企业进行选择时应全面考虑各种因素

现在我国人民币汇率改革幅度比较大。人民币对外币的即远期业务新政策不断推出。外汇监管部门对商业银行的头寸管理政策也在根据形势不断调整，可以说商业银行在远期结售汇业务上面临的环境发生了彻底的改变。这是造成目前各银行远期结售汇报价千差万别的根本原因。     

天津市远期结售汇及人民币与外汇衍生产品市场发展研究

本文从介绍天津市远期结售汇及人民币与外汇衍生产品市场的发展概况入手。分析了外汇衍生品市场的主要产品供给及企业的主要需求情况。从实证角度讨论影响天津市远期结售汇市场发展的主要因素，银行办理远期结售汇业务的主要风险及风险防范措施，最后提出促进远期结售汇市场发展的相关政策建议。     

企业汇率避险工具应用现状及发展建议——基于A市的分析

<正>汇率避险工具应用的现状金融机构提供多种汇率避险金融服务远期结售汇业务成为企业避险首选。目前,银行汇率避险业务主要有远期结售汇和外汇避险衍生产品,具体包括远期外汇买卖、订单融资、出口商业发票贴现、人民币与外币掉期、人民币远期结售汇以及期货、各种外汇融资等产品。衍生产品则覆盖了外汇掉期、货币掉期、外汇期权以及结构性衍生产品等交易品种。从业务种类来看,A市企业选择的汇率避险工具还是以传统的远期结售汇为主。2020年,办理远期结售汇业务的银行有中国工商银行、     

天津市远期结售汇开展情况的调查分析

人民币汇率形成机制改革以来,为满足企业居民的经济主体规避汇率风险的需要,外汇管理部门扩大了银行远期结售汇业务。本文通过对外汇指定银行远期汇价管理及远期结售汇情况的调查,分析了当前远期结售汇业务存在的问题,并提出了相应的对策建议。     

远期结售汇业务：历史、现状和未来

外汇产品创新，特别是衍生金融工具的推出，是遵循着远期结售汇．掉期交易，外汇期货期权这样的步骤向前推进的，远期结售汇业务是第一层基石。人民银行于1997年允许中国银行首家试点办理远期结售汇业务，经2003年和2004年两次扩大试点，有4家国有商业银行和3家股份制商业银行获准开办此项业务。截至2006年4月底，有50家中外资银行进入远期结售汇市场。万丈高楼平地起，从某种意义上说，远期结售汇业务的发展是其他衍生品发展的参照。[编者按]     

银行结售汇业务经营与管理的问题及对策

银行结售汇业务不仅是银行代客户办理本外币买卖的业务,而且是国家赋予商业银行的一项政策性业务,是当前我国外汇管理的一个着力点.银行结售汇业务与传统的银行存、贷款的国际结算等外汇业务有着本质的区别.它是依附于外汇管理的政策性业务,而非完全的商业行为.实行银行结售汇制以后,外汇指定银行从结售汇业务中赚取稳定的手续费和买卖差价.而结售汇差额通过结售汇头寸在银行间外汇市场的交易,直接由国家外汇储备予以平补,因此,国家承担了市场风险.与之相对应的是,外汇指定银行在代客户办理本外币买卖的同时还必须承担执行外汇管理法规,审核客户外汇收支的真实性、合法性,防止外汇资金非法流入、流出的管理任务.     

结售汇业务政策的演变及对商业银行风险管理的影响

结售汇业务是我国外汇指定银行开办的一项重要的外汇业务。改革开放以来,我国对外汇制度进行了多次改革与修订,结售汇业务政策也产生较大的变化。本文通过对历年来结售汇政策的变化要点进行梳理,分析政策变化对银行结售汇业务风险的影响,最后对银行如何控制结售汇业务风险提出了相关建议。     

远期结售汇业务的实证调查及启示：以汕头为视角

文章以汕头远期结售汇业务的实证调查为例，介绍了外汇指定银行远期结售汇业务的运行特点，从市场定价角度分析了制约远期结售汇业务发展的主要问题，指出定价偏差、交易成本较高等因素影响了企业对这一避险品种的认可，并从企业、银行、外汇管理部门三个层面提出相应建议，以期有效发挥远期结售汇的避险功能。     

关于企业集团财务公司开办远期结售汇业务的思考

通过远期结售汇实施企业集团外汇风险的综合管理不仅是经济全球化形势下财务公司的重要职责，也是落实国有资产管理部门和银行业监管部门进一步加强金融衍生产品管理的体现。文章分析了财务公司结售汇业务在为集团实施外汇风险管理过程中所具有的比较优势，介绍了中国外汇市场发展为财务公司开办远期结售汇业务所提供的有利环境，并就财务公司如何办好远期结售汇业务提出若干建议。     

外汇保值避险产品的发展思路研究

为满足国内经济主体规避汇率风险的需要,2005年以来,国家外汇管理局逐步扩大远期结售汇开办银行范围,推出人民币与外币掉期、货币掉期及期权等汇率基础避险产品,银行外汇理财和汇率避险业务得到快速发展。随着人民币汇率形成机制改革的逐步推进,银行外汇理财产品和汇率避险业务规模和品种不断增长,中间业务水平不断提升,对市场和风险的把控能力逐步增强,但市场因素、政策管制、客户持币意愿不强、银行营销管理不完善等制约条件仍然存在。本文结合于天津市银行外汇理财和汇率避险业务发展特点,探索此类业务在新形势下的发展思路。     

