现金流量与企业财务状况分析

现金流量分析可以使我们知道企业是如何产生现金以及如何使用现金的。只关注企业的利润往往会使投资者对未来的判断失误，一家利润不错的企业可能会面临现金的危机而倒闭，这着实应引起财务管理人士的注意。     

浅谈企业现金流量分析

现金流量的分析方法主要有结构分析、趋势分析和比率分析三种。本文试图通过考察现有分析方法,设计一套现金流量的分析体系,以期能更为准确地预测企业的财务状况。一、现金流量的内涵所谓“流量”,它包括流入量、流出量和净流量。因净流量为流入量减流出量之差额。因此,通常讲流量,即指流入量与流出量。据此可知,所谓“现金流量”就是指企业按现金收付制所反映的现金流入量、流出量和时间的总称。按照国际会计准则委员会的解释,现金流量是指现金及现金等价物的流入和流出。但现金流量不包括现金和现金等价物之间的流动,因为这种流动属于企业…     

企业现金流量分析及其风险防范

<正>近年来,企业财务管理的重点工作,越来越多的转移到对现金流的管理方面,追求现金流量最大化,已成为很多企业资金管理的最终目标。企业管理者已经充分认识到了现金既是企业生产经营活动的起点,又是企业生产经营活动的终点,现金在这一流转过程中的盈余水平,就是一个企业经济效益最直接的表现。     

现金流量评价指标体系的构建

目前以权责发生制为原则并以利润为中心建立的企业经济效益评价指标体系不够完善,应当建立一个全新的现金流量评价指标体系,用以监控和防止企业由于现金流量不足引发的各种财务危机。     

关于工程项目财务评价现金流量模式的讨论

“全部投资现金流量”，是我国工程项目评价《方法与参数》第一版(1987年)和第二版(1993年)财务评价的重要模式。自第一版颁布一直延用到今天。     

现金流量管理:预算控制与分析

现金流量控制是一个全面的、动态的过程,有效的现金流量管理必须与财务风险控制、企业价值管理整合为一体     

基于现金流量的风险管理研究

在当今的市场条件下,由于企业内外环境的复杂性、人们的认知滞后和思维的某些局限性,金融风险普遍存在于每个企业中。优化企业内部管理和控制,降低财务风险已成为管理者越来越关心的问题。现金流量是企业生产、经营与发展的血脉,就如人体的血液循环一般,如果人体血液流通不畅就会给人的健康带来严重的影响。企业的现金流量可以在一定程度上识别财务风险,因此需对企业的现金流量进行管理以便于规避财务风险,对其实行防范与控制。     

现金流量与业绩评价

现金流量的概念在评价公司业绩、价值和财务决策时是至关重要的和不可替代的。因此,“现金至上”的财务观点已被广泛接受。本文概述了现金流量在公司业绩评价中的作用。     

浅析保本点在经营现金流量分析中的应用

企业在进行项目经济评估即长期经营决策时大多基于现金流量模式，如净现值(NPV)模型；在进行短期经营决策时往往仅使用基于权责发生制的盈临界点分析即会计保本点分析，从而使得企业长期决策和短期决策相脱节。本文通过销售量和经营现金流量的关系分析，明确当项目的销售量达到会计保本点时，投资项目NPV小于零，其不仅不能为投资者创造价值而且侵蚀企业价值。而使得投资项目的NPV等于零的财务保本点给企业的经营过程中树立了一个持续的销售量标杆，若企业的销售量可以持续地达到或超过财务保本点，项目可以为企业创造价值，因此财务保本点对企业的价值创造具有更重要的意义。     

企业现金流量分析

一、现金及现金流量概述 现金是指在生产经营过程中暂时停留在货币形态的资金,包括库存现金、银行存款、银行本票和银行汇票存款等。广义的现金还包括符合现金定义的票证。现金流量就是现金的流入与流出．它在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。基于此,现金流量信息得到了越来越多的重视。同时,与其他类型的资产。如固定资产、存货等相比,现金流量动态地反映了企业各项经济活动,     

