商业保险参与第三支柱养老金融体系建设研究

据中国社科院《中国养老金精算报告2019-2050》显示,我国基本养老保险累计结余或许在2035年耗尽,“十四五”期间我国养老金保障缺口可能达到8万亿至10万亿元。本文通过分析国外商业保险参与第三支柱养老体系建设的模式及我国第三支柱养老体系建设的现状,提出商业保险参与第三支柱养老金融体系建设的对策建议,包括健全养老保险等社会保障制度、规范养老金投资监管及商业养老市场发展、完善第三支柱养老产品多层次财税政策支持、推进第三支柱个人账户制度改革和提升公民养老保险意识与素养等。既有国家引导乡村振兴的金融战略导向,也有国家扶持居民创收的金融支持举措,使养老保障类型的选择建立在遵循法制化原则条件下,寻求效率与公平均衡的基点之上,以期更好地推进乡村振兴,在法律保障下实现养老险事业的高质量发展。     

我国第三支柱养老保险现状、问题与对策

我国实施的养老策略是建立在以基本养老保险为基础、以职业年金和企业年金为拓展、以个人养老金计划为补充的三支柱养老保险保障体系。根据此体系的执行情况,从政府机构、金融机构和公众三个角度分析我国第三支柱养老保险发展过程中存在的问题,以美国个人退休账户计划、德国里斯特养老金计划和日本社区养老的先进经验为借鉴,有针对性地从政府、金融机构和用户三个角度提出我国应该从加大政策优惠、加强政府监管和促进产品创新、完善养老金投资、培育专业人才、丰富个人养老金来源、加强宣传引导等方面发力,推动我国第三支柱养老保险的健康、可持续发展。     

商业保险参与第三支柱养老保险的现状和前景思考

<正>一、我国三支柱养老保障体系现状（一）第一支柱居绝对主导地位,第三支柱发展尚不充分截至2021年末,第一支柱基本养老保险参保人数10.29亿,基本养老保险基金累计结存6.4万亿元,是我国养老保障体系的核心。第二支柱企业年金和职业年金投资运营规模分别为2.61万亿元和1.79万亿元,是我国养老保障体系的重要组成部分。截至2022年11月末,全国税延养老保险保费收入仅8.35亿元,专属商业养老保险、商业养老金业务仍处于初步试点阶段,作为我国养老保障体系的重要补充,第三支柱尚无法匹配庞大老年群体的养老保障需求。     

关于第三支柱个人养老保险的思考

第三支柱个人养老保险本质上属于补充养老保险范畴,是指个人以政府提供的财政税收支持为基础,以养老资产储备为目的,自愿参加的个人养老补充养老保险.发展第三支柱个人养老保险,与第一、第二支柱共同组成功能互补、制度完备的养老保险体系,是应对人口老龄化的改革方向.我国探讨第三支柱个人养老保险已多年,随着《关于推动个人养老金发展的...     

我国城镇职工的养老保障水平及变化北大核心CSSCI

本文利用1995、2002、2007、2013和2018年家庭收入调查CHIP数据,基于养老金替代率、养老金相对水平和退休收入替代率等多种指标,估算我国城镇职工的养老保障水平及变化,并与其他国家进行国际比较。研究发现,在1995~2018年,三种指标均显示,我国城镇职工的养老保障在1995年位于较高水平,在75%~80%之间;之后逐渐下降,于2018年有所回升,在50%~65%区间。而且,不同单位性质、性别、年龄和受教育水平群体间的养老保障水平有所差异。与其他国家相比,我国城镇职工的养老保障水平较为适度,但主要依赖于第一支柱基本养老保险制度,企业年金和个人养老金等第二、三支柱的发展较为薄弱。本研究为促进我国基本养老保险制度的可持续发展,加快推进多层次、多支柱养老保险体系建设提供了学术基础和政策依据。     

我国养老金三支柱体系建设的历程、问题与建议

养老金三支柱体系的实质是政府、单位和个人三方共同承担养老责任,全球多个国家积极探索并建立了养老金三支柱体系。就我国的情况看,建立发展养老金三支柱体系是发展养老金融、积极应对人口老龄化的客观需要。目前,我国基本建立了养老金三支柱体系,并取得了明显成效,但我国养老金的积累过于依赖第一支柱,第二、第三支柱发展相对较慢。后续要进一步明确养老金三支柱体系的改革方向,不断推进养老金三支柱体系的发展,既要改革完善第一支柱基本养老金的筹集和管理,又要扩大第二支柱职业养老金的覆盖面,还要大力发展第三支柱个人储蓄养老计划。     

