利率市场化对中间业务影响的OLS实证分析

随着金融改革的不断深化,利率市场化对我国商业银行的影响将会越来越大.商业银行面临着业务转型的巨大压力,中间业务成为银行的新宠儿.本文以中间业务为视角,运用规范分析和实证分析,探讨利率市场化背景下中间业务面临的压力,给出中间业务应对利率市场化的措施.     

利率市场化与我国商业银行利率风险测度

随着我国社会主义市场经济的不断发展和经济全球化以及金融市场国际化,作为金融自由化最关键、最核心的利率市场化改革已是刻不容缓.商业银行面对利率市场化,有着利率风险的挑战,对商业银行利率风险管理将是银行经营管理中紧迫的重要任务之一.采用缺口分析法以我国的9家商业银行为例,测试了它们的利率风险,最终为商业银行防范和化解利率风险,采取有效的策略进行利率风险控制与管理提供一套较为完整的思路.     

利率市场化、中间业务与商业银行盈利能力

本文基于中国16家上市商业银行2007-2015年的面板数据,构建商业银行盈利能力综合评价体系,通过设定中间业务为门限变量、利率市场化为关键变量的面板门限模型,研究利率市场化对商业银行盈利能力影响的非线性效应.结果发现,利率市场化对商业银行盈利能力的影响存在阈值转换效应,中间业务这一门限变量存在双重门限值.中间业务收入占营业收入的比重处在低水平时,利率市场化显著引致商业银行盈利能力的下降;商业银行通过业务创新和改革将中间业务收入占比提升至较高水平阈值时,利率市场化的影响效应转换为促进作用.利率市场化对国有商业银行和中小型商业银行的影响效应存在差异,但中间业务自身有利于提升商业银行的盈利能力.     

利率市场化对我国中小商业银行信用风险的影响

近年来,我国利率市场化改革已取得较大进展。目前,除存贷款利率外,绝大部分利率已经放开,利率市场化改革已处在最后的攻坚阶段。利率市场化给银行带来发展机遇的同时会加大银行的各项风险。中小商业银行为积极应对利率市场化改革,应增加中间业务收入,提高资产管理水平;提高商业银行定价能力,降低信息不对称带来的信用风险;培养优势业务,走差异化发展道路。     

利率市场化下商业银行的利率风险研究

随着我国市场化利率体系的建立,金融市场中利率波动的不确定性加大,以利差收入仍占收入绝大部分的商业银行将面临越来越大的利率风险。因此,在选取在我国总资产排名前20中的11家银行短期至长期资产和负债数据的基础上,构建利率敏感性缺口模型,就利率风险对我国商业银行业未来发展影响进行了实证分析,继而结合久期模型对利率敏感性缺口模型进行补偿,对研究我国商业银行的利率风险具有实际意义。     

利率市场化对商业银行盈利的影响研究 ——基于存贷利差收窄的视角

2015年10月24日,中国人民银行宣布对商业银行等不再设置存款利率浮动上限.存款利率管制的全面放开标志着历经近20年的利率市场化改革终于基本完成.存款利率市场化会降低银行盈利能力吗?本文基于我国16家上市商业银行2008-2015年的面板数据,区分整体、大型和中小型商业银行,从存贷利差收窄的视角,研究利率市场化对商业银行盈利能力的影响.分析结果表明,存贷利差收窄会导致商业银行盈利能力降低,资产规模和成本费用比率也对银行的盈利产生一定的影响.同时这些变量对大型商业银行和中小型商业银行的影响具有一定的区别.文章最后针对研究结果提出了我国银行业应对利率市场化的措施和建议.     

论我国商业银行利率风险管理

在利率管制条件下，利率的变动平稳且易于预测，利率风险不是商业银行的主要风险，利率管理是商业银行的附属职能。而利率市场化后，利率更多受市场规律的影响，遵循市场规律运行，利率的变动频繁且难以预测，利率风险随之上升为银行的主要风险。随着我国利率市场化进程的加快，商业银行将不得不面对利率波动的风险，其目前的利率风险管理水平会受到严峻的挑战。分析了当前我国商业银行利率风险的主要表现形式及利率风险管理中存在的问题，在此基础上探索适合中国国情的利率风险管理方法，以降低我国商业银行利率风险。     

利率市场化背景下银行贷款定价策略分析

在利率市场化的形势下,银行需加强利率定价应对策略,从而达到有效规避利率风险与抓住市场机遇的目的,提高市场竞争力和风险座对能力。本文通过对利率市场化对商业银行利率风险影响及目前国内外贷款定价主要方法进行综合分析,在内外环境分析的基础上,借鉴国内外银行成功运营的经验,选择银行贷款利率定价模式和策略,并对各种策略进行详细分析,提出定价策略实施的具体措施及贷款定价在银行经营管理中的作用和配套措施。     

利率市场化对我国地方性商业银行发展影响分析

金融业是现代经济的核心,地方商业银行是金融业的核心。地方商业银行关系到整个国家经济的发展。影响地方商业银行安全性的因素有三个方面:市场风险、信用风险及操作风险。在利率市场化的背景下,利率风险无疑是地方商业银行所面临的最主要的市场风险。利率市场化为地方商业银行提供了前所未有的发展机遇,比如扩大经营自主权,自主定价权,有利于地方商业银行推动经营战略转型和金融创新及优化客户结构等。但是,在带来机遇的同时挑战也随之而来,利率市场化会对地方商业银行的经营和管理产生重大影响,加大了市场风险、流动性风险及信用风险,管理面临更多的挑战。本文主要分析利率市场化对于我国地方商业银行发展机遇和挑战,以及我国地方商业性银行如何应对,提出了相应的对策。     

