浅谈债转股

一、什么是债转股 所谓债转股,就是将国有商业银行不良资产中,即国有企业欠国有商业银行的无法或不能按期归还的借款中的一部分,转为金融资产管理公司对国有企业的投资（即股权）。国有商业银行的不良资产可分为三类：一类是１９９６年《商业银行法》生效,商业银行在自主权扩大后发生的;另一类是已无收回可能的呆账;再一类是１９９５年前发生、尚有收回可能的部分,债转股所说的不良资产就是指的这部分。实施债转股,应首先成立金融资产管理公司。金融资产管理公司享有法人地位,具体负责对从银行剥离出来不良资产的收购、管理和处置…     

正确认识债转股

所谓债转股,就是将国有大商业性银行现存的一部分不良资产,更具体地说,就是将重点国有企业欠国有商业银行的不良贷款中的一部分剥离给相应的金融资产管理公司,将银行与企业原有的债权债务关系,转变为金融资产管理公司与企业持股与被持股（或控股与被控股）的关系,使原有的债权转化为这些金融资产管理公司对企业的投资,企业的贷款成了企业的资本金,由原来企业还本付息变成了金融资产管理公司持股分红,以达到化解银行金融风险和搞活国有企业的双重目的。 为了实现债转股,有必要成立国有金融资产管理公司。经国务院批准,我国先后组…     

债转股与股转债

在研究国企改革和对国有经济实施战略性重组的对策中,对“债转股”问题进行深入研究非常重要,因为这一政策的提出有两大背景：一是十五届四中全会明确指出国企改革中要落实“有进有退,有所为有所不为”,并对国有企业进行战略性重组;二是人们已经认识到,以国有存量资产重组为主的结构调整将是跨世纪的主题。“债转股”恰恰是为解决与此相关的两大难题：国有企业的效益和银行资产质量提出的。显然,在上述两个背景下,债转股的作法及前景已经格外引人注目。一、清转股的实际结果是进不是退尽管四中全会决议提出国有资产的进退战略,但在…     

债转股与国企改革

债转股的实施,有利于缓解国有企业沉重的债务负担,促进现代企业制度的建立,在国企改革与发展过程中发挥着重要作用。 一、实施债权转股权,解决国企负债率过高问题 我国关于解决国有银行不良资产问题,防范和化解金融风险的思路早已开始酝醉,以 １９９９年９月２２日中共十五届四中全会通过的《中共中央关于国有企业改革和发展若干重大问题的决定》为标志,表明解决这一问题取得重要突破．《决定》提出了逐步解决国有企业负债率过高、资本金不足,社会负担重等问题的７项办法。其中,最令人关注的是债权转股权（简称债转股）,曾被许多…     

债转股审计浅议

债转股审计就是要降低和控制债转股运行风险,保证债转股目的的实现。这就要求我们在深入分析其运行风险的基础上,有针对性地实施债转股审计。同时,债转股审计涉及面广,需要国家审计、内部审计、社会审计三者密切协作。(一)评价债转股对象的合理性。这部分审计可由国家审计机关来完成。债转股有五个基本条件:一是企业的产品适销对路,质量符合要求,有生产竞争力;二是工艺装备为国内国际领先水平,生产符合环保要求;三是企业管理水平较高,债权债务清楚,财务行为规范;四是企业领导班子强;五是转换企业经营机制的方案符合现代企业制度要求,各项措…     

浅议债转股审计

债转股是国家正在推行的一种旨在化解银行不良债权形成的金融风险和减轻国有企业债务负担、降低企业负债率的重大经济举措。其目标是通过把债权人转变为股东 ,使债权人有可能对企业进行监管 ,有可能通过重组负债企业 ,建立起有效的对管理层的约束和激励机制 ,改善国有企业整体质量 ,促进企业转换经营机制 ,加快建立现代企业制度 ,推动国有大中型企业三年脱困目标的实现 ,同时降低银行的不良资产比率 ,增强其流动性 ,化解目前金融体系中潜伏的金融风险。然而 ,目前社会各界对债转股的期望值过高 ,认识上存在着许多误区 ,有些国有企业认为债转…     

切实做好债转股工作

中共十五届四中全会决定对部分重点国有企业实行债转股,是推进国有企业改革与发展,改善银行资产质量的一项重大措施。近半年来的试点工作,已初见成效。我国改革开放的实践表明,一项正确的政策措施,还需要扎扎实实的贯彻落实工作相配合,并且在贯彻落实中不断发现新情况、研究解决新问题,才能收取全效。本此精神,我们就做好债转股工作,提出以下看法和建议：一、债转眼工作中值得注意的几个问题1．主观认识的片面性。主要表现有：其一,认为债转股是国企改革吃国家大锅饭的“末班车”;其二,对债转股过于乐观,认为一“转”就灵;其…     

浅议债转股评估

实施债转股的企业都要进行资产评估,以此确定债权人——金融资产管理公司转为股东后的股权比例。这种评估一般采用成本法将企业各单项资产评估后加总,再减去负债得出净资产(所有权益)后便可计算出长期债权转入所有权益后所占的比例。做为债务人的企业很重视这种评估,一般都希望自己企业的净资产高一些,以免失去对企业的绝对控制权。     

从企业角度看债转股

我国现阶段国有企业债务员担过重问题,一直困扰并阻碍着企业的发展,同时债务到期不能归还。正因此,银行相应的资金也不能正常运转,呆账坏账不断增加,其资产质量状况不断恶化。为解决这一问题,我国借鉴了国外对银行不良资产处置的方式、方法,并结合我国具体情况,依据国家有关法律、法规,初步制定了不良资产处置办法。债转股就是不良资产处置方法之一。 一、债转股简介 债转股简单讲就是将债权转为股权。债转股这一作法比较具有中国特色,它是指金融资产管理公司将其拥有的对债务人的全部或部分债权转为对债务人或第三方的股权处置方式。债转股分为政策性债转股和商业性债转股。我国现阶段实行的是政策性债转股,即不良资产不打折扣前提下,资产管理公司、国家相关部门、地方政府、原债务人、出资人相互配合,经评估确认后,将债务     

浅析“债转股”

国有企业的高负债率是历史发展过程中逐渐形成的。改革开放初期,我国还没有完全摆脱计划经济体制的束缚,企业的资金需求主要靠财政拨款。伴随着改革的不断深入,国家推行“拨改贷政策”,这就使国有企业一方面要向银行还本付息,     

债转股若干问题研究

目前国有企业资产负债率高的情况必须尽快解决 ,选择部分国有企业进行债权转股权的工作 ,对于从存量上解决国有企业资产负债率偏高的问题 ,具有极重要的现实意义。一、债权转股权使投资融资体制进行重大改革改革开放 2 0年来 ,我国投资融资体制进行了一系列的改革。原来以财政拨款为主 ,银行贷款为辅的体制 ,逐步发展演变为以银行贷款为主、财政拨款为次、并辅以企业自筹和资本市场发挥作用的投资融资格局。这种体制的改变在一定程度上限制了部门、企业盲目争资金、争项目的恶劣习惯 ,打破了吃“财政”大锅饭的局面。但是 ,由于新旧体制交替…