证券交易税的负面效应以及最优设计原则——兼论我国证券交易印花税改革

证券交易税是在证券交易环节中对证券交易行为征收的税种,一般采用证券交易税和证券交易印花税的形式。目前,世界上只有约20%的国家开征此税。造成这一税种开征率不高的原因是证券交易税可能会带来负面效应,比如加剧市场波动、带来扭曲效应等。为了尽可能消除这些负面效应,本文从征税范围和税率两方面出发,论述了具有普遍适用性的证券交易税征收原则,最后针对我国证券交易印花税征收存在的问题提出了一些意见和建议。     

股息重复征税研究的力作

股息重复征税,是指在公司所得税和个人所得税并立制度下,对自然人股东取得的来源于公司所得税后利润的股息收入,再征收一次个人所得税的行为.股息重复征税问题如何解决,学术界一直进行着研究和探索.《管理世界》2011年第5期发表的关华、潘明星的学术论文《我国股息重复征税及其减除》对该问题进行了深入剖析,提出了解决的建议,具有一定的理论意义和实践价值.其创新之处有如下几点: 一是明确界定了概念.公司所得税和个人所得税并存,必然引起对股息的重复征税:公司在实现利润环节首先要依法缴纳公司所得税.对所得税后利润,公司可将利润分配给股东.如果股东为自然人个人,还需将其取得的股息收入缴纳个人所得税,从而产生对同一税源的重复征税.     

所得税重复征税的理论界定与规避策略——以新《企业所得税法》为例

重复征税是指对同一课税对象或同一税源征收一次以上的税收,所得税重复征税主要包括有对已分配利润的重复征税和对未分配利润的重复征税两种情形。所得税在现代税制结构中发挥着重要作用,所得税重复征税问题容易造成资源配置的扭曲,防止所得税重复征税问题应该从建立法人所得税制度、对股票红利实行免税、健全国内"税收饶让抵免"机制以及完善免除国际重复征税的方法等方面入手。     

证券交易

有关各种有价证券的买卖行为 ,证券交易是在证券发行和证券流通两级市场上进行的。在证券发行市场上 ,证券交易是在证券发行者和证券初始投资者之间进行 ,如 ,公司新发行的股票或银行为借入资金而发行存单 ,进行这类证券买卖的活动属于发行市场上的证券交易。在证券流通市场上 ,证券交易是指证券在投资者之间的转移 ,这类金融交易可以增加证券的流动性和变现力 ,其交易形式多种多样 ,主要以交易所交易为主 ,此外还有店头交易、场外交易等交易形式。证券交易活跃与否 ,是金融市场是否发达和完善的重要标志证券交易     

关于证券交易所得课税的理论争论与进展

证券交易所得税是以证券资产在买卖过程中产生的增值所得为课税对象而征收的一种税,又可称为资本利得税.长期以来,经济学家和立法者就资本利得税制争论的焦点在于:资本利得是否为所得,是否应被课以重税?各国根据本国的具体国情权衡利弊,从而决定各自的税收政策和相应的税收制度.     

浅谈股息所得、资本利得的税收筹划

所谓股息所得是指投资方从被投资单位获得的税后利润,属于已征过企业所得税的税后所得,对投资方而言,为了避免重复征税,原则上一般不再征税。而资本利得是投资企业处理股权的收益所得,即企业收回、转让或清算处理股权投资所获的收入,减除股权投资成本后的余额。这种收益应全额并入企业的应纳税所得额,依法缴纳企业所得税。 根据《关于股权投资业务所得税若干问题的通知》(国税发[2000]118号)规定,只要是被投资单位支付的分配额,而且是从税后利润中的分配,均应作为投资方的股息性所得。凡     

