要因素,为了减少或规避风险,货币互换交易就应运而生了。按照李嘉图的比较优势理论:如果各国不是按需要而是按最有效率进行生产和分工并出口盈余,则每个国家都能获利。从货币互换的角度理解即为:发行人借入的不是自己所需要的,而是自己最具借款优势的,能够将其互换为发行人所需要的借款。因此,根据李嘉图的理论,互换交易的双方都有可能成为赢...     

金融衍生工具风险监管法律制度研究

金融衍生工具成为规避金融风险和追逐利润的重要手段。本文论证金融衍生工具风险监管的重要性,探讨国际金融衍生工具风险监管制度现状,分析了我国金融衍生工具风险监管不足之处,提出构建完善金融衍生工具风险监管法律制度建议。     

金融衍生工具及其风险的监管与防范

金融衍生工具是国际金融创新的产物,其效应具有二重性,在规避风险的同时又隐含了新风险的引发。各国监管当局和国际金融监管组织应健全和完善衍生交易风险监管制度体系,引导市场参与者实现自律性约束和监管,加强金融衍生工具风险监管的国际合作,保障国际金融体系的安全与稳定。     

证券跨国发行与交易中的法律监管问题刍议

规范与发展是各国证券市场国际化中的两大主题，我国也不例外。本文从相关国际组织对证券跨国发行与交易行为的法律监管、世界各国对证券跨国发行与交易行为的法律监管、我国证券市场国际化中的法律监管等三个方面对证券跨国发行与交易中的法律监管问题作了一粗浅探讨。     

谈衍生金融工具风险准备的会计处理

按现行做法,对衍生金融工具提取风险准备金时,一般应设立“金融工具风险准备”科目,计提时借记“管理费用”科目,实际发生时贷记金融资产类科目。对于某一会计主体而言,它所操作的衍生金融工具可能不止一种,而且不同的衍生金融工具,其风险程度也不尽相同,可根据风险程度的高低。按不同比率(综合风险系数),结合交易保证金的数量,计提衍生金融工具风险准备金,即：风险准备金=交易保证金&;#215;综合风险系数,其中交易保证金为各类交易保证金之和,综合风险系数则是各类衍生金融工具的平均风险系数。     

跨国银行破产的法律冲突及对策

随着经济全球化,越来越多的跨国银行在中国设立分支机构,中国的银行也开始走向国际大舞台. 然而,金融风险、监管不善等原因,导致跨国银行破产,由于跨国银行的广泛性与国际性,涉及各国的破产法律也不尽相同,现行国际上的跨国银行破产法律制度原则有:普遍性原则与地域性原则、单一实体原则与独立实体原则. 如何适用跨国银行破产法律,解决法律冲突问题,就是本文研究的重点. 通过对美国、英国破产法律的研究,对我国跨国银行破产法律适用问题提出建议:完善国内破产法律、加强国际合作、坚持新实用主义原则、设立专门破产法院,做到跨国银行安全退市,最大限度的保护债权人利益,保护本国经济.     

浅谈信用证业务中海运提单的处理

在信用证结算方式下,出口商经常遭遇被拒付、开证银行破产及信用证交易欺诈等风险。海运提单往往是信用证业 务中一个至关重要的单据,本文从审核海运提单的要点、海运提单条款1／3正本直寄、信用证条款中关于海运提单的内容理解 三个方面,阐述了信用证业务中处理海运提单的要点。     

软条款信用证的典型形式及其风险防范

信用证是国际结算中最常用的一种方式，但是含有软条款的信用证给出口企业带来了一定的风险。在实务中，软条款信用证的典型形式包括：附加生效条件、附加付款条件、单据受控于进口方、条款苛刻、前后矛盾或者含糊不清等。无论是出口企业，还是融资银行和议付行都应该采取有效措施，对软条款信用证可能引起的各种风险加以防范。     

浅谈信用证业务中海运提单的处理

在信用证结算方式下，出口商经常遭遇被拒付、开证银行破产及信用证交易欺诈等风险。海运提单往往是信用证业务中一个至关重要的单据，本从审核海运提单的要点、海运提单条款1/3正本直寄、信用证条款中关于海运提单的内容理解三个方面，阐述了信用证业务中处理海运提单的要点。