股权质押具有治理效用吗?——来自中国上市公司的经验证据

作为保障债权实现的手段之一,债权银行利用质押品质量的"激励效应"控制信贷风险,以降低债务代理成本。本文以2001-2010年沪深两市A股上市公司的控股股东质押其股权获得贷款为研究对象,分析质押品质量在银行信贷决策中的治理效用,以及股权性质和金融发展对质押品治理效用的影响。实证结果显示,股权质押样本的质量显著高于配对样本;连续质押样本的质量显著高于非连续质押样本;股权性质所代表的政治关系显著影响了债权银行质押品质量控制效用;金融发展水平越高,债权银行质押品质量控制的效用越显著。本文的实证研究结果表明,股权性质所体现的政治关系为控股股东通过股权质押获得贷款,利用"隧道效应"侵占中小股东利益的现象提供了可能的解释。     

仓单质押融资业务中的风险控制研究

仓单质押作为第三方物流企业向金融领域延伸的一种创新服务方式,能够很好地解决我国目前企业融资难、银行放贷难的市场现状.但由于是创新产品,故在开展仓单质押融资业务时就不可避免地存在着各种各样的风险.因此必须采用目前较为先进的无线射频识别技术监管质押物,并通过期货市场的功能来转移风险等,这些都可以用来减少仓单质押融资业务的风险.     

从银行视角试析应收账款质押的配套制度缺失及其对策

在银行监管部门等社会各界的大力推动下,《物权法》首次在法律层面上明确规定应收账款可以出质,解决了中小企业不能提供合法担保物的困境,也为银行开展应收账款质押贷款业务扫清了法律障碍。中国人民银行颁布的《应收账款质押登记办法》为应收账款质押登记提供了具体操作依据。然而,我国有关应收账款质押的规定过于原则,缺乏操作性,因而存在诸多问题,集中表现在配套制度缺失。这是该质押未能如期望那样在银行中小企业信贷业务中被广泛运用的原因所在。本文以银行为视角,对应收账款质押的"配套制度缺失"问题,进行深入、系统性地梳理与分析,并就完善我国应收账款质押制度提出了一些粗浅的法律对策建议。     

“钱荒”过境

或许,没有人能预想到2013年6月20日将成为中国金融业又一标志性时点,突然来袭的"钱荒"一夜之间席卷了银行间市场。上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)暴涨578.4个基点,利率首次超过10%,升值13.444%,创下历史记录:银行间7天质押回购率最高曾达18%,为近10年来最高水平。随后,一段来自央行的表态,让整个金融市场"骚动"起来,央行一改往日"放水"的作风,明确表示,今年以来市场整体流动性充足,银行     

质押贷款，三招让你反客为主

质押贷款,是以贷款需求人在银行存入的还没有到期的定期储蓄存单、凭证式国家债券等作质押物．在银行获取适量人民币贷款的一种方式,当这些质押贷款到期后,本利同时归还银行,也就是所谓的利随本清。     

收费权质押贷款的法律风险及其防范

<物权法>施行前,银行依据行政规章或政府通知的规定,办理收费权质押贷款.<物权法>仅规定了应收账款质押,既未明确应收账款是否包含收费权,也未单列收费权质押.这使银行办理收费权质押贷款面临诸多法律风险.本文在对我国现有收费权质押规定作总结分析和对收费权质押作法律分析的基础上,重点探讨了收费权质押贷款所面临的六方面的法律风险,并提出了防范风险的措施或建议.     

“积成电子”知识产权质押贷款案例剖析

知识产权质押贷款为有技术、有潜质的中小企业间接融资,为市场疲软的商业银行放贷提供了新思路,找到了兼容点。但企业对知识产权商业机密的保护等与银行对信息对称的需求存在冲突。这种困境的突破,有赖于政府的牵线搭桥和银企间建立良好的合作基础。     

"积成电子"知识产权质押贷款案例剖析

知识产权质押贷款为有技术、有潜质的中小企业间接融资,为市场疲软的商业银行放贷提供了新思路,找到了兼容点.但企业对知识产权商业机密的保护等与银行对信息对称的需求存在冲突.这种困境的突破,有赖于政府的牵线搭桥和银企间建立良好的合作基础.     

商业银行的中小企业仓单质押贷款业务风险控制

仓单是保管人在收到仓储物时向存货人签发的表示收到仓储物的有价证券。仓单质押贷款是仓单持有人以所持有的仓单作质押,向银行等金融机构获得资金的一种贷款方式。仓单质押贷款可在一定程度上解决中小企业尤其是贸易类企业的融资问题。仓单质押贷款业务的一般流程为:(1)银行与     

上海银行推出私人银行1+1顶级卡

正2013年12月初,上海银行正式面向高端个人客户推出"1+1"顶级卡,该产品专门为上海银行私人银行客户度身定制,通过为顶级个人客户提供全球、全方位、定制化的服务礼遇,实现客户个人、家庭、企业财富的保值、增值和传承。据了解,上海银行"1+1"顶级卡在为客户建立私人银行账户的基础上,通过多账户的统一管理、多元化的功能服务、灵活的资金补充和专享的优惠价格,为私人银行客户提供专业化、全方     

我国货币市场基准利率探索历程、问题及建议

我国货币市场基准利率探索经历了从以中国银行间同业拆借利率(CHIBOR)和上海银行间同业拆放利率(SHIIBOR)为主的同业拆借市场,向以银行间质押式回购加权利率(R)和存款类机构质押式回购加权利率(DR)为主的质押式回购市场的过渡。其中,DR作为以真实交易为基础的利率品种,在运行中还存在一些需要关注的问题。本文对此提出了相关政策建议。     