我国现行证券税制存在的问题

一、对证券投资所得重复征税。1.对已分配利润重复征税。《中华人民共和国企业所得税暂行条例》规定,企业不允许从应税利润中扣除向股东支付的股息。同时,《中华人民共和国个人所得税法》中规定,个人取得的股息、红利和利息所得,除国债和国家发行的金融债券的利息外,应当依法缴纳20%的个人所得税。这样,在我国,一笔利润先要缴纳33%的企业所得税,然后公司用税后利润进行分红派息时,这部分股息和红利还要缴纳20%的个人所得税。如果这部分税后利润分配到法人股东手中,可以享受境内投资收益的税收抵免,不会发生重复征税。但是如果这部分利润分配…     

证券发行环节课税的国际比较

证券发行环节的课税是指对一级市场上发行的证券课征税收,即对经济活动和经济交往中书立、领受的各种合同、书据等应税凭证所课征的一种税。一、证券发行环节课税的经济效应第一,影响证券市场规模的“收入效应”。证券发行的成本主要由发行费用和印花税构成。在其他条件不变的前提下,印花税税负的高低会增加或降低证券发行成本,从而引起证券价格的变动,导致投资者收益的变化,由此影响参与证券市场申购的投资者数量,影响投资者购入证券的数量和品种,影响证券市场的币值总量,进而缩小或扩大证券市场的规模,达到收缩或扩张证券市场的目的。对证…     

企业投资税收处理的国际借鉴

1．投资持有所得的税收处理。投资的持有所得是指投资人对投资的资产拥有所有权所获得的利益。公司的所得中,对于股息有特别的扣除规定。在计算公司所得税时,可以对收到的股息进行适当的扣除。另外,如果股东公司承担分配股息的公司债务且该债务与股息分配有关,或者股息分配的财产本身因被抵押等原因负有债务,股东公司可以扣除这部分债务,但扣除后的结     

浅谈我国个人所得税的征税范围

一、现行对个人征收所得税的制度在征税范围上都存在过窄的问题。个人所得税是对个人的所得征收的一个税种。而个人的所得无论在理论上还是在实践中都包括个人的各种来源所得:既有生产经营所得,也有受雇所得,还有独立劳务所得。随着商品经济的发展,还会出现其他形式的来源所得,如股息、红利所得、财产所得、专利所得等。因此,作为对个人所得征税的税种,其征税范围应包括个人以各种名义取得的所有所得。只有这样,才能充分发挥税收对个人收入水平的调节作用,才具有广泛的社会意义。     

个人所得税课税模式比较及我国的选择

1课征模式比较分析 课税模式设计是个人所得税的基础之一。不同类型的课税模式在税基和税率等税制要素方面差距较大,在体现效率和公平原则上也有很大区别。从世界各国实践看,个人所得税有三种模式： 1．1分类所得税制是指对于纳税人的各类所得,要区分所得来源分别适用于不同税率。分类制的理论依据是,对不同性质的所得项目采用不同税率,以使各类所得的税负轻重有别。例如,对勤劳所得（如工薪）课以较轻的税,对非勤劳所得（如利润、股息、红利、租金等）课以较重的税。分类制区分勤劳与非勤劳所得课以轻重不同的税体现一定的社会公平性,而且具有分类源泉课征,征收简便,征管成本低的优点。     

国外证券交易印花税变革带给我们的思考

在证券交易过程中,针对买卖证券的行为所征收的税均属于证券交易行为税,其主要功能是调节市场交投,证券交易印花税即是其中一个主要税种。一、发达国家纷纷取消证券交易印花税英、美等许多发达国家都曾在证券市场发展初期开征此税,以平抑股市,加强对证券交易行为的控制。根据美     

海外股息税制变迁的启示

<正>上市公司现金分红是近来市场瞩目的焦点。传统的古典制以"法人实在说"为基础,认为公司和股东是两个不同的经济利益主体,因此同时开征公司所得税和股息个人所得税。最近,越来越多的观点认为应该降低或免除股息税,以缓解双重征税,促进上市公司现金分红。本文对美国,OECD,中国台湾等国家和地区的股息税制变迁、现状进行     