国家外汇管理局关于外汇指定银行对客户远期结售汇业务和人民币与外币掉期业务有关外汇管理问题的通知（2006年10月20日 国家外汇管理局发布）汇发[2006]52号

国家外汇管理局各省、自治区，直辖市分局、外汇管理部、深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局；各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行：为适应国内经济主体规避汇率风险的需要，便利外汇指定银行（以下简称“银行”）为客户提供规避汇率风险的产品服务，根据《中国人民银行关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》（银发[2005]201号）。现就银行对客户办理远期结售汇业务和人民币与外币掉期（以下简称“掉期”）业务涉及的有关外汇管理问题明确如下：     

降低中小银行合作办理远期结售汇业务的准入门槛的思考

国家外汇管理局于2010年底颁发《国家外汇管理局关于合作办理远期结售汇业务有关问题的通知》（汇发[2010]62号文件）,允许不具备相关资格的银行通过与具备资格银行合作方式为客户办理远期结售汇业务,放宽了对中小银行开办远期结售汇业务的准入限制,为中小企业叙做远期结售汇业务规避汇率风险提供了更多选择。但是,由于文件规定对合作银行外汇资产规模的要求较高,大部分中小银行无法进入合作办理远期结售汇业务的准入门槛,如天津市至今尚无一家地方法人银行开办此项业务。近期,通过深入银行和企业调查了解发现有必要对现行合作办理远期结售汇业务的有关规定进行适当调整。     

合作制模式：地方法人银行办理远期结售汇业务的有效途径——以江苏省为例

提供合适的汇率避险工具是进出口企业对商业银行开展国际业务的基本要求,但现行外汇管理政策使一批短期内无法取得金融衍生品资格的地方法人银行无法开办远期结售汇业务。江苏省创新实践,探索走出了一条通过合作制方式推动地方法人银行参与远期结售汇业务的道路．值得借鉴。本文通过对合作制模式必要性的分析,探讨了当前地方法人银行发展该项业务的瓶颈制约因素,总结了江苏省探索合作制模式的实践经验及有益启示。     

对完善银行结售汇业务管理的思考

随着我国外汇管理体制改革逐步深入和外汇监管模式的转变,现行银行结售汇业务监管模式在新形势下面临新的挑战,如何通过制度创新加强对银行结售汇监管,提高监管效能,已成为当前国家外汇管理工作的重要任务.本文分析了当前银行结售汇市场业务管理存在的问题,并从健全银行结售汇相关法规、整合银行结售汇业务系统、构建银行结售汇监管体系三方...     

天长支行远期结售汇业务实现开门红

随着人民币汇率制度改革的不断深入,人民币升值趋势明显,出口企业的汇率风险加大,迫切需要借助银行来控制和化解汇率风险。天长支行抓住这一商机,适应广大客户的需求,及时推出了远期结售汇等外汇衍生产品。6月16日成功与本地一家大型在港上市企业——安徽天大石油管材股份有限公司达成1000万美元远期结汇协议．实现了远期结售汇业务的突破。     

资讯

央行完善银行结售汇业务监管制度 为了完善银行结售汇业务监管制度,保障外汇市场平稳运行,中国人民银行在对《外汇指定银行办理结汇、售汇业务管理暂行办法》进行修订的基础上,于2014年6月22日发布了《银行办理结售汇业务管理办法》。其中主要的修订内容包括五个方面：一是将结售汇业务区分为即期结售汇业务和人民币与外汇衍生产品业务,并分别制定了管理规范;二是降低银行结售汇业务市场准入条件,简化市场准入管理;三是转变银行结售汇头寸管理方式,赋予银行更大的自主权,以充分发挥市场主体在外汇业务发展中的主观能动性;四是取消部分行政许可和资格要求,实现从侧重事前审批向侧重事后监管的转变：五是根据外汇实践的发展,修订了部分罚则内容。     

我国推进人民币在岸NDF市场发展澳大利亚监管经验值得借鉴

NDF是一种本金不可交割的远期外汇合约（Non—Deliverable Forward）,由银行等充当中介机构,供求双方基于对汇率看法（或目的）的不同,签订非交割远期交易合约,该合约确定远期汇率,合约到期时只需根据交易总额交割清算预定汇率与实际汇率的差额,结算的货币为自由兑换货币（一般为美元）,     

电子银行个人结售汇业务系统的运行、影响及建议

最近，国家外汇管理总局相继批复中国银行、中国工商银行、招商银行等银行通过电子银行和自助终端设备办理个人结售汇业务。电子银行业务的出现消除了客户办理结售汇业务在时间、地域上的限制，提高了业务处理效率，节约了办理成本，但同时也对个人结售汇外汇管理政策的执行以及数据质量的准确性、及时性提出了新的问题。     

思考如何走得更远

当前．外贸企业对汇率变化比以往敏感了很多，纷纷用远期结售汇业务规避风险。这也使银行的远期结售汇业务量节节攀升。不过，也有专家指出，集中且规模较大的兑换量将便银行的外汇持有量迅速增加，一旦汇率变动，银行就面临着亏损的风险。那么远期结售汇业务如何能走得更远呢?请看下篇。     

银行结售汇统计核查方法探析

银行结售汇统计数据是国家有关部门监测外汇形势变化、制定相关外汇管理政策的重要依据。本文对银行结售汇统计核查工作的现状和存在问题进行了分析,并提出相关建议措施。