期权定价理论发展综述

期权定价理论是现代金融理论的主要内容，本文较详细地介绍期权定价理论的发展历史，并对其进行简单评述。     

期权定价理论与企业投资决策

传统投资决策方法是折现现金流量法（DCF法）,无法解决现代市场经济条件下由于不确定性导致的项目价值的不确定性,西方财务理论界提出了把期权定价理论用于项目评估。有利于企业正确评估项目价值。使企业在有效控制风险的条件下,实现项目的最大价值。     

股票期权定价理论的新模式

当金融衍生证券的典型期权的估值没有确切的解析公式时，可用数值分析为估算其，这样可以弥补Black-Seholes期权定价公式在某些条件得不到满足而不能使用的局限性，更合理、准确地为期权定价提供参考。本大深入分析人股权证特性及其影响因素的基础上，运用期权定价理论推导出其定价模型，并对B－S模型进行改进得出认股权证的定价公式。对认股权证进行科学定价，不仅能促进证券市场的繁荣和稳定，而且对于准确地把握投资和融资问题也有重要现实意义。     

基于期权理论的人力资本定价研究

目前人力资本定价很少考虑人力资本的期权价值。本文在分析了人力资本期权属性的基础上 ,从期权理论角度 ,构建了人力资本定价模型 ,并估算了模型的相关参数     

障碍期权定价的扩展研究

障碍期权是一种受一定限制的特殊期权，其目的是减少投资者的风险。一般关于障碍期权的讨论往往只涉及比较简单的情况，即期权障碍是恒定不变的。但期权障碍是会随时间而变化的，在此情况的障碍期权的定价则是金融研究的关键问题。     

浅析期权定价理论

传统的期权有看涨期权和看跌期权两种，赋予期权的购买者在未来的时间按照预先指定的价格买或卖一定数量的标的物的权利而不须承担义务。然而和其他金融衍生产品不同，期权的价格和其标的物价格的关系表现为非线性特征，而且未到期的期权还具有时间价值。鉴于此，本文以Black—Scholes期权定价模型为主对期权定价理论作一分析。     

基于期权定价理论的多阶段风险投资决策模型

风险投资项目的决策过程是一个多阶段分析决策的过程。基于实物期权投资分析方法，将风险投资项目按投资时序分成多个阶段，对每个阶段分别进行评价、估值，以确定风险投资项目的整体价值，为风险投资项目的评估提供一种分析思路。     

实物期权定价理论研究综述

实物期权与金融期权相比,应用范围更广,而且实物期权比金融期权也更加复杂,因此实物期权方法已经逐渐成为在不确定决策领域中最热门的研究课题之一。文章对国内外学者关于实物期权理论的研究文献进行了综述,指出了实物期权应用的主要研究领域。在实物期权的实证研究方面,国外学者做出了较大贡献。实物期权定价模型对于解决实物投资中的定价和决策提供了一个很好的理论工具。随着实物期权理论的不断发展,实物期权方法将会在更多的研究领域得到应用和拓展。     

期权定价理论在风险投资决策中的应用探析

鉴于风险投资决策传统方法的局限性及风险投资的期权特性,根据金融期权的定价方法,引出实物期权的定价公式。通过计算风险投资项目中实物期权的价值,比较分析NPV法与实物期权定价法的差异,可得出在风险投资中引入实物期权的思想,对风险投资者作出正确的投资决策,以及对风险资本的保值增值有重大的指导意义。     

期权的排列组合分析

近20年以来，国际衍生市场得到了很大的发展，期货、期权、远期等衍生工具为市场参与者提供了一种风险控制机制，借款者可以控制借款成本，投资者可以控制其投资组合的市场风险，可以说没有衍生市场就没有高效率的全球资本市场，因此衍生工具受到了高度重视。而期权是其中功能最多，最激动人心的工具。本文主要介绍标准期权经排列组合后形成的几类金融工具，从中可以看出如何利用期权规避风险。1标准期权的定义根据标准定义，期权分为看涨期权和看跌期权。一份看涨期权是指卖方赋予买方在给定日期或者之前，以约定价格购买一定数量的对应资…     

期权定价理论在企业投资决策中的应用

期权定价理论集中反映了现代财务理论的最新研究成果，为企业财务决策提供了全新的分析思路和分析方法，在实践中具有重要的应用价值。本初步分析了期权定价理论在项目评估与决策、企业投资战略规划、最优投资规模的确定和投资后的经营管理中的应用，希望与大家一起探讨。     

基于期权理论的人力姿本定价研究

目前人力资本定价很少考虑人力资本的期权价值、本文在分析了人力资本期权属性的基础上，从期权理论角度，构建了人力资本定价模型，并估算了模型的相关参数。     

自然资源的定价理论和定价方法研究

本文依据马克思主义的经济理论从自然资源的垄断条件，自然资源所处地理位置，国家、集体或个人对自然资源的基本建设投资，自然资源的耗减等方面研究自然资源的定价理论和定价方法。     

关于两种期权定价理论在实物期权中的应用探讨

提出了两种金融期权定价方法在实物期权中的应用问题，在相同的假设基础上对两种方法进行对比，并对两种方法在实物期权中的应用问题作了比较深入的探讨，证明在实物期权中利用期权理论更能准确计算出项目实际价值。     

金融资产定价理论的发展

文章对金融资产定价理论的发展历程与其方法论、主要成果和前沿问题进行了研究,分析了资产定价理论的内在发展思路及理论的局限性及其现实性,对探索适合我国国情的金融资产定价理论有参考意义。     

期权定价理论在多阶段投资评价中的应用

以多阶段投资项目作为分析对象,利用期权定价模型和决策树,对多阶段投资项目的价值进行评估,提出了一种新的投资评价方法,将项目评估、资本预算决策和投资者的风险预期纳入了期权评估法这一分析框架内,为投资评价问题提供了一种新视角。     

基于期权定价理论的财务危机预警模型

上市公司财务危机预警的研究在国外尤其是在资本市场发达的国家是一个被广泛关注的研究课题。处于迅速成长过程中的中国社会主义市场经济,更加迫切地需要完善经济预测方法,建立经济预警系统。文章在考虑代理成本的前提下,推导出上市公司的市场价值和临界点值,进而利用期权定价理论建立财务危机预警模型,它能反映现实世界存在的诸多不确定性的情况,这是传统的方法所没有考虑到的。它与世界本身的复杂性交织在一起,能有效克服简单线性化,有效提高模型的预测精度。     

期权定价理论违约率模型在中国的应用

本文主要介绍了基于期权定价理论违约率模型的推导过程及其在中国的适用性 ;并以ST厦华为例 ,介绍了利用该违约率模型计算违约率的数据处理经过 ,给信用风险度量的实际操作提供一定的借鉴。同时 ,以求同仁的进一步探讨。     

期权定价理论的发展与应用

在金融市场上期权是金融工程中最主要的使用部件,也是投资者保值和投机的主要工具。由于期权具有良好的规避风险、风险投资和价值发现等功能,且表现出灵活性和多样性特点,使其发挥着越来越重要的作用,成为最有活力的衍生金融产品。本文对期权定价理论及其应用进行了多角度分析。