私募选大牌还是选中小

私募基金一直以来是一个"百家争鸣"的行业。在近1年时间里,一些中小私募"长江后浪推前浪",跻身排名前列,还有一些大牌私募,凭借稳定持续的发挥,延续着宝刀不老的传奇。面对历史业绩和投资风格一目了然的大牌私募及业绩拔尖却略带陌生的中小私募,投资者该如何抉择?据不完全统计,将管理规模超过20     

私募,选大牌还是选中小型?

私募基金一直以来就是一个百家争鸣的行业。在近一年时间里,一些中小型私募长江后浪推前浪,跻身排名前列,还有一些大牌私募,凭借稳定持续的发挥,延续着宝刀不老的传奇。面对历史业绩和投资风格一目了然的大牌私募以及业绩拔尖却略带陌生的中小型私募,投资者该如何抉择呢?根据好买基金研究中心的不完全统计,目前非结构化阳光私募基金管理     

心声

迎来募资和投资新时代的中国私募股权投资领域,资金募集、企业上市、行业动态、重大的投融资事件层出不穷,"热闹"的数据着实令我们应接不暇。在过去的2010年,中国众多私募股权投资机构都收获颇丰,或寻找到了行业隐形冠军,或成功助推所投企业的上市,成绩非常喜人。作为人民币基金的代表深圳创投、达晨创投等,美元基金为代表的红杉资本、KPCB等,以及纽交所、香港交易所等,都有不俗表现,如何总结2010年?又会怎样展望2011年?作为中国私募股权投资的     

对私募基金评价应建规立制

中国私募股权投资行业的三个特点 近年来,中国私募基金行业蓬勃发展,私募股权行业也迎来大发展.自2014年2月中国证券投资基金业协会开始办理私募基金登记备案开始,截至2016年12月底,已登记私募基金管理人17433家,已备案私募基金46505只,实缴规模7.89万亿元,从业人员近28万人.其中,私募股权投资基金管理人7988家,备案基金15789只,实缴规模4.32万亿元.总体来看,中国私募股权投资行业主要呈现以下三个特点: 第一,“中间大、两头小、顶层弱”的格局有所改观,但仍不合理.“两头小”是指早期VC、天使和并购基金的规模小,“顶层弱”是指私募股权母基金的规模、成熟度和活跃度都不够理想.     

大财富管理破局

"新基金法确定将私募机构纳入监管后,阳光私募的法定地位得到认可,下一步势必会获得更多资金的青睐。"青岛赢隆资产管理有限公司投资总监周兵颇有信心地对《新理财》说,"新基金法的出台,对私募行业是重大利好。"然而,在刚刚过去的2012年,私募的日子却并不好过:募集艰难、信心低迷、私募明星陨落、投资者信心丧失、清盘潮来势汹汹一波波"寒潮"让行业措手不及,深陷迷     

2016年中国阳光私募基金投资策略全解析

据格上理财统计,截至2015年12月31日,全国在运行期的阳光私募基金产品数量共15182只,管理资产规模达1.73万亿元,涉及4248家阳光私募机构.基于对阳光私募行业的跟踪及对投资策略的研究,格上理财对目前私募行业所有的投资策略进行了梳理,大致分为股票策略、事件驱动策略、相对价值策略、管理期货策略、宏观对冲策略、债券策略、组合基金策略、复合策略及海外基金策略9种(见下图).     

私募迈向多元化发展之路 投资亮点引关注——国金证券2012中国私募基金年会举办

2011年A股市场"内忧外患",年轻的阳光私募也在弱市中遭遇阶段性发展瓶颈。2012年阳光私募何去何从?投资者该如何把握投资机会?2月17日,国金证券在北京JW万豪酒店召开了主题为"指引多元时代之路"的2012中国私募基金年会,业内专家、银行、信托和私募管理人齐聚一堂共寻发展之路。同时,年会还揭晓了2011年度中国最佳私募基金、券商集合理财等各奖项。     

风险投资人展望未来十年热点行业

中国创投和私募行业刚刚送走了第一个风风雨雨的10年。10年来,这个行业走出了彷徨和低迷,如今变得红红火火,其间拉起了不少优秀的企业。如今伴随着虎年的到来,创投和私募行业拉开了第二个10年的序幕。为此,中国投资界的领军人物相约在一起展望股权投资行业的新10年。他们是：清科集团总裁倪正东,凯鹏华盈中国基金执行合伙人汝林琪,IDG资本副董事长熊晓鸽,建银国际行政总裁兼执行董事胡章宏,达晨创业投资有限公司董事长兼总裁刘昼,德同资本的创始管理合伙人邵俊,联想投资董事总经理刘二海,深圳市创业投资同业公会会长靳海涛,红杉资本中国基金合伙人周逵。     

金融科技在英美私募股权投资行业的应用与启示

近年来,金融科技在私募股权投资行业的应用场景日益丰富,优化了私募股权投资业务流程,创新了私募股权投资产品和服务。本文以英美私募股权投资行业为例,梳理了移动互联、大数据、区块链、人工智能、云计算等技术在私募股权投资行业的应用场景,分析了私募股权投资行业与金融科技企业合作情况,并从机构设置、技术应用、合作方式等方面提出对策建议。     

久银控股的投资经

创新"投资+投行"模式,分享并购价值 中国证券投资基金业协会公布的数据显示,截至2015年11月底,基金业协会已登记私募基金管理人23705家,已备案私募基金22217只,认缴规模4.79万亿元,实缴规模3.82万亿元.当年新设立的私募基金管理人为4598家,较2014年增长58.72％,而较之五年前的327家增长了14倍多.2012年新设私募基金数量从百位跃升千位,2013年出现井喷,项目投资竞争进入白热化.     

