网络融资业务发展中的风险

在互联网快速发展和高度开放的时代,我国网络融资服务市场如疾风劲草,网络融资平台层出不穷,其大致可分为三种模式。一是信息平台模式。此类服务商主要为双方构建信息平台,企业用户可以在线向银行递交融资申请。二是直接授信模     

基于供应镀金融的小微企业融资模式——以第三方头物流企业为平台

中小企业融资难,小微企业因为融资问题生存更难.本文分析后认为,只有银企共同努力,开发适应商业银行风险控制手段的投融资模式创新,才是后危机时代银行扩张信贷营销渠道和小微企业解决融资难问题双赢的关键.在对传统“运营商-服务商”供应链融资模式分析,以及第三方物流企业作为融资平台价值分析的基础上,本文提出了以第三方龙头物流企业为融资平台的“服务商-服务商”融资模式,并对这一模式的优点和不足进行了讨论.     

基于B2B平台的线上供应链金融授信模式研究

以买方电子订单融资为例构建联合授信和委托授信模型,分别计算银行、平台个体收益与银行加平台总体收益最大化时的努力水平、期望收益及分配比例并进行对比分析。结果表明:两种模式总体收益最大化恒大于个体收益最大化之和,且委托授信下银行调查复核时总体收益恒大于不调查复核时总体收益,与业界银行选择调查复核行为一致;B2B平台工作效率决定线上供应链金融授信模式的选择。当平台工作效率低于某临界值,选择委托授信模式,反之则选择联合授信模式。最后,算例分析验证上述结论。     

地方政府融资平台贷款的风险产生原因探析

地方政府融资平台贷款的风险产生原因有,银行和政府、融资平台的信息不对称;官员考核机制、领导任期与贷款期限不对称、借新钱还旧钱;银行对政府过度授信、银行对贷款资金监管不规范;平台公司的经营制度不规范、抵质押不到位。     

在线贷款业务模式及其风险监测

正随着互联网技术的发展、电子商务迅速崛起,对传统银行业的发展环境带来了巨大的变革,这种变革主要体现在支付、理财和融资等三个方面。作为银行业重要核心职能之一,融资授信业务面临着互联网金融带来的机遇与挑战,如何运用互联网思维突破传统弊端,提高融资授信业务的效率,更好地满足客户体验和客户需求,逐渐成为各大商业银行的共同关切。坦率地说,目前市场上如火如荼的各种P2P模式网络贷款只是互联网借贷平台,这个平台主要职能是信息发布、中介撮合、增值服务等,平台运营主体并不真正参与网络贷款,从这个层面上说,目前市场上所谓的网络贷款其实应该叫网络借贷,是一种     

政府融资平台信贷风险表现及防范对策

一、政府融资平台信贷风险及其表现形式 1．过度授信风险。据监管部门统计,2009年末地方政府融资平台贷款余额7．38万亿元,当年新增超3万亿元,部分平台公司贷款债务率超过200％,银行授信过度情况突出。究其原因,在货币政策突然转向宽松后,     

城投债发行与地方融资平台主动债务置换——基于银行授信视角

本文探索了银行授信在地方融资平台市场化转型过程中发挥的贯穿性作用。研究发现:(1)在融资平台发行城投债的过程中,银行授信向债券市场提供了增量信息,拥有更高的授信额度将显著提升城投债的信用评级,降低发行成本。(2)获得授信额度越高的融资平台,发行城投债主动置换银行贷款的倾向越强,置换规模越大。进一步,随着融资平台的市场化转型,授信额度对主动债务置换行为的影响逐渐强烈。本文的政策建议在于,地方融资平台应进一步提升其盈利能力,发挥授信额度积极的信号传递作用。更为重要的是,应通过财税改革划清政府与市场的界限,建立金融机构主导的监督机制,促进融资平台从银行贷款依赖的主体切实转向融资成本敏感的市场化主体。     

建立中小企业直接融资信息平台的构想

当今世界是以网络信息现代化为主要特征的知识经济时代,企业如何利用网络信息来进行资本运作是金融网络所要解决的课题,直接融资信息平台的现实意义就是利用先进的信息网络工具来协助解决中小企业融资难的问题,通过建立一个中小企业直接融资信息平台来削弱信息不对称对投融资双方的影响,经过实践的验证是可行的,但是还需要有个规范和完善的过程。     

网络借贷平台与商业银行贷款信息合作研究——来自交易匹配度的证明

网络借贷平台与银行在贷款信息方面的合作可以提高银行对中小企业贷款效率,并降低贷款成本,同时网贷平台也为中小企业与银行之间构建了新的融资模式。基于此,本文提出银行可将贷款信息外包给网络借贷平台,平台根据多属性贷款信息交易中存在的模糊信息,运用模糊集理论构建贷款信息交易匹配度计算方法,建立以银行、借款人和平台三方收益匹配度最大为目标的交易匹配模型,运用运筹学中的匈牙利算法对模型进行求解和仿真试验。结果表明当银行与网络借贷平台合作后对中小企业的贷款信息匹配度要高于银行用传统线下方式对中小企业贷款时的匹配度,论证了模型的可行性与有效性,最后给出双方合作的建议。     

物流银行业务的法律环境分析和法律风险防范

物流银行，也称“物流金融”或“供立链融资”，指银行根据特定产品供应链的真实贸易背景和供应链主导企业的信用水平，以企业贸易行为所产生的确定未来现金流为直接还教来源，同时引入第三方物流企业进行监管．借助其物流信息管理系统进行封闭贷款操作所进行的单笔或额度授信方式的综合融资业务，     

商业银行供应链融资中的贷款管理

一、供应链融资中的贷款管理问题 商业银行对已发放贷款进行管理的目的是保证借款企业未来产生的现金流，以便能够到期还本付息，避免银行出现坏账。传统的融资模式下，银行对授信企业贷款的回收主要依靠授信企业经营状况产生的综合现金流以及担保品变现产生的现金流，很大程度上依靠银行的贷后管理，银行往往处于被动地位，尤其是在对中小企业的...     

