瞄准新五年,科技助力数字化金融如虎添翼

2022年伊始,人民银行印发《金融科技发展规划(2022-2025年)》,银保监会发布《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》,从中我们看到金融科技是技术驱动的金融创新,是驱动金融变革的重要引擎。数字化转型目的是推动银行业高质量发展,构建适应现代经济发展的数字金融新格局,不断提高金融服务实体经济的能力和水平,有效防范化解金融风险。     

中国人民银行印发《金融科技发展规划(2022-2025年)》

近日,中国人民银行印发《金融科技发展规划(2022-2025年)》(以下简称《规划》)。《规划》依据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》制定,提出新时期金融科技发展指导意见,明确金融数字化转型的总体思路、发展目标、重点任务和实施保障。     

对中国银行业“十二五”信息科技发展规划的思考

＂十二五＂时期,银行业金融机构应坚持科学发展观,紧紧抓住历史机遇,牢牢把握发展趋势,着力提高创新能力,全面加强,重点突破,提升整体信息科技实力,增强风险防范能力和核心竞争力,保障银行持续健康发展。信息科技作为银行的核心竞争力,在未来五年肩负着提高发展质量,增强创新能力,加强引领作用的重要使命。     

以规划为蓝图用项目做抓手——全面推动信息科技发展跃上新台阶

贵州省农村信用社联合社（以下简称“贵州省联社”）成立初期,无论是数据大集中或是大小额支付系统开通,还是农民工特色汇款业务上线支行,都走在了全国农信的前列,贵州省内银行业机构也由衷地刮目相看。然而随着时间的推移,科技不断发展,农信业务日益扩大,原有的科技系统亟需更新换代。实际上,贵州农信信息科技建设因种种原因并没有与业务发展同步跟进。设备落后和观念固化让信息科技止步不前,严重影响了业务质量和综合服务水平。为摆脱这一被动局面,贵州省联社制定发展战略和编制改造项目,经过近一年来的不懈努力,顺利完成了基础设施建设中十多个子项目的阶段性任务,逐步实现贵州农信信息科技的建设蓝图,推动信息科技发展水平跃上新台阶。     

金融科技发展与政策响应的思维范式——读《金融基础设施、科技创新与政策响应》

<正>早在2016年我负责筹建上海票据交易所的时候,时任中国人民银行行长周小川就提出,让我们(我和时任数字货币研究所筹备组组长姚前)尝试利用区块链技术创建数字票据交易平台。经过深入研究,我们就具体实施方案向他汇报。在现场,周行长提出了很多观点,包括区块链适合在票据、应收账款、跨境支付等领域发挥作用,不要迷信金融科技;     

券商金融科技发展的动因、风险与对策

人工智能、区块链、大数据、云计算、第三方支付等新兴科技正在与证券业深度融合,驱动了智能化券商的发展,也重塑了证券业竞争格局。本文基于金融脱媒和金融排斥理论分析了券商金融科技的发展动因,结合金融科技在经纪业务、投行业务、资管与自营业务等领域的渗透模式及由此衍生的技术风险、信用风险、监管风险等,最后提出了发展监管科技、强化战略规划、加强适当性管理、引进复合型人才、建立信息审查机制、打造智能券商等相关政策建议。     

金融科技(FinTech)发展与监管:一个监管者的视角

近年来,"金融科技"(FinTech)概念在全球范围内迅速兴起,但尚无统一定义。实践中,"金融科技"的具体含义在不同背景下存在差异,与国内的"互联网金融"概念也既有联系,又有区别。总体来看,金融科技可分为支付结算、存贷款与资本筹集、投资管理、市场设施四类。其中,分布式账户(包括区块链)被认为是最具发展潜力的技术,也最有可能对现有金融业务模式产生重大影响。从金融业发展历史看,新技术的应用和普及虽然加速了新型服务模式的诞生,但并未从根本上改变银行业务模式、金融法律关系和监管体制,也未对金融体系稳定产生大的冲击。此次金融科技是否会从根本上改变现有业务模式和监管框架,还有待观察。金融科技具有积极作用,但也存在潜在风险和监管挑战。目前,国际监管组织普遍加强了对金融科技的关注和研究,各国监管机构也密切关注金融科技发展,但仍然按照金融业务属性,根据业务实质适用相应的监管规则,同时加强跟踪研究和风险评估,不断完善监管方式。金融科技是金融业发展进程中的正常现象,既不应"神化",也不应"轻视"。监管者应坚持按照金融业务本质实施监管,维护市场公平竞争,同时加强对新兴技术的关注、监测和研究,做好监管准备。     

金融科技发展与风险防范研究

伴随着大数据、云计算、区块链、人工智能等的快速发展,金融科技作为技术与金融深度融合的新模式新业态,在全球范围内方兴未艾。然而,其在技术、法规、监管等方面隐含的风险也不容忽视。国际上针对金融科技监管出台了一系列法规,并采用监管沙箱对金融科技创新进行监管。我国应从强化金融科技基础设施安全、健全法律体系、完善监管框架、加强行业自律等层面加强金融科技风险防范。     