讨债

成山想向银行申请贷款一万元,便找到营业所主任鲁华。鲁华对成山说:“贷款需用存单作质押”。成山不解地问:“啥叫质押”? 鲁华解释说:“用存单作抵押物交银行保管,然后取得贷款,就叫质押”。     

存货质押贷款：风险防范新措施

近几年来 ,各金融机构纷纷把降低与防范信贷风险列为信贷工作的重中之重 ,为了不发生新的风险 ,对于新放贷款采取谨慎规避的态度 ,从而出现了银行放贷难与企业筹资难的矛盾。如何解决这一矛盾 ,笔者以为 ,以存货作质押 ,是一条有效的途径。特别需要强调的是 ,这里的存货 ,不是指滞销产品 ,而是指价值稳定、价值易评估、市场范围广、易保管、易变现的工业用原材料、中间产品 ,一般包括钢材、铜材、涤纶丝、腈纶线等等。由于上述存货所具有的特性 ,此类贷款与原存货抵押贷款具有明显区别 ,使银行的信贷风险得以有效防范。以江苏常熟市为例 ,以…     

知识产权质押融资风险评价体系研究

知识产权质押融资是解决企业融资难问题、提高资源利用效率的理想途径,但知识产权的特有属性使得知识产权质押与其它权利或有形财产的抵押或质押相比,有着更大的困难和风险。再加上专门针对知识产权质押融资的风险评价体系的缺乏,使得从事知识产权质押融资业务的银行不得不承受更多的风险。在这种背景下,建立知识产权质押融资风险评价体系具有理论和实践的重大意义。本文通过分析知识产权质押融资过程中的风险来源和成因,建立起知识产权质押融资风险评价体系,利用层次分析法和模糊综合分析法建立模型、量化风险,为银行在知识产权质押融资项目中"贷不贷"、"贷多少"的决策提供依据,以促进企业知识产权质押融资业务的顺利开展。     

开办仓储质押贷款业务的几点建议

今年是我国加入世贸组织的第一年 ,再过 4年 ,外资银行将与中方银行一样享有同等的国民待遇 ,国有银行在本国将面临外资银行 ,其他银行全方位、多层次的竞争。竞争的成败很大程度上取决于金融创新 ,而金融创新突出地反映在金融产品上。本文试通过广西武鸣县淀粉市场调查分析 ,对开办仓储质押贷款业务的可行性作一粗浅的探讨。一、仓储质押贷款的基本内涵仓储质押贷款是指以厂商或经营商所占有的库存商品作为质押的贷款。从这一定义可以看出 ,仓库储备商品厂商或经营商须有处分权 ,如所有权、经营权。换句话说 ,银行能将仓储质押作为有效质押…     

大数据时代的金融创新大有可为

在传统重抵押担保的银行风险文化氛围中，尤其在经济放缓的当下，中国首款无抵押贷款引起了市场广泛关注。7月22日，阿里巴巴与中行、招行、建行、平安、邮储、上海银行、兴业银行7家银行宣布深度合作，为中小企业启动基十嗍商信用的无抵押贷款计划——网商贷高级版，阿里巴巴通过外贸大数据为企业积累的信用体系，包括通过海关物流等渠道调取企业近6个月可合适的贸易数据，最终传递给银行以实现放贷，商业银行首次基于阿里巴巴平台大数据和信用体系给中小企业提供无抵押信用贷款，最高授信可达1000万元，利率不高于8％。     

加强横向联合 共筑防范信贷风险的屏障——由多宗质押存单诈骗案引发的思考

从银行、金融机构贷款发放的安全性角度讲,因为质押贷款有关明确的标的物——动产或权利作质押,可以保证贷款的真实收回。所以,在各种贷款方式中,质押贷款就成了最佳的选择。而改革时代中新生事物层出不穷,各种不法分子在揣度各项法律的同时,总要想尽千方百计,以从法律的缝隙中     

商业银行其他权利质押在法律适用中的思考——关于权利质押担保贷款业务调研后记

近年来，在银行贷款担保问题上，我国东部沿海地区的一些商业银行除了采用传统的保证、抵押、动产质押以及存单、仓单、提单等为出质标的的权利质押方式外，敢于尝试，勇于创新，依靠法律规定并充分运用相关法律原理，开展了以收费权、经营权为出质标的的权益质押。据报载，1997年以来，某市环城高速公路建设急需大量资金，向几家银行申请贷款。某银行广州市分行信贷部门和法律部门经过调查、讨论，仔细研究有关法律规定后大胆提出了以高速公路收费权益作质押的方案，     

上海银行发布手机银行5.0

近日,上海银行举行首场智慧金融暨手机银行5.0产品发布会.发布会上,上海银行金煜董事长分享了该行以客户为中心,打造“智慧金融、专业服务”的蓝图和实践.胡友联行长则向媒体介绍了上海银行对于金融和新技术融合5方面创新探索及七大“智慧”成果.     

保单质押货款业务探讨

随着当前金融竞争加剧,银行和保险间业务交叉不断深化,形成了业务渗透、资源共享、互惠互利、共同发展的新格局。银行与保险的合作除传统项目外,又增添了新型的贷款业务即在办理居民消费贷款时接受借款人用寿险保单作质押,满足了客户的多元化理财需要。由于寿险保单作为质押物有其特殊性,本文试综合保险与银行知识,联系实务,对银行开展保单质押贷款作一探