经济转折时期原油价格与黄金价格、美元汇率的联动关系

本文以原油价格、黄金价格、美元汇率为研究对象,运用稳定性检验、协整检验、格兰杰因果关系检验以及VAR模型、误差修正模型,分别对经济转折时期(即次贷危机时期)原油价格与黄金价格和原油价格与美元汇率之间的联动关系进行实证研究.研究结果表明,原油价格与黄金价格之间不存在长期稳定的协整关系,原油价格与美元汇率之间存在长期稳定的协整关系以及双向因果关系.通过VAR模型和误差修正模型的估计,得到原油价格与美元汇率之间具体的联动关系表达式.     

从美元指数、黄金价格与原油价格关系看原油价格体制—微观数据及政策含义

本文以国际原油价格、黄金价格、美元指数为研究对象,运用单位根检验、协整检验、误差修正模型和格兰杰因果关系检验对国际原油价格、黄金价格和美元指数三者之间的联动关系进行实证研究.揭示出原油价格和黄金价格、美元指数之间存在着长期稳定的均衡关系以及黄金价格和美元指数之间不存在着长期均衡关系.     

石油与黄金产业价格联动关系研究

2002-2006年石油与黄金产业价格变动之间的关系可以用格兰杰因果关系进行检验,并根据格兰杰表示定理建立石油与黄金价格联动之间的误差修正模型来考察二者之间的长期关系和动态关系.本文认为石油价格和黄金价格上涨之间是单向的,从石油价格上涨到黄金价格上涨的因果关系,而且这种关系是长期稳定的,并没有随时间而发生结构性变化.     

黄金价格、中国黄金储备与通货膨胀关系研究

文章通过格兰杰因果检验了黄金价格、人民币实际有效汇率、国内货币供应量与通货膨胀的关系。研究认为,黄金是对抗通货膨胀的有效工具,黄金价格上涨、黄金储备增大、国际石油价格和大宗商品价格上浮对通货膨胀有持续的拉动效应;货币供应量与通货膨胀之间存在短期与长期效应不一致的现象。提出密切关注黄金价格、增加国家黄金储备、建立黄金价格预警机制等措施。     

黄金价格影响因素的实证分析

本文为了探究黄金的影响因素,选取2008年1月至2016年12月的月度数据,在平稳性检验、协整检验和相关性检验后,进行多元线性回归,深度发掘影响黄金价格的长期因素,研究发现:黄金价格与通货膨胀、石油价格显著正相关关系,与基准利率显著负相关关系.     

中国原油价格与通货膨胀的波动效应研究

本文首先运用格兰杰因果关系检验、协整检验和误差修正模型分析原油价格和通货膨胀两者间的相互作用关系,之后运用VECH和TARCH模型分析两者间的波动效应.研究结果表明:原油价格是通货膨胀的单向格兰杰原因;原油价格与通货膨胀之间存在长期稳定的均衡关系,且其对通货膨胀影响的时滞为三个月;原油价格与通货膨胀间均衡关系偏离后的短期调整能力较强.两者均存在明显的波动集簇性,原油价格和通货膨胀序列均主要受上期自身条件方差的影响,即当前的波动主要是由前期自身波动的内生传导所引起;前期外部冲击也会引起当期通货膨胀的变动.原油价格和通货膨胀序列的波动都具有发散的趋势,且两者上期上涨信息对本期波动造成的影响均要强于下跌信息.此外,两者间联合波动受上期外部冲击影响不显著,但当前期两者的波动方向相反时,会对本期两者间的联合波动造成更大的冲击.     

黄金价格与CPI相关性的实证分析

黄金一直以来被视为对冲通货膨胀的重要工具,两者之间存在着密切联系,通过观察2003年7月至2013年6月的数据发现,黄金价格和通货膨胀走势大体相同,并对黄金价格和通货膨胀的相关性做了实证分析。分析结果表明,CPI和黄金价格之间存在着长期均衡关系,并且两者互为因果、相互引导;在短期内,二者之间的长期均衡关系对黄金价格的调整具有负向引导作用,而对CPI的变动具有正向调整作用。     

河南省经济发展对房价的影响因素分析

研究经济发展与房价的关系,对促进房地产业与经济协调发展具有重要意义。运用SPSS19.0软件对指标间的相关性进行分析,然后采用Eviews6.0软件对河南省1998—2012年GDP对房价的影响进行分析。结果表明,GDP与房价之间存在长期的协整关系,当GDP增加1%时,房价上涨0.286488%。Granger因果关系检验说明房价和GDP之间存在着双向的因果关系。     

原油价格、进口量与油轮价格相关性实证分析

根据2014年1月至2020年12月全球原油现货实际市场价格、中国原油进口量与中国进口油轮运价指数的月度数据建立多变量VAR模型,通过Johansen协整分析、Granger因果关系检验、脉冲响应与方差分解等计量方法,实证分析三者之间的相关性。结果表明原油价格与油轮价格两者相互引导,油轮价格一定程度上引导着中国原油进口量的变动,三者之间存在长期稳定的协整关系：原油价格与原油进口量每上涨1%,则油轮价格相应地下降0.416 8%、0.122 4%;原油价格变动对油轮价格的冲击短期内为负,长期为正;原油进口量对油轮价格的冲击则与之相反,两者的贡献率分别为16%和2%。据此,提出密切关注全球原油市场价格变化、建立健全油轮运输价格监测体系等建议。     