加快建设中国特色第三支柱个人养老金制度:理论探讨与政策选择

第三支柱个人养老金是国家养老金体系的重要支柱,也是中国特色养老金融体系的有机组成部分。建立和发展个人养老金制度有利于缓解养老金领域发展不平衡不充分问题,夯实应对人口老龄化的社会财富储备。个人养老金的核心特征是个人主导和享受财税政策支持。从功能上看,个人养老金是养老金制度补充和收入补充,推动投资养老理念形成并促进资本市场完善。目前的第三支柱个人养老金试点政策在覆盖人群、税优设计和运行流程等方面存在问题,未来应统筹国家三支柱养老金体系建设,重视政府作用的发挥,制定与我国财税体制改革相适应、公平有效的财税政策,充分调动金融机构的积极性,并加强养老金融教育。     

第三支柱个人养老金账户缴费率、替代率研究

当前建立多层次多支柱养老保障体系,实现养老保险制度可持续发展最为关键、最为迫切的是促进“第三支柱”个人养老金制度建设与发展,而测算个人养老金账户适度缴费率和替代率水平是建立和完善第三支柱个人养老金账户的基础。本文根据国民财富养老人口结构分配和三期代际交叠生命周期理论尝试构建了个人养老金账户缴费率模型,同时测算了个人养老金账户缴费率与替代率水平。本文研究发现：2020—2050年个人养老金账户适度平均缴费率水平为4.5%,而提高个人养老金账户投资收益率、适度提高个人养老金账户缴费率、引导居民提前着手建立个人养老金账户等有助于提高个人养老金账户替代率至10%的下限适度水平,甚至达到15%的上限适度水平。     

企业年金的春天何时来临

我国“三支柱”的养老保障制度体系建设距今已有20年的历史,基本养老保险、企业年金、职工个人储蓄性养老保险共同构成了我国公民基本的养老体系架构。在“三支柱”中,企业年金是目前唯一进行市场化投资运作的,并被寄予有效降低基本养老保险在个人养老金中替代率的厚望。但是,市场化运作5年来,在总体收益率水平相对较好的情况下,企业年金的“市场蛋糕”并没有做大,个中缘由耐人寻味。     

金融机构如何发展个人养老金融市场

<正>随着个人养老金制度的不断完善,商业银行、证券公司、保险公司、公募基金等市场主体将积极布局个人养老金市场,依托各自优势,满足客户的差异化养老需求。随着我国老龄化程度的加深,养老保险体系第三支柱的重要性愈发凸显。发展第三支柱有利于缓解第一支柱的支付压力,弥补第二支柱的不足,扩大养老保险覆盖面。2022年4月21日,国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》（以下简称《意见》）,个人养老金制度的正式落地为我国第三支柱养老保险的完善打下坚实基础。在个人养老金制度的建设过程中,商业银行、     

建立适合自身的长护险发展制度

<正>老龄化社会的加速到来,让养老问题日益成为民生的核心问题。为此,国家积极推进养老服务体系建设,不断提升养老服务质量,加快发展多层次、多支柱养老保险体系,基本养老金标准不断提升,以个人储蓄性养老保险和商业养老保险为主的养老“第三支柱”正在加快建设。面对养老问题中最难的失能失智老人的照护问题,开展长期护理保险的有效试点与探索,将推动我国养老服务事业高速发展。     

全球养老金体系发展与展望

面对人口老龄化和养老金支付压力,多国已着手推动养老金市场化运作和构建多支柱养老保险体系,基本形成了由基本养老保险金、职业养老金与私人养老金三支柱分工合作构成的养老保险体系。本文对全球养老金体系现状与趋势展开分析,从规模、模式、构成、覆盖率、替代率、投资等维度对OECD国家养老金体系进行研究,并结合实际对全球养老金体系发展作出展望。     

我国个人养老金第三支柱账户制发展模式的思考

基本养老保险、企(职)业年金和个人养老金制度共同构成我国社会养老保障体系的三大支柱.目前,我国第一支柱基本养老保险占比较高,但第二支柱和第三支柱发展相对不足.伴随着我国老龄化的加速,加上新冠肺炎疫情影响造成短期内经济发展的不确定性增加,以基本养老保险制度为主的养老体系的可持续性发展面临较大的挑战;第二支柱发展受制于民营...     

