市场化债转股在企业破产重整中的应用

文章以市场化债转股在泸天化破产重整中的应用为研究对象,对其破产重整计划,市场化债转股方案的合理性及实施效果、产生的影响进行深入分析,从而为其他上市公司将市场化债转股应用到破产重整中提供经验借鉴.     

上市公司壳资源在破产重整程序中的估值

公司上市能给企业带来巨大的收益,不仅体现在财富的增加,还表现在后续的公司品牌效应、融资平台的构建等方面.在实践中,越来越多的公司采取破产重整的方式借壳上市,从而合法规避上市门槛达到上市目的.实践中甚至形成买卖壳资源的专门机构,使得壳资源的价值被人们盲目放大.因此,投资者能否对上市公司壳资源进行理性估值格外重要,它决定了...     

企业破产重整中债权人利益保护研究

文章以探究我国企业破产重整中保护债权人利益的必要性为起点,分析了我国企业重整中债权人利益保护的现状,并在发挥债权人委员会的作用、建立管理人的奖惩机制、健全法院的相关制度及完善中介机构的独立执业水平等方面提出了相关建议。     

我国企业破产重整制度中债权人利益保护

《中华人民共和国企业破产法》己于2007年6月1日实施,它确立了企业破产重整制度,同时为债权人保护带来了新的影响。它在借鉴国外发达国家立法经验的基础上,结合我国实际国情,得出了许多肯定的立法理念,但有很多条文存在缺陷,应当进一步完善我国企业破产重整制度及债权人利益保护。本文从我国金融市场开放,金融企业破产重整中保护债权人利益的角度出发,结合其他国家和地区破产重整法律制度,对我国企业破产重整制度在债权人权益维护方面的现状及问题进行了分析,对完善我国企业破产重整中债权人利益保护制度提出了一些建议。     

企业破产重整程序中的预先信息披露制度检视

破产重整可通过债务重组的方式帮助陷入债务危机的企业冲出谷底,重新获取活跃于市场的机会。然而,破产重整作为费时颇长的企业重生机制,其中所涉重大事项的信息披露制度却并不完善。无论是程序启动前、重整计划草案表决前,还是重整计划执行阶段,均存在信息披露滞后的问题。对相应信息进行必要的预先披露,有利于破产重整程序的顺利进行。     

对一起企业破产重整中发票开具纠纷的分析

JL公司和HW公司在破产重整中的发票纠纷包含了未开具发票不影响纳税义务发生、债权人应承担债权的债务人破产风险、未取得发票将导致税负大幅上升、受票方索取发票的权利不受破产重整影响以及税务机关不能强行要求纳税人开具发票等五个易错易混风险点。案例为避免今后类似纠纷提供四点启示：一是当事各方应在合同中加入发票开具的具体条款;二是债权人要熟悉债权在破产重整等非正常情况下的法定清偿顺序;三是充分利用税收政策规则和法律救济渠道是债权人在债务人破产重整过程中止损的最佳方式;四是债权人应当加强和破产重整管理人沟通,避免潜在风险转为后续纠纷。     

上市公司破产重整相关问题研究

随着科学技术的发展,公司之间的竞争压力增大。上市公司并不代表可以持续经营,永不衰落。如果公司经营不善或者企业内部出现问题,都会给公司带来致命的打击从而导致破产。而公司经过破产重整后,相关问题也会随之显现,最基础的便是会计处理问题。本文将通过对上市公司破产重整的意义、相关会计问题及相应的措施展开研究。     

企业破产重整价值评估探讨——兼与程虹、袁国栋商榷

破产重整是我国修订后的破产法中新增加的一类破产案件,如何进行企业破产重整价值估价,为债权人和人民法院提供相关服务,是摆在我们面前的一个理论问题和实务问题.因此,对企业破产重整价值评估的缘由、环境、目标、内容、方法、报告等问题进行研究,具有一定的现实意义.     

房地产企业破产重整投资的主要风险及对策

重整,对于破产房企是有效的风险化解途径。房地产企业作为重整投资人,在参与另一家破产房地产企业重整过程中,一般要面临五方面的风险,防范及应对这些风险,能够提升房地产企业破产重整市场主体参与度,提高重整成功概率。     

上市公司破产重整中对中小股东权益的保护

院目前,关于上市公司日常经营管理活动中对中小股东利益的保护措施与立法已有很多,但上市公司破产重整中该如何保护中小股东的利益却无法可循.这就使得上市公司破产重整中存在中小股东权益被随意侵害的现象,这与法律保护中小股东利益的目的不符,也不利于我国建立完善的中小股东权益保护机制.文章通过案例引申出的相关问题,探讨如何保护上市公司破产重整中中小股东的权益,以求进一步健全和完善中小股东权益保护机制.     