美国金融科技最新立法监管动态及对我国的启示

金融科技有助于降低交易成本、提高市场效率,但同时也因其“空白型金融创新”的特质给传统金融监管方式带来严峻挑战。美国在金融科技的立法方面,强调“建章立制,立法先行”,创制法律规范具有前瞻性;在监管方面,秉持“负责任的创新”的监管理念,创新监管范式,力求实现金融创新与合法合规之间的动态平衡。我国可合理借鉴美国的立法和监管经验,加强金融科技的顶层设计和立法建设,创制新的专门性立法,构建有利于金融科技发展的监管协调机制,研究以行为监管为导向的监管范式,构建包容性监管制度,探索完善中国式“监管沙箱”机制,最终建构“技术驱动型”的金融监管体系。     

我国Fintech发展演进的综合分析框架

本文在系统梳理我国Fintech主要业态功能属性的基础上,结合我国当前的金融制度环境以及Fintech业态的发展实践,构建了我国Fintech发展演进的综合分析框架,深入分析了我国Fintech发展的驱动因素及其影响机制,并对其未来发展前景进行了研判。研究发现,Fintech没有改变金融体系在支付结算、资金融通、财富管理、风险管理等方面的功能属性,但改善了金融体系在这些方面的功能表现;近年来我国Fintech快速发展是"四轮驱动"(四个因素驱动)的结果:信息科技发展的技术支持、Fintech企业的监管规避、实体经济的金融需求发展以及传统金融体系的金融供给不足。未来我国Fintech的发展既离不开科技创新推动提高金融功能效率,也取决于传统金融体系的市场化改革进程及其对金融供需缺口的缓解程度,还受制于相关市场主体的风险管控能力。     

Fintech的潜在风险与监管应对研究

金融科技创新(Fintech)能够提高资源配置效率、增强风险管理能力、降低风险集中度,有助于提高金融稳定性;但传统金融风险在Fintech业务中变得更加隐蔽,信息科技风险和操作风险更加突出,潜在的系统性、周期性风险不可忽视。目前各国对Fintech大多基于现有金融监管框架实施归口监管,监管发展路径呈现出"行业自律先行—政府监管跟上"的特征,积极探索有利于促进创新的监管模式,高度重视金融消费者权益保护。未来,Fintech监管需要在促进Fintech健康发展和识别缓释潜在风险之间努力做好平衡,在持续风险监测评估的基础上适时调整优化监管政策,利用信息科技创新监管方式和监管工具,更加重视监管机构之间、不同国家之间的监管协作。     

金融科技对企业可持续发展能力的影响 ——基于非金融企业影子银行化视角

摘要：后疫情时代,企业可持续发展能力是经济高质量发展的基础,金融科技有助于提高企业可持续发展能力。但金融科技也会加剧非金融企业影子银行化。基于2016－2021年中国A股上市企业数据,研究发现：金融科技与企业可持续发展能力呈显著倒“U”型关系;金融科技的发展会提高非金融企业的影子银行化水平,从而降低企业可持续发展能力;金融科技对非金融企业影子银行化的促进作用在非国有企业与大规模企业中更为显著。为了提高企业的可持续发展能力,国家应引导金融科技健康发展,深化影子银行业务监管,强化非金融企业主业发展的政策支持。     

论金融科技的穿透式监管

金融科技作为信息技术驱动的金融创新,正改变金融市场格局。但伴随金融与科技深度融合,综合性的金融主体、技术泛化的金融产品与异化的金融权利却诱致复杂的金融风险。由于传统金融监管在应对上述风险时存在对象错配、方式滞后与机制失效的局限,穿透式监管成为回应现实需求的最佳选择。金融科技的穿透式监管应坚持以实质重于形式为核心,突出对金融数据、内置算法与金融科技机构的多向穿透,并遵循适应性原则、系统性原则与比例原则指导具体监管实践。在实践中,金融监管层不仅应利用智能化、嵌入式的监管科技和全面、严格的信息披露刺破金融科技的复杂结构,还应搭建统一的监管协调体系、制定详尽的监管规范、划定主体的责任边界,以落实穿透式监管理念,提高金融科技监管有效性。     

金融科技创新的包容审慎监管研究

摘要：金融作为现代经济的核心,能够有效促进农村产业发展。近年来,重庆农业生产能力不断增强、生产条件明显改善,新产业新业态蓬勃发展。但是金融在支持农村产业发展过程中仍然存在金融产品形式单一、信用体系不健全等问题,无法完全满足农村产业发展的资金需求,制约重庆农村产业的高质量发展。本文结合重庆金融支持农村产业发展的现状、实践模式与现实困境,从聚焦优势特色产业、优化农产品加工产业结构、推进科技赋能农村金融和健全农村信用体系四个方面提出重庆金融支持农村产业发展的路径优化策略,以期为金融支持农村产业发展提供一定的参考。