关于关系型信贷在中小企业融资中的作用分析

中小企业是我国国民经济发展的基本动力,是推动国民经济发展、构造市场经济主体、促进社会稳定的基础力量。但“融资难”问题的长期存在,已经成为制约中小企业持续发展的一个重要障碍,严重的阻碍了中小企业的技术创新和发展壮大。关系型信贷作为一种融资技术,在美国、德国、日本等一些国家拥有丰富的理论和实践成果,为解决我国中小企业融资难问题提供了一个全新的视角。     

关系型信贷视角下的中小企业银行融资研究

文章基于关系型信贷中软硬信息的视角,利用实地调研所获得的信息和数据,对西部地区的广西柳州市中小企业银行贷款融资情况进行了研究。依据研究获得的发现,从企业、银行和政府政策制定三个角度给出了改善中小企业融资困难情况的相关建议。     

关系型融资理论述评

关系型融资是近年来西方金融中介理论研究的热点问题。本文全面介绍了西方经济学1990年以来对关系型融资的研究，包括关系型融资的概念及其现实形态，关系型融资得以存在的比较优势及其在变化着的金融环境中的发展前景，并分析了其在中国的可能应用。     

关系型融资与中小企业融资难困局的破解

中小企业融资难和融资贵是阻碍我国中小企业生存和发展,进而威胁到我国实体经济健康发展的难题。自上世纪90年代开始引起理论和实务界广泛关注的关系型融资（relationshipfinance）,被认为可以有效解决导致中小企业融资难的最根本原因一一银企之间的信息不对称问题,是破解这一难题的有效途径。本文对关系型融资的内涵及其对中小企业融资的作用进行了分析,并对规范发展我国关系型融资体系提出了建议。     

关系型信贷在政府主导型基建项目中的运用

该文通过对当前国内政府主导型基建项目和融资平台公司的特征分析,认为银行要规避风险、获取稳定收益,应使用关系型信贷解决方案。同时,要顺利实现关系型信贷,需要从项目建设组织模式、银行业务模式和风险分担机制等方面进行创新和优化,从而减轻信息不对称程度,有效增强银行对该类项目的信贷主动权。     

中小企业的“关系型信贷”选择行为研究

贷款作为一种特殊的合约类型,有其内在的形成机理。“关系型信贷”作为一种新的贷款技术,可以由银行或者企业任何一方发生要约,但企业作为被要约方的选择动机尚存在异议。将企业贷款选择行为的影响因素区分为“成本”和“收益”,通过成本-收益分析,结果显示关系型贷款对企业的融资和成长产生积极作用。     

信息不对称下科技型中小企业融资市场失衡问题研究——基于关系型融资视角

信息不对称下,科技型中小企业的融资失衡主要表现为：有效需求不能得到有效供给;在不同的发展阶段,其融资供求不平衡。银行为规避逆向选择和道德风险,常常将科技型中小企业配给出信贷市场。运用不完全信息关系型融资模型表明,关系型融资有利于降低信息不对称,放松利率和抵押品甄别机制对企业的信贷约束,扩大信贷量,实现银行的帕累托改进,达到双赢。     

中小企业关系型融资研究

中小企业在国民经济发展中具有重要作用,但资金短缺成为制约中小企业发展的瓶颈。博弈分析证明传统的交易型借贷在中小企业和银行之间基本上是无效率的,而关系型融资更有助于解决中小企业融资难题。由于中小企业、银行及外部环境等相关因素影响,关系型融资在实际操作中具有一定的局限性。     

商业银行贷款风险管理

商业银行贷款风险,是指银行贷出去的款项,借款人到期偿还不了形成逾期、呆滞或根本无法偿还成为呆账贷款,银行蒙受损失具有可能性。商业银行信贷资产风险主要表现形式是逾期贷款、呆滞贷款、呆账贷款。商业银行贷款无法收回主要是由于借款人不愿或无力归还借款,所以商业银行贷款风险来源于借款人。     

关系银行、私有信息与企业融资

本文基于关系银行业价值理论,运用中国上市公司数据,就关系在银行信贷决策中的影响进行了实证检验.研究发现:第一,关系的事先存在对企业信贷可得性、贷款利率溢价均无显著影响;第二,若企业同时与多家银行打交道,则有助于提高企业信贷可得性、降低银行抵押要求;第三,关系对民营企业的影响不及国有企业.本文最后还针对关系及关系银行业价值在我国未得到重要体现这一结论展开了原因探讨.     