房地产企业破产重整动因与重组经济后果——以信达资产重组嘉粤集团为例

以信达资产母子公司联合重整及重组嘉粤集团为例,通过分析破产重整的动因及信达地产重组后的经济效果,洞悉主并方的资本运作手法方法和效果。研究发现,选择承债式重整模式时,信达地产项目拓展与城市布局取得突破,公司在变现能力、营运能力、偿债能力、盈利能力和成长能力五个方面均得到提升。最后,从相关主体企业的战略发展路径、行业发展中...     

预重整制度的法律构建

拯救企业再生的重整制度在破产法中一直占据重要的地位.近年来,重整制度成本高、时间长、效率低等弊端显现,已不能满足困境企业的现实需求,而顺势而生的预重整制度得到困境企业的认可与应用.由于我国现行立法对预重整制度属于空白,企业适用预重整在探索阶段,存在许多问题.因此有必要对预重整制度做出明确、细致的规定,以期更好指导企业适...     

上市公司破产重整中重整利得确认探析

破产重整是对可能或已经发生破产原因但又有希望再生的债务人,通过各方利害关系人的协商,并借助法律对债务人进行生产经营上的整顿和债权债务关系上的清理,以期摆脱财务困境,重获经营能力的特殊法律程序。破产重整制度作为公司破产制度的重要组成部分,已为多数市场经济国家采用。其实施有利于弥补破产和解、破产整顿制度的不足,防范大公司破产带来的社会问题。     

公司破产重整的法律问题研究

目前,我国市场竞争激烈,企业破产现象屡见不鲜,为了解决由于企业破产可能引发的系列连锁反应问题,企业破产法引入了破产重整这一制度.实施这一制度,对已濒临破产的企业具有重要意义,可以解决企业由于破产所带来和引发的社会问题,意义重大.但是,引入的破产重整制度在一些方面还不够完善,例如,企业发生资不抵债或有可能破产后,债务人或...     

基于破产重整的企业价值评估方法探析

企业破产重整价值评估是人民法院审理破产案件及有关中介机构执业中一个不可回避的重要问题.文章围绕此问题分析了目前主要的价值评估方法,指出现行评估方法对破产重整企业价值评估存在局限性,并结合破产重整企业的特殊性,构建了适用于这类企业价值评估的方法体系.文章所定义的破产重整定量价值是重整收益与清算收益的差额,并以这两个收益的评估为前提,结合定性的影响因素,从定量和定性两个方面对破产重整的价值进行评估.     

浅析我国股市壳资源

股市中会出现一些违法违规现象,对于任何一个证券市场国家来说包括证券市场发达国家都是不奇怪的。但令人奇怪的是:为什么我国证券市场经过10多年的建设后,各种各样的违法违规行为仍层出不穷?笔者认为,原因是多方面、多层次的:既有深层次的原因,如我国由计划经济体制向市场经济体制转轨过程中,各种体制尚不健全,法律法规建设滞后,各种各样的尤其是新出现的一些社会关系还没有很好理顺,许多的利益冲突还不能很好解决等等;亦有表层的原因,如地方保护主义,企业领导人的急功近利,理性的投资者群体尚未形成,中国证券监管层尚缺乏足够的监管经验等…     

关于上市公司破产重整中债务人管理模式的运行机制问题——基于ST秦岭破产重整的案例分析

新的《企业破产法》(以下简称破产法)于2007年6月1日开始实施,新破产法的一个重大变化是借鉴国际惯例设立了破产重整制度,确定了管理人和债务人两种管理模式,为面临破产企业摆脱困境、偿还债务并重获新生提供了法律保障。两种管理模式的主要区别在于重整期间经营控制     

浅谈我国破产重整中公司治理结构

公司治理原则上是一种自我管理,其难点和重点在于代表公司各种利益主体的机构之间的分权和制衡,进入破产重整程序的企业由于涉及的利益主体众多,具有社会本位性,因而重整企业的治理结构表现出与非破产公司不同的特殊性.管理人的特殊地位决定了管理人是重整过程中最重要的机构.我国破产重整制度借鉴国外两种典型的管理模式,衍生出两种可供选择的治理结构.本文将围绕重整公司的治理结构问题,对公司治理结构的规定中所蕴涵的原理给予一定的阐释,从管理人在破产重整中的定位及其职能出发,介绍我国重整公司治理结构运行中存在的问题,尤其是管理人在经营与监督机制中的问题,为完善我国破产重整中公司治理结构提出一些建议.