当前监管环境下商业银行的创新资本工具研究

本轮金融危机之后,全球银行业处于去杠杆的进程中,中国也不例外。国内监管部门相继发布多项政策,推动商业银行发行优先股和减记型二级资本债券,以供银行补充资本之需。该文在总结国际创新资本工具市场经验的基础上,对中国银行业的资本缺口进行情景模拟,并对发行优先股和减记型二级资本债券的发行途径进行研究,最后就其他一级资本工具和二级资本工具对银行的影响进行对比并给出相应建议。     

民间资本在银行业金融创新中的作用分析

本文在阐述金融创新内涵的基础上,指出目前我国银行业金融创新不足的根本原因是其处于垄断市场。党的十八届三中全会关于"允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构"的重大决定,为民间资本助推我国银行业的金融创新奠定了基础。本文从新型民营银行机构设立、新型银行业态、金融创新产品和监管创新等方面,提出民营资本参与银行业并推动银行业金融创新。     

银行资本在现代经济中的融资作用分析

马克思的生息资本理论是《马克思主义政治经济学》中金融理论的重要组成部分。生息资本理论对借贷资本的本质、利息、信用与虚拟资本都有深刻的分析,为认识社会主义市场经济条件下银行业的发展提供了理论工具。发展银行业是完善我国金融市场的必然举措,积极发挥银行的融资作用,为中国企业发展提供资金支持。     

《巴塞尔新资本协议》与我国银行业面临的挑战

2004年6月26日，巴塞尔委员会正式公布了《巴塞尔新资本协议》的最终稿。它以最低资本要求、外部监管和市场约束为三大支柱，对《巴塞尔资本协议》进行了一次具有重大意义的修订。《巴塞尔新资本协议》将于2006年底从10国集团开始并逐步在世界各主要金融市场实施。尽管银监会表示我国在2006年后几年内仍将实施1988年的旧协议，但我国银行业仍不可避免的将在资本充足监管、激励相容监管、全面风险管理、充分的信息披露等问题上面临挑战，而我国监管机构的监管能力和我国银行业的国外经营活动也将面临重大考验。本文将主要介绍《巴塞尔新资本协议》的内容以及我国银行业将面临的挑战。     

探析《巴塞尔协议Ⅲ》框架下中国银行业的发展

《巴塞尔协议Ⅲ》是美国金融危机后银行监管领域最重要的改革方案之一,其核心内容在于重新制定了资本性指标、流动性指标以及杠杆率指标等方面的监管要求。《巴塞尔协议Ⅲ》必将对我国银行业产生深远影响。我国的银行业在监管不断趋紧的政策环境中,最优的策略就是注重资本质量,向＂轻资本＂模式靠拢,走特色发展的道路。     

2010庆祝《资本市场》创刊20周年暨《资本市场》2009年度编委会圆桌对话 中国资本市场的变革与国际化

<正>2009年12月19日。北京新大都饭店华兴宫。一场关于"2010:中国资本市场的变革与国际化"的圆桌对话在《资本市场》杂志的编委会成员与特邀专家中展开。针对银行业改革、资本市场结构优化、资本市场法制建设、通贷膨胀、融资压力、人民币国际化以及境外发行A股等问题,与会专家各抒己见,现场讨论热烈而深入。     

新巴塞尔协议与我国商业银行资本充足率研究

资本充足率反映了银行资本抵御意外风险损失的能力,但是我国商业银行的资本充足率与国际水平相比明显偏低。随着全球经济一体化的加速进行,我国商业银行要参与国际银行业的竞争,这一问题就显得更加突出和紧迫。研究和把握《新巴塞尔协议》,认识我国银行运用新巴塞尔协议所面临的挑战和问题,探索改善的途径与措施,是推进我国商业银行改革．完善资木监管的现实选择、     

逆周期缓冲机制在中国的适用性——基于巴塞尔委员会推荐模型的检验

本文借鉴巴塞尔银行监管委员会提出的逆周期资本缓冲计提模型和方法,选取广义信贷/GDP和修正后的社会融资余额/GDP作为监测指标,运用HP滤波法对我国银行业2002~2015年的逆周期资本缓冲的提取时点和提取比例进行了实证分析,对巴塞尔委员会推荐模型在我国的适用性进行了检验。结果表明,广义信贷余额和修正后的社会融资余额均可作为我国监测逆周期资本缓冲的挂钩变量。本文还结合信贷增长、宏观经济"一致性指数"等,来审慎确定是否需要计提逆周期资本缓冲,并提出科学运用逆周期资本缓冲工具的政策建议。     

转型期中国民间资本进入银行业的金融努力分析

金融努力模型是分析金融努力行为的重要工具.本文在对既有的金融努力模型进行理论拓展的基础上,构建了转型期中国民间资本进入银行业的金融努力模型,并运用该模型中的金融努力资本扩展线的构成与变动规律,分析了转型期我国民间资本进入银行业的动因、制约因素、特殊风险与治理对策.     

中国资本市场的变革与国际化——吴晓求：中国应构建与大国经济相匹配的金融体系

2009年12月19日。北京新大都饭店华兴宫。 一场关于“2010：中国资本市场的变革与国际化”的圆桌对话在《资本市场》杂志的编委会成员与特邀专家中展开。针对银行业改革、资本市场结构优化、资本市场法制建设、通货膨胀、融资压力、人民币国际化以及境外发行A股等问题，与会专家各抒己见，现场讨论热烈而深入。