金融生态环境、财务风险与银行信贷决策

本文以中国上市公司2003～2008年的数据为样本,实证研究了公司财务风险对银行信贷决策的影响,并进一步分析了在不同金融生态环境下财务风险对银行信贷决策的影响是否存在差异.研究结论表明,银行能够有效识别公司的财务风险并据以做出正确的信贷决策,并且良好的金融生态环境有助于提升银行对财务风险不可控公司的信贷决策效率,但是其在提升银行对财务风险可控公司的信贷效率方面作用并不显著.     

商业银行信贷风险与控制

信贷风险管理是当前商业银行风险管理的核心。如何准确把握并有效防范和化解信贷风险,确保金融安全,这是一项庞大而复杂的系统工程和长期任务。     

论我国商业银行的信用风险管理

本文结合我国银行业在信用风险管理中存在的问题和现状,对我国银行的信用风险内部评价的建设提出建议。     

央行担保品框架、债券信用利差与企业融资成本

央行担保品管理框架作为现代中央银行制度的重要组成部分,关系着合格担保品范围内的资产价格与相关企业融资成本。本文基于2013年央行担保品管理框架设立这一准自然实验,运用双重差分模型分析被纳入合格担保品范围债券的信用利差所受的影响。结果表明:第一,央行担保品管理框架会显著促进被纳入合格担保品范围债券信用利差的下降,起到降低企业融资成本的作用。第二,央行担保品管理框架对不同所有制企业债券的影响具有异质性,对民企债券信用利差的降低作用更大,其次是中央国有企业,最后是地方国有企业,原因在于央行对民营企业的增信作用较强。第三,当央行实施宽松的货币政策或当债券市场中合格担保品比例较高时,担保品管理框架对信用利差的作用效果会减弱。因此,为支持经济的重点领域与薄弱环节,央行可以将相关债券或信贷资产纳入合格担保品范围,引导其融资成本下降,缓解民营企业"融资难融资贵"。同时,应将货币政策与债券市场环境纳入考虑,让担保品管理框架更好地发挥作用。     

浅谈中国商业银行的金融创新

商业银行的金融创新是银行获取核心竞争力、参与市场竞争的重要手段。金融创新中的主要部分———产品创新存在金融产品的规划、制度环境、创新主体、产品创新市场分级、品牌化管理等问题。金融创新的外部环境建设需要在政策和监管的引导和推动下进一步创新和完善。     

商业银行信贷最优规模问题研究——基于风险成本角度

中国商业银行信贷最佳规模一直是金融界与学界十分关注的经济问题。信贷规模过大,导致货币供给增加,同时也会增加信贷风险。研究与把握商业银行信贷最佳规模问题关系到商业银行的生存与发展。     

Bank Mergers, Information, Default and the Price of Credit

This paper addresses the impact of bank mergers on the price of firm credit, through an information channel. It is shown that, as bank mergers imply a wider spreading of information among banks concerning firms' past defaults, they may increase the expected revenue from lending. Therefore, interest rates may decline as long as a sufficiently competitive environment is preserved. A fall in interest rates, in turn, reduces the incentives for firms to strategically default, which reinforces the downward effect on the price of credit. The results are a function of the level of information sharing and of the sensitivity of the default probability to the interest rate .     

国有企业混合所有制改革与商业信用融资

商业信用融资属于替代性融资渠道,基于混合所有制改革的背景,考察了股权多样性和股权融合度对于商业信用融资的影响。以2014-2018年国有上市公司为研究样本,从替代效应的需求和供给角度分析了混改对于商业信用融资的影响,得到以下结论:国企股权多样性和融合度对于商业信用融资的影响存在差异,股权多样性对于商业信用融资无显著影响,股权融合度与商业信用融资水平呈正相关。进一步研究影响机制,从商业信用需求来看,混改会降低国企的银行信贷,增加了企业的商业信用需求;从商业信用的供给来看,混改会增加国企的内部控制水平,促进供应商乐于提供更多商业信用。最后,对于国企进行分类拓展研究发现,央企、垄断型企业和所处市场化程度高地区的企业,混改对于商业信用融资的促进水平更明显。研究结论表明,混合所有制改革需要从"量变"向"质变"进行深化,进而增强商业信用的融资作用。