英国养老金危机反思兼论中国养老金未来发展

养老金是资产管理市场重要的长期稳定资金来源，是跨周期投资模式的典型代表，是资本市场长期投资和价值投资的重要力量，有利于从根本上促进资本市场的健康发展。英国养老金危机，给全世界养老保险体系建设和发展敲响了警钟。目前中国正在发展多层次、多支柱养老保险体系，吸取国际经验教训，有利于中国养老金行稳致远。本文研究认为，中国养老保险体系要坚持政治性、人民性和系统性，避免出现“养老金危机—债务危机”的恶性循环；养老保险基金投资应以稳为主，增强基金可持续性；搭建养老金融生态圈，促进养老与金融良性循环。     

我国养老理财试点情况及未来发展建议

"十四五"规划和2035年远景目标纲要提出要规范发展第三支柱养老保险,之后,在中央全面深化改革委员会第二十三次会议上,审议通过了《关于推动个人养老金发展的意见》.随着2021年9月中国银保监会发布《关于开展养老理财产品试点的通知》,理财公司正式步入养老理财产品领域,理财公司的加入将进一步完善我国第三支柱养老金融产品体系...     

发展第三支柱是改革养老金投资模式的切入点

一、中国养老金第三支柱发展现状 “养老三支柱体系”最早是由世界银行提出来的。在上世纪90年代初,结合世界银行的研究,我国开始发展具有中国特色的养老三支柱体系。     

“消费养老”需走合法合规之路

近日,"第三支柱个人消费养老金规范管理计划"发布会暨研讨会在北京举行,人社部有关单位、多家研究机构和金融机构的专家出席。经过研讨,肯定了消费养老在养老保障体系第三支柱中的作用和意义,但同时也指出合规运营、依法监督是关键。戴广义中国社会保险学会退管专委会主任委员开展"消费养老"保障模式有利于减轻政府财政负担和养老资金压力、提高广大民众养老保障水平和促进消费、拉动内需。"消费养老"涉及全国大部分厂家商家,惠及全国亿万群众.     

中国三支柱养老金ESG投资应用研究

<正>自上世纪90年代起,我国开始建立三支柱养老金制度体系,分别为：由政府主导建立的第一支柱“公共养老金”、由企事业单位发起的第二支柱“职业养老金”和由居民个人自愿购买、由商业保险机构提供的“个人养老金”,即第三支柱养老金。三支柱养老金制度不仅能够有助于实现政府分担社会养老、医疗压力的重要责任,而且使得商业养老保险制度发展驶入快车道,有利于资本市场。     

我国投资基金拓展个人养老理财业务分析

世界银行20世纪90年代初提出"三支柱"体系的社会保障模式."三支柱"模式认为社会保障资金来源和管理方式的多元化有助于提高经济效率和促进社会公平,最终有利于社会保障体系的完善.根据"三支柱"模式,一个完整的社会保障体系应该由政府举办的基本养老保险Social Security(第一支柱)、雇主资助的企业年金Employer Pension(第二支柱)和雇员个人建立的退休养老收人Personal Saving(第三支柱)组成,其中雇员个人建立的退休养老收入(第三支柱)完全由雇员个人出资、拥有及控制,又称个人养老理财收人.本文论述的个人养老理财业务及个人养老理财市场就是指围绕雇员个人养老理财收入(第三支柱)而产生的理财业务及理财市场.     

个人养老金发展的国际借鉴

<正>改革开放以来,经过多年建设和发展,我国已经初步建立起多支柱养老金体系。我国养老金体系与世界银行提出的三支柱结构在形式上具有相似性,但在具体内容上更具中国特色。第一支柱是政府主导的基本养老保险制度,包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险;第二支柱是单位主导的、具有补充性质的职业养老金制度,包括企业年金和职业年金;第三支柱是个人主导的、