第三方网络融资服务:商业银行的机遇与挑战

近年来,随着网络的普及以及金融服务的创新,互联网金融服务逐渐发展起来。作为互联网金融的一种新兴业态,网络融资服务商利用互联网平台,秉承"只服务、不放贷"的经营理念为个人和企业提供在线融资服务,在一定程度上缓解了小微企业融资难的问题。对商业银行来说,这种新型的融资渠道是一把"双刃剑",一方面为银行进一步开展小微企业信贷业务带来广阔空间;另一方面也在深刻地挑战着银行传统中介职能及与客户的关系等问题。当前,传统商业银行亟须全面审视网络融资对其带来的积极与消极影响,把握网络融资带来的机遇,并针对挑战采取相应的策略,唯有如此,才能在竞争中处于主动地位。     

供应链外包服务商提供供应链融资的优势及价值研究

随着供应链管理思想在企业管理中的广泛应用,非核心业务的外包需求催生了国内供应链外包服务商的诞生与成长。在供应链外包服务商的整体解决方案中,供应链融资往往是其中重要的组成部分。相比银行,由供应链外包服务商提供供应链融资服务具有人才、操作和信息等方面的优势,能够给供应链参与各方和银行带来共赢价值。     

供应链外包服务商提供供应链融资的优势及价值研究

随着供应链管理思想在企业管理中的广泛应用,非核心业务的外包需求催生了国内供应链外包服务商的诞生与成长。在供应链外包服务商的整体解决方案中,供应链融资往往是其中重要的组成部分。相比银行,由供应链外包服务商提供供应链融资服务具有人才、操作和信息等方面的优势,能够给供应链参与各方和银行带来共赢价值。     

地方政府融资平台融资若干新动向及思考

2010年6月以来随着《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》(国发[2010]19号)及银监会、人民银行等监管机构七个政策文件的陆续出台,地方政府融资平台授信增长过快的局面得到了有效的遏制。然而,地方政府的投资冲动并未从根本上消失,融资手法推陈出新,呈现出新的特点。本文拟就地方政府融资平台融资若干新动向作一简要剖析,并提出相关对策建议。一、直接融资模式在各商业银行对地方政府融资平台授信发放趋严的情况下,融资平台越来越积极地寻求直接融资渠道,近期主要表现为通过保险公司、信托公司以及发行中期票据、短期融资券等进行融资。例如,渤海湾某大型工业园区下属平台公司,拟向保险公司申请债务融资,金额60亿元,期限     

利用自偿性贸易融资解决中小企业融资问题初探

自偿性贸易融资是银行对企业的一种授信，这种授信封闭用于特定的贸易活动，其所产生的销售收入为授信还款的直接来源.自偿性贸易融资业务之所以说弥补了中小企业本身的缺陷，又保证了银行资金的安全，在于其独具特点.     

“虚拟信用卡”创造“虚拟基础货币”亟待政策规范

2013年4月,第三方支付平台阿里巴巴推出了信用支付的新型支付模式,也称"虚拟信用卡",截至10月末,开通该项服务的网络商铺达到130万个,覆盖8000万消费用户。与传统信用卡相似,"虚拟信用卡"具备授信额度、手续费、免息期、支付和还款等操作环节,且由银行机构垫付资金,具有显著的金融特征。但是,"虚拟信用卡"授信主体并不是金融机构,授信源头为非政府和非金融体系,势必对传统信用卡市场造成冲击,并在短期内影响货币供应量,建议建立对"虚拟信用卡"的监管引导机制。     

激励兼容：解决银行授信中信息不对称问题的有效途径

银行与借款人、银行与银行之问乃至银行内部的信息不对称现象普遍存在，严重制约、扭曲商业授信管理行为，降低银行风险管理质量，导致大量融资风险损失。为此商业银行应根据“激励兼容”原则设计对策．加强客户尽职调查和审查，加强与会计师事务所、评级评估公司等中介机构及银行同业的合作，有效识别虚假信息。合理设计融资合同。银行内部应统一授信，并尝试推广主银行制与银团贷款。监管部门应加强监管、促进信息披露；对提供虚假信息的企业、中介机构，以及不及时提供共享信息的银行进行不同程度的处罚，对在这方面做得好的主体给予融资政策等支持。     

供应链融资风险防范的路径选择

一、供应链融资业务的主要特点 1．系统性融资方案是供应链融资的基本取向。传统融资业务主要是对单一企业主体的授信模式,而供应链融资则是以核心企业为切入点,通过对信息流、物流、资金流的有效控制或对有实力关联方的责任捆绑,针对与核心企业有长期合作的上下游供应商、经销商提供的融资服务,对供应链集群企业提供的系统性解决方案。     

“虚拟信用卡”创造“虚拟基础货币”亟待政策规范

2013年4月,第三方支付平台阿里巴巴推出了信用支付的新型支付模式,也称“虚拟信用卡”,截至10月末,开通该项服务的网络商铺达到130万个,覆盖8000万消费用户，与传统信用卡相似,“虚拟信用卡”具备授信额度、手续费、免息期、支付和还款等操作环节,且由银行机构垫付资金,具有显著的金融特征，但是,“虚拟信用卡”授信主体并不是金融机构,授信源头为非政府和非金融体系,势必对传统信用卡市场造成冲击,并在短期内影响货币供应量,建议建立对“虚拟信用卡”的监管引导机制。