从保护投资者利益视角完善我国证券评级制度

证券评级制度的有无及其具体的实现模式,是与该国经济体制中的银企关系密切相关的。一般而言,在银企关系相对微弱、企业以直接融资为主的金融体制中,对评级的需求较强,其制度设计以美国为代表;若银企关系密切、企业融资以间接方式为主,则对评级的需求不足,其代表国家是德国和上世纪80年代以前的日本。更进一步说,证券评级制度的设立是由该国特定经济发展时期的资源配置状况所决定。     

我国证券投资者教育研究

面对不断前进规范发展的我国证券市场,迫切需要一支知权懂法、高素质的理性投资人队伍,加强市场参与主体的队伍建设.对我国证券投资者教育中的诸问题作了探讨.     

我国证券投资者赔偿政策分析

投资者赔偿政策是证券投资者保护基金制度的核心内容,关系到投资者的切身利益和保护基金制度设立的意义。随着投资者保护基金的设立,我国已经初步建立了市场化的投资者赔偿政策,但现有赔偿政策还存在较多的不足之处,需要借鉴国际成熟经验及我国实践,进一步充实和完善。     

我国证券投资者投资行为的博弈分析

机构投资者和散户投资者在证券市场上投资博弈对我国股市产生了很大的影响。机构投资者和个人投资者之间的静态乃至动态博弈,使得股市按照他们之间势力的消长、投资行为的变化而变化。当机构投资者的投资资金占市值较小,比如说小于20%时,股市上的投资者的行为将会偏离理性,从而引起股市的波动。为此,本文提出了发展机构投资者的政策建议。     

试论我国律师管理制度的完善

2007年新修订的律师法中所称律师是指"依法取得律师执业证书,接受委托或者指定,为当事人提供法律服务的执业人员",其中内涵之一即是律师极尽所能来帮助当事人,维护他们的合法权益。另一方面,法律是一种制度规范,属于上层建筑范畴,是国家用来管理社会、保障秩序的手段之一,律师直接参与法律的实施,还应从大局出发,维护法律公平与正义,保障社会稳定。然而,现实往往不尽如人意,我国在律师管理方面仍存在问题。本文将从律师独立原则、律师管理体制、律师自我管理三个方面来阐述我国律师管理制度的完善,以期能为我国律师制度的建设提供可鉴之处。     

从美国实践看我国证券投资者保护基金

一、我国证券市场中投资者保护现状 (一)中小投资者占很大的比例.与国外成熟证券市场相比,我国证券市场不以机构投资者为主体,而呈现出中小投资者占绝对优势的局面.截止2002年8月底,我国中小投资者在沪深两个证券交易所的开户数已达6794万户,占投资者总数的99.47%.中小投资者投资知识缺乏,投资者风险意识和自我保护意识较差.     

完善我国会计管理制度的措施探讨

目前,我国会计管理制度还存在着很大漏洞,以至于财务上的乱收乱支、会计信息不同程度的失真等各种现象普遍存在,对我国的经济发展是相当不利的,如不及时采取对策,恐怕会有愈演愈烈的趋势,严重阻碍经济体制改革的向前发展。所以,根据我国社会主义市场经济,制定与之相适应的会计管理制度迫在眉睫。文章详细阐述了完善事业单位会计管理制度的意义,在分析我国事业单位会计管理工作现状问题的基础上做出了完善事业单位会计管理制度的措施的相关探讨。     

我国无因管理制度完善的探讨

无因管理行为体现了人类互帮互助的社会共性,但在制度设立上又要保护个人权利由本人行使的社会个性,这种共性和个性的利益冲突的均衡,在无因管理制度立法中尤其重要。根据我国国情,我们要肯定无因管理的正当性,对无因管理人加以鼓励和保护,但同时也必须对无因管理在立法层面进行必要的限制。     

我国证券民事责任制度不足与完善

我国现行证券法中规定的民事责任制度存在着一定程度的缺陷,突出地表现在民事责任的缺位,这不利于保护投资者的合法利益。从完善证券民事责任的角度探讨证券法律结构失衡的问题,有助于明晰证券立法的思路,从而构建一个行之有效的证券民事责任制度。     

关于完善我国证券税收制度的思考

目前,我国证券税收制度存在体系不完整、调控“真空”和重复征税并存、资源配置功能不完善、公平社会分配功能缺失等问题。对此,应根据证券市场发展水平和规律,按照稳定证券市场、合理配置资源、公平社会分配的原则,采取系统化、一体化的方法,逐步完善证券交易印花税、投资所得税,并相机出台资本利得税、遗产和赠与税。     

我国证券投资者保护基金制度的创新与不足

证券投资者保护基金制度的建立,是我国金融安全网体系建设中的重大制度创新,但同时,该制度的设计中也存在道德风险、证券公司经营失败成本分配不合理、政策缺乏连续性等不足。对现行保护制度的反思与改进,必将进一步推进证券投资者保护事业的发展和完善。     

投资者关系管理对证券投资者权益的影响

证券投资者是指上市公司的流通股股东,包括机构投资者和社会公众投资者.由于制度性缺陷、管理层的监管不严、法制不健全、违规操作、关联交易、会计信息不对称、过度投机等原因,流通股股东的权益很大程度受到侵蚀,尤其是社会公众投资者,虽然人数众多,但在资金数量、信息渠道、投资技巧等方面处于相对弱势,在股市搏杀中易受伤害,尤其需要保护.我国证券监管部门已陆续颁布了一系列的政策措施,对保护投资者权益起到了一定的作用.     

金融机构适当性义务的基础理论与制度完善

随着我国金融市场的不断发展壮大,一方面带来了金融产品和金融服务的日新月异;另一方面是随着金融产品和金融服务的创新,金融产品的专业化程度显著增加。而对于多数购买金融产品或服务的主体而言,产品的选择过于复杂,与之相对的是金融机构对金融产品和服务具有充分的了解,导致金融机构和客户间的地位更加失衡。因此,为了平衡双方当事人明显不平等的地位,为了保护客户信赖,要求金融机构履行相应的照顾和说明义务,这就是金融机构适当性义务。从金融机构适当性义务的基础理论入手,介绍适当性义务的概念、内容等基础理论,结合目前金融机构适当性义务履行的状况提出问题,并给出自己的破解途径。     

浅析适当性管理与投资者“买者自负”的关系

投资者买者自负观念的转变与适当性管理制度的成效息息相关。本文通过阐述买者自负观念的发展路径及与适当性管理制度的矛盾,对未来适当性管理进行了展望。     

我国证券私募发行法律制度的完善

证券私募发行是指＂针对特定对象、采用特定方式、接受特定规范的证券发行方式＂。目前我国证券私募发行法律制度的建立刚刚处于起步阶段。本文结合我国目前的状况和国外的有关立法,从证券私募发行的审核制度、主体资格的确定、发行方式等方面对我国的证券私募发行法律制度的完善提出建议。     

证券投资者行为偏差研究及在我国证券市场中的应用

行为金融学是自20世纪80年代兴起的金融学说，注重研究证券投资者在投资决策时的心理特征，利用投资者行为偏差所导致的证券定价误差，发展新的投资策略，来获取超越市场的超额收益。本文从行为金融学角度对证券投资者行为特征、行为偏差进行了分析，展望了行为金融学在我国证券市场中的应用。