黄金价格和美元指数间的长期均衡关系

通过选取2010年至2017年黄金价格和美元指数的数据运用相关性分析、平稳性检验、协整检验的研究方法,得到了两者之间存在负相关性且具有长期均衡关系的结论。但实证表明,两者间的长期均衡关系会发生短期偏离的情况,因此笔者建立了误差修正模型来进一步分析,结果发现当短期波动偏离长期均衡关系时,将以(-0.0924)的纠正力度将非均衡状态调整到均衡状态,也就是当期误差会比上一期的误差减小9.24%。文章对此进行了分析探讨。     

黄金价格影响因素的实证分析

文章选取从1998年1月至2007年11月的国际黄金价格月平均价格为研究对象,以布伦特原油价格、三个月国库券二级市场利率、美元M2、美国CPI指数、标准普尔500指数和美元指数作为解释变量,通过比较建立OLS模型和基于国际黄金价格的异方差性的GARCH模型进行分析。结果表明布伦特原油价格、美国CPI指数和美元指数这三个变量对黄金价格的影响是最显著的,其他因素只在某一段时间内显著。     

中国通货膨胀率和外汇汇率的模型研究

通过运用格兰杰因果检验模型和协整检验,考察了1996年1月到2014年9月间,中国CPI当月同比变动频率以及外汇汇率(以美元为兑换对象)的变动频率的关系,来分析两者间短期和长期的关系。实证分析结果证明:在短期内,通货膨胀率和外汇汇率互为格兰杰因果的关系;从长期来看,通货膨胀率和外汇汇率也存在着相互影响的关系。     

农村居民收入消费关系的协整分析——以河南省为例

根据河南省1978年—2008年的数据,运用Johansen检验对农村居民的人均收入和消费之间的协整关系进行检验,结果表明二者之间存在着协整关系,同时通过估计误差修正模型研究对长期均衡关系的短期动态调整,并通过Granger因果关系检验说明农民收入仍是农民消费的主要原因。     

河南省对外劳务输出与出口贸易关系的实证研究——基于2000-2013年的数据

本文作者选取河南省2000至2013年的对外劳务输出总量与出口总额作为研究对象,建立了变量之间的长期均衡模型.通过协整检验和格兰杰因果检验,发现河南省对外劳务输出与出口贸易之间存在长期的互补关系,通过建立误差修正模型对这一长期均衡关系进行了确认,得出了河南省应当推动对外劳务输出,改善劳务输出结构,并扩大地区优势产品出口的结论.     

西安市房地产价格与GDP关系的实证分析

根据1997-2007年西安市房地产价格与GDP数据进行分析,运用平稳性检验、协整检验和Granger因果检验等统计分析方法对西安市房地产价格与GDP之间的关系进行实证分析。结果表明,西安市房地产价格与GDP之间存在着长期稳定的动态均衡关系,GDP波动是房地产价格波动的Granger原因。     

台商直接投资对我国区域工业增长的影响——以福建省为例的实证分析

笔者根据1989年～2007年福建省统计数据,运用协整检验、Breusch-Godfrey检验和Granger因果检验,对台商直接投资对我国区域工业增长的影响进行实证分析。研究结果表明,两者之间具有较强的相关关系,但不存在长期稳定的协整关系。同时,Granger因果检验表明,台商直接投资与我国区域工业增长之间存在单向因果关系,即台商直接投资是我国区域工业增长的原因,而区域工业增长却不是台商投资增加的原因。最后,本文就进一步扩大利用台资、提高利用台资质量提出了政策建议。     

我国出口与经济增长的经验实证:1979-2008

基于1979-2008年国家统计数据,利用计量经济学的协整理论、ECM模型和Granger因果检验研究我国出口与经济增长之间的经验关系.协整检验发现出口与经济增长存在长期稳定的正相关关系,ECM模型证明出口与经济增长存在短期的负相关关系,虽二者短期波动不可避免,但能够收敛于长期均衡状态不过短期影响比长期影响力度小得多;Granger因果检验发现出口导致经济增长而不是相反方向.并根据以上结果提出相应政策建议.     

FDI与我国对外贸易关系的实证研究

利用中国1979年到2008年FDI量和进出口贸易量的时间序列数据,采用协整检验和Granger因果关系检验,对外商直接投资与我国对外贸易的关系进行了检验。协整检验的结果表明,FDI与出口和进口之间存在长期均衡关系,FDI对我国出口和进口都具有正的边际产出,且对出口的边际产出更大;而Granger因果关系检验的结果则表明,出口和进口的增长是FDI增长的原因。因此,我国应当重视吸引FDI的流入,优化我国的产业结构,更好地促进国民经济的发展。     

国内、国际期货市场期货价格之间的关联研究

该文利用协整检验和Granger因果检验等技术,首次对国内和国际期货市场的铜、铝、大豆和小麦的期货价格之间的动态关系进行了实证研究.结果显示:上海期货交易所与伦敦金属交易所铜、铝的期货价格之间存在长期均衡关系,大连商品交易所与芝加哥期货交易所大豆的期货价格之间存在协整关系;相对而言,国外市场的影响力较大;郑州商品交易所与芝加哥期货交易所小麦期货价格之间不存在协整关系.     

我国经济增长与进口贸易关系的经济计量分析

文章通过对我国1978年至2008年的国内生产总值和进口贸易额统计数据的协整检验、Granger因果关系检验和误差修正模型的经济计量分析,得出我国进口贸易存在长期总供给效应,进口贸易有助于推动潜在总供给的扩张和经济的长期稳定增长。我国进口贸易与经济增长之间不仅存在互为因果的关系,而且存在十分稳定的长期的动态均衡关系,进口贸易可以成为推动我国经济长期稳定增长的重要因素,建议我国外贸政策应当从单纯强调出口转向出口与进口平衡的发展战略。