利率市场化环境下基层银行定价管理的思考

我国商业银行一直以来主要依靠利息收入挣取利润,净利息收入占营业收入的比重一般在70%左右,而国外国际型大银行净利息收入占营业收入的比重平均在55%左右,从利率市场化改革以来,国内商业银行不断适应其带来的挑战和机遇,文章从基层银行角度出发,分析基层银行在利率市场化环境下的经营现状,研究利率市场化对基层银行定价、经营利润的影响,提出相关对策措施。     

商业银行高额利润现象的平抑对策

合理的利润分配是社会经济持续稳定和协调发展的基础。目前,商业银行在社会利润分配结构中享有固定利润分配特征。其原因主要在于我国商业银行的准入门槛高、市场对社会资金供不应求以及利率市场化程度不高。保持我国商业银行合理利润区间,必须进一步推进商业银行利率市场化进程,推进商业银行与企业间利益共享、风险共担机制,推进金融自由化进程。     

利率市场化与商业银行利率风险管理

我国商业银行资产负债结构比较单一 ,主要是存贷款业务而且两者不匹配 ,利率市场化后 ,可能给商业银行带来的利率风险有四类 ;我国商业银行应参照巴塞尔利率管理的核心原则 ,积极推进利率风险管理体系的建设。     

利率市场化进程中我国商业银行的战略选择

我国利率市场化改革现阶段巳步入放开存款利率上限和贷款利率下限的关键时刻。面对利率市场化进一步深化的冲击,商业银行应走差异化道路,改善盈利模式,拓展有自身特色的中间业务,同时理财产品向客户需求导向型发展,提供多元化的理财服务并注重银行零售业务的发展。     

价格型货币政策操作框架：利率走廊的 条件、机制与实现*

随着商业银行产权市场化水平的提高,以及金融创新的不断涌现,数量型货币政策操作框架的有效性开始下降。本文通过对商业银行行为的分析,基于其极大化经营利润的诉求,论证了利率走廊系统的运行条件及机制。研究认为,完善的制度安排、商业银行的市场主体地位、充分竞争的市场、高效的实时清算系统等是利率走廊系统发挥作用的基础条件;在利率走廊系统运行过程中,当货币市场被注入过多流动性时,其可能转化成地板系统;价格型货币政策操作框架能够实现分别进行资金价格调控与资金数量调控,从而使货币政策操作的针对性与有效性得到提高。由此论文从利率走廊系统的构建、中央银行的职责、商业银行的行为等方面,提出我国货币政策操作框架从数量型调控向价格型调控转型的路径。     

基于同业竞争的中小企业贷款定价模式设计

利率市场化改革备件下,本文站在银行的角度建立一个适合中小企业的贷款定价模型,以此帮助银行更好地为中小企业融资服务。本文首先基三种贷款定价模式的比较研究,归纳提出了适合区域性商业银行特征的中小企业贷款定价理念——“基于同业竞争的贷款定价法”;其次,探讨了影响商业银行贷款定价机制的微观因素,如资金成本、违约风险、预期收益等;第三,综合市场结构和风险度量两个主要因素,利用审断回归分析建立同业竞争贷款定价模型;最后,采用某区域性商业银行的数据来进行实证检验,从而说明使用这种基于同业竞争的贷款定价模型是解决目前中小企业融资难问题的一条可行的道路。     

我国商业银行利率风险及其管理研究

我国商业银行将面临越来越大的利率风险,从目前国内商业银行所处的金融环境出发,我国商业银行应从利率风险管理的流程、利率预测,利率风险度量技术和利率风险控制工具等方面控制利率风险.     

中国商业银行利率风险的实证分析

运用计量经济学方法估计中国商业银行资产和负债的平均成熟期,以检验中国商业银行的净利息收入是否受利率变动的影响。实证分析的主要结论是,目前中国商业银行的利率风险暴露水平较高,其中中等商业银行的利率风险暴露水平比大型商业银行更高。所以,大力加强利率风险管理体系的建设,提高利率风险管理水平是中国商业银行当前面临的迫切任务之一。     

垄断与产权:我国利率市场化的制度性障碍

在缺乏竞争的金融体系下，借贷价格偏离均衡价格，消费剩余减少，资源配置扭曲，金融运行效率降低。在我国，资金供应依然主要由居于垄断地位的国有商业银行及其变种组成和资金需求依然主要由国有企业及其变种组成的情况下，利率市场化会使得资金价格扭曲和变形，理论上推演的利率市场化预期效果在很大程度上无法实现。我国利率市场化的时间表只能视微观经济主体市场化的进程而定。     

中国利率市场化达到什么程度

中国利率市场化在曲折中前进,实现了货币市场与债券市场的市场化改革,然而具有决定性意义的存贷款利率市场化程度相对滞后。包括商业银行、国有企业在内的微观主体的市场化程度对中国利率市场化改革的未来具有决定性作用。对于中国这样一个仍处于转轨中的大国来说,所谓"利率的充分市场化"殊不可取,改革必须行渐进之路。     

什么决定了中国商业银行的高盈利

本文分银行和省际两个层面探讨了中国商业银行高盈利的原因。研究结果显示,经济持续良好的增长使人们的收入不断提高,人们对银行产品和服务的需求日益高涨,而政府对存款利率和民间金融等的严格控制,使商业银行处于供不应求和相对垄断的地位。这些是商业银行利润持续走高的最主要原因。虽然2003年开始的银行业改革使银行的市场化程度大幅提升,但是中国的商业银行仍不是自主经营的真正企业。银行的利润主要是宏观和政策环境给予的,这也是银行的高利润备受市场批评的主要原因。