浅议我国证券税制的改革

现行我国证券税制在税制体系、税种设计、征税范围等方面存在问题,借鉴其他国家在证券税制、管理方面的经验,提出了我国现在应实行印花税与证券交易税兼征制度,并暂不开征证券交易所得税,同时改进现行证券投资所得税和强化证券税收管理等各方面改革建议,以期促进我国证券市场更快更稳定发展。     

我国证券市场刍议

随着商品经济的不断发展和金融体制改革的日益深化,我国证券市场应运而生,经过几年来的探索,已初具规模,并显示出蓬勃发展的势头。 一 证券业务的发展和证券市场的形成,是金融改革的一项重要内容。据统计,目前全国已有60多个城市开办了证券业务,有近两千个从事各种证券交易的机构,截止1991年年底我国各类有价证券发行总量已突破两千亿元大关,累计转让交易额达318亿元。标志着我国证券交易市场在经过停滞、徘徊以后已逐步走向成熟。     

完善我国证券税制的思考

<正> 一、我国证券市场发育和证券税制现状 (一) 我国证券市场发育现状自1981年我国首次发行国库券以来,随着改革的深入,证券交易异常活跃。截止1990年底,国内各种有价证券累计发行额达2,300亿元,有价证券存量1,700亿元,累计交易额187亿元。1988年有价证券占全部金融资产的比重为8.8％,1990年为12％。从当前看,我国证券市场发育的特征主要是: (1) 债券市场占主体地位。自1981年发行国库券标明我国证券市场已经萌芽,到1987年后发行了国家重点建设债券、财政债券和特种国债、基本建设债券和保值公债等,债券市场空前发展,债券的发行额交易额分别占证券市场发行总量的90％和交易额的80％以上。 (2) 政府和金融机构构成证券市场的主导力     

企业所得税的核定征收

企业所得税是对企业来源于境内外的生产经营所得和其他所得征收的一种税。企业所得税的征收一般采取企业自行申报，税务机关查账征收的方式，但由于一些纳税人不能提供完整、准确的收入及成本、费用凭证，使得其应纳所得税额无法准确核定。在这种情况下，税务机关便有权采取核定征收企业所得税的方式。《国家税务总局关于印发〈核定征收企业所得税暂行办法〉的通知》，对核定征收企业所得税的征收方法和征收范围做出了明确的规定。 　　一、核定征收企业所得税的方式与适用范围 　　核定征收企业所得税的方式包括定额征收和核定应税所得率征…     

发达国家企业所得税制度改革及其借鉴

一、发达国家的企业所得税制度 各国国家的企业所得税的征收体制不一样。美国公司所得税开始于1913年3月i日的联邦公司所得税法,是对美国公司的国内外所得和外国公司来源于美国境内的所得征收的一种税,分联邦和州地方两级征收,是美国除个人所得税和薪工税外的第三大税种。法国只是中央政府征收公司所得税,城镇和地方不征公司所得税。日本企业所得税包括三个税种,即法人税、住民税、事业税,其中法人税是国税,住民税和事业税是地税。住民税一般按照法人税纳税额的百分比来收,事业税又可以在税前扣除。在国税方面,日本企业须向所属的税务局申报;地方税则要向都道府县、市町村长进行申报。     

我国现行税制中的重复征税现象及其政策建议——以所得税和增值税为例

我国2004年以来实行的新一轮税制改革,在一定程度上减轻了重复征税,但是重复征税现象仍然存在,特别是在公司利润、股息红利及捐赠方面重复征收的所得税,以及中间环节免税、混合销售等重复征收的增值税的存在。重复征税违背了公平与效率原则,加大了企业财务风险,降低了社会资金利用率。为避免重复征税,所得税方面要对股息红利实行免税,实行"国内税收饶让"原则;增值税方面要简化税率,营业税改征增值税,调整小规模纳税人体系。     

股票投资所得税收问题研究

中国现行所得税制度中对于投资人投资股票获得的所得,不同投资者不同的税收政策违背了税负公平原则。为实现公平税负,保护纳税人的投资热情,提高社会公众的金融意识,应对投资股票获得所得征税应贯彻统一税法、公平税负的原则进行统一改革。