企业的“血液循环”——洞透施工企业现金流量的管理

企业的目标是盈利,施工企业也不例外。而盈利的前提是生存,长期亏损、收不抵支、不能及时偿还到期债务只能导致企业破产。企业的生存威胁直接来源于资不抵债。由此可见,企业的兴衰存亡,直接原因不在于账面利润,而在于现金流量。账面收益不能反映企业的实力,加强现金流量管理才是关键。     

现金流量在现代企业理财中的应用

<正>现金流量信息是通过编制现金流量表来反映的,即现金流量表以现金的流入和流出反映在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况,反映企业现金流入、流出     

引入现金流量指标分析 革除传统财务分析指标体系的缺陷

传统的财务状况分析是以杜邦分析体系为参照设计的财务指标体系,构建财务指标体系的财务数据皆来源于资产负债表和利润表,却很少考虑现金流量因素的影响,因而传统财务分析指标体系存在的局限性会造成财务分析不准确。引入现金流量指标可以弥补原有财务指标体系的不足,提高整个指标体系的敏感性及财务状况分析的准确性。     

现金流量视角下的风险管理研究

现金流量是现代企业生产经营过程中最基本的关键性指标，能够直接反映企业的实际状况，影响决策者对企业未来的发展做出科学判断，而财务风险控制是企业财务管理的一项基本内容，贯穿于整个财务管理流程，经济体制与市场经济的复杂性、多元化以及拓展性，使企业面临更多的财务风险。通过在现金流量视角下，对实际案例进行深入剖析并提出相应的策略，建议企业应当重视现金流量的优化与科学管控，健全财务风险控制和预警体系，进一步优化现代企业经营管理，避免企业出现财务损失与危机，甚至走向破产的境地。     

衡量企业财务弹性及内部成长能力的指标——自由现金流量

在任何企业中,现金都是最重要的一项资产,企业开展各项业务活动的最终结果都会体现现金流量是否达到了相关利益主体的预期。企业现金流量动态地反映企业业务、业绩的变化过程也反映了企业财务状况的质量与经营成果水平。但传统的现金流量表中所反映的经营活动的现金净流量反映不出企业为维持现有生产能力所进行的资本性支出后的现金流量。由此产生了自由现金流量这一全新的评价企业弹性及内部成长能力的财务绩效指标。     

企业须树立"现金至尊"理财观念

在过去的财务分析中,净利润通常被作为企业盈利能力的重要指标.但争利润是以权责发生制为基础确认的,有些企业账面利润很高,但支付能力严重不足,甚至有少数企业为了某种目的,利用权责发生制的缺陷,虚增利润.以收付实现制为基础的现金流量提供了衡量企业经营业绩和财务状况的一个全新工具,企业的利润可以通过某些方式做得很漂亮,其症结是:"只注重利润,而轻视现金",但现金流量往往能无情地剥去利润的面纱.企业应树立"现金至尊"的理财观念.     

企业现金流量的控制与管理

现金流量是企业的血液与生命线,加强现金流量的控制与管理,有利于对企业生产经营全过程进行监督与综合反映。本文讨论:企业通过编制现金流量预算,保证现金流量的平衡;通过加强应收账款的管理,保证现金流量结构的合理;通过增加现金流入和控制现金流出,保证现金流量整体效益最优化;通过现金流量的分析,尤其是重点分析企业经营活动产生的现金流量,保证现金流量质量。     

如何做好企业的财务比率分析

<正> 财务分析,是对企业的财务状况和经营成果评价剖析,以反映企业在运营过程中的财务状况、利弊得失及发展趋势,为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。财务分析的方法,分为同期、不同期及企业之间的财务报表各项目之间的比率分析。其中同期分析是核心,大致可归纳为偿债能力、营运能力及盈利能力等三个方面的分析。     

营运资本政策对企业创造现金流量能力影响的实证研究

营运资本是企业资产的重要组成部分,也是企业流动性最强、最具有活力的部分,因此,营运资本要实现高效管理,必须依靠制定科学的营运资本政策。未来现金流量的现值代表了企业的价值,企业的利润有了现金流量做支持,才能真实地反映企业价值。为此,站在新的研究视角,运用实证研究法,分析营运资本政策对企业创造现金流能力的影响。