引进私募股权投资基金时机已经成熟

私募基金在中国走过怎样的一个发展历程?有怎样的特点?未来的发展地位如何?这些问题直接关系到此次中国企业国际融资洽谈会的大背景,更关系到今后私募资本在中国发展趋势,对此,全国工商联并购公会会长、本次"融洽会"副秘书长王巍做出了解答     

赵荣春: 迎接趋势,从周期中寻找投资理财新机遇

作为国内成立较早的独立财富管理机构,北京钱景财富投资管理有限公司成立于2005年,已经陪伴客户走过十余个春秋.公司创始人兼CEO赵荣春告诉记者,钱景财富的业务涵盖财富管理、资产管理、智能投顾三大板块,产品范围覆盖私募股权投资基金、私募证券投资基金、公募基金、类固定收益等全市场产品.为高净值客户提供资产配置、全权委托等全方位的综合金融服务.     

我国私募股权投资基金的发展现状与建议

私募股权投资目前已经成为企业继银行贷款和公开上市之后又一重要的融资手段。从私募股权投资行业现状来看,我国私募股权投资行业在最近十年无论是在募集规模还是投资规模都得到飞速的发展,这与我国经济高度增长以及市场深化改革的成绩密不可分。同时我国私募股权投资基金也存在受市场和政策影响较大、投资集中度较高、缺乏多层次的退出渠道等问题,这些问题如果得不到解决,势必会影响到我国私募股权投资行业的进一步发展。本文首先从私募股权投资基金的募集、投资和退出三个方向介绍了私募股权投资在我国的发展现状,然后通过对现状的分析对我国私募股权投资基金的发展提出了一些建议。     

私募基金对高净值客户的客户关系管理

随着国家金融改革的推进以及资本市场投资参与群体的自我调节与进化,私募基金作为市场中近几年涌现的后起之秀,正越来越快的发展成为一股不容忽视的资本力量,随着国家相关制度的完善,私募基金在基金业协会报备后取得了独立发行私募产品的资质,相比于通过与券商以及信托等渠道合作来募集资金的旧方法,私募行业逐渐摆脱旧募资方式中渠道方发行导致的群体分散单个投资人占比不高的状况,越来越聚焦于发行受众集中且单个投资人占产品比率较高的高净值客户群体。笔者于2014年与合伙人在上海自贸区注册设立投资管理公司后,于基金业协会报备并进行产品发行,成为"阳光私募"的一员,对于私募基金行业管理高净值客户有了一些经验与总结。本文着重分析高净值客户群体在财富的保值、增值以及金融服务需求方面与一般渠道零散客户表现出的差异性,以及如何针对相应的需求进行客户关系管理。     

清科观察：2014股权投资策略指引——投资篇：布局天使投资和全产业链

经过连续两年的市场深度盘整,我国股权投资市场在今年开端出现一些可喜变化。首先,在宏观层面,一方面,行业监管稳步落实,证监会通知机构限期备案。近日证监会发布消息各类境内注册成立的私募投资机构的私募基金管理人和私募基金均应到基金业协会备案,否则不得从事私募投资基金管理业务活动。     

阳光私募如何选

从2003年私募教父赵丹阳发起赤子之心中国成长投资基金至今,中国的阳光私募基金已经走过了近9个年头。从最初几年不足10只到现在的上千只产品,我们不得不膜拜如此惊人的中国式发展速度。对投资者来说,要在数百家私募及旗下那么多信托产品中挑选出适合自己的,却也绝非易事。要想选择合适的私募,必须从自身的投资需求入手,考虑如下几个方面的因素。     

新兴产业股票值得关注

在目前股市震荡,楼市调控的背景下,三季度投资者该如何理清思路?在"迎接股市杠杠投资时代"的私募高峰论坛上,与会的私募经理有各自的观点和看法.     

新型金融业态对经济转型升级的作用——基于长三角私募股权投资流向的分析视角

本文基于长三角地区经济转型升级的时代背景,追踪私募股权投资在长三角地区各行业间流向路径,对私募股权投资作用于区域产业结构升级、经济增长方式转变的推动效应进行了客观研判。研究发现:战略性新兴产业和现代服务业成为私募股权基金的热门投资领域;私募股权基金对战略性新兴产业却呈现出"高频率匹配低金额"的投资特点。私募股权基金的行业投向能够与长三角地区经济转型升级的方向保持较高的一致性,但其对于区域经济转型升级的推动效应仍未完全释放。     

私募FOF凸显多策略价值

股票市场最不缺的就是波动. 2021年以来,A股既给我们带来了一路上行突破的惊喜,也随之带来了"抱团股"急跌、不少股票型基金大幅度回撤的惊吓.不少公募、私募基金短短一周回撤甚至超过10％. 根据好买基金研究中心的统计,综合今年前两个月的基金业绩,除管理期货类基金(CTA基金)表现一马当先(1-2月平均收益率为4.44％)外,组合型私募产品(以下简称私募FOF)也取得了较好的成绩(1-2月平均收益率为2.56％).私募FOF在沉寂多年之后,终于凭借其独特的投资价值,迎来了发展"春天".     

大型私募≠好≠稳

自从私募行业开始面临"规模扩大",关于大型还是中小型私募好的论调便不绝于耳.大型私募基金公司,除了品牌,究竟意味着什么?业绩优秀?业绩退化?安全性高?公募化?……