银行业支持科创企业发展策略研究

科技创新能力是国家的核心竞争力,科创企业是科技创新的重要源泉。在经济发展新常态下,我国银行业主动服务国家创新驱动发展战略,推进供给侧结构性改革,努力破解科创企业融资困境。本文分析了银行业支持科创企业面临的各类挑战,并结合我国银行业发展现状,提出银行业支持科创企业发展的策略。     

推进投贷联动 助力银行转型

<正>当前,在经济新常态下,我国正在加快实施创新驱动战略,将科技创新摆在国家发展全局的核心位置。为促进科创企业的成长与发展,解决其融资渠道窄、融资成本高等问题,2016年4月21日,银监会、央行与科技部联合下发《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联     

全生命周期视角下科创金融发展探讨

科创企业作为活跃的创新主体以及科技研发、成果转化的重要载体,其发展壮大离不开金融的有效支持。商业银行作为我国金融体系中的关键融资主体,更应努力满足科创企业全生命周期的金融需求,有效支持科创企业发展,助力创新驱动发展战略的实施。本文基于科创企业全生命周期的技术特点、金融需求和发展特征,分析了当前商业银行金融支持科创企业的主要路径,结合当前科创金融发展实情,提出了加大政策支持力度、完善配套服务机制、推进金融产品与服务创新等建议。     

科创票据的政策沿革、发展现状与对策建议

<正>2022年5月,中国银行间市场交易商协会升级推出科创票据,其作为面向科创企业的创新债券品种,在债市支持科技创新发展上起到了突出的示范作用。站在科创票据推出一周年时点,文章对科创票据发展现状进行梳理,总结其发展特点,并就进一步完善科创债券市场建设、更好服务国家战略提出相关政策建议。     

我国商业银行支持科创企业的探索与实践

科技是国家强盛之基,创新是民族逬步之魂:通过对我国部分商业银行支持科技创新企业(以下简称“科创企业”)发展的专题调研,笔者发现:近年来我国商业银行从体制创新、制度创新、产品创新等多个维度支持科创企业的发展,呈现出“组织形式差异化、金融产品多元化,技术方法专业化”的趋势,由于科创企业大部分属于中小企业,商业银行通过产品和服务创新,进一步解决科创企业的融资需求,不仅有助于实现业务领域和潜能的拓展,同时对于推动普惠金融的发展,服务好实体经济也具有重要意义。     

“浙”里金融更美好——支持科创企业助力共同富裕的中信实践

<正>习近平总书记在党的二十大报告中指出：“加强企业主导的产学研深度融合，强化目标导向，提高科技成果转化和产业化水平。强化企业科技创新主体地位，发挥科技型骨干企业引领支撑作用，营造有利于科技型中小微企业成长的良好环境，推动创新链产业链资金链人才链深度融合。”近年来，银行业不断探索金融支持科创企业发展的路径，创新金融产品和服务，全方位支持科创企业全周期发展。近日，本刊记者走进浙江杭州、湖州，了解中信银行支持科创企业发展、助力共同富裕的实践。     

多层次资本市场支持科创企业发展研究

资本市场是实现创新驱动高质量发展的助推器,在激励技术创新、提供融资服务、促进创新资本形成、优化创新资源配置等方面具有重要的作用。本文总结了我国多层次资本市场的发展概况,借鉴发达国家资本市场支持科创企业发展的经验,结合我国实践提出了多层次资本市场支持科创企业发展的相关建议。     

科创金融机构发展实践与探索

<正>科创企业是我国技术创新的主要载体和经济发展的重要推动力量。为引导银行业金融机构不断提升服务能力，加大对科创企业的支持力度，济南市科创金融改革试验区（以下简称济南试验区）积极探索科创金融机构发展路径和认定标准，组织开展科创金融机构评价，出台支持激励政策，推动科创金融机构发展，取得良好经济效益和社会效益，为全国科创金融机构建设发展积累了经验。     

科创型企业融资行为与研发绩效研究

科创型企业是推动我国经济创新驱动发展的重要力量.科创型企业的成长需要金融支持,其融资行为与研发绩效之间具有显著的关联性.实证研究表明:(1)资产负债率低对研发绩效的影响显著正向,而且对研发投入也有积极影响;(2)公司主要高管薪酬与公司研发绩效之间呈现显著正向关系;(3)投资基金等机构投资者持股对企业增加研发投入有正面影响,但对短期研发绩效的影响不显著;(4)企业规模无论对研发投入还是研发绩效的关系均呈现显著负向影响.据此,提出了加强股权融资体系建设,发展风险投资等机构投资者,重视科创型企业核心管理团队的正向激励,建立有利于中小企业创业创新的环境等政策建议.     

城商行支持乡村振兴面临的困难、创新模式与对策研究

随着乡村振兴战略的提出以及城乡融合发展的稳步推进,农村金融将成为城商行加快转型发展、创新业务领域的又一重要领域。但城商行受限于历史原因,支持乡村振兴面临诸多困难,主要表现在城商行支持乡村业务面临天然的弱质性问题、体制机制问题等方面。本文重点对城商行支持乡村振兴面临的困难、创新模式进行研究,并提出了城商行应探索发展绿色金融、普惠金融、扶贫金融等政策建议。     

我国银行支持科创企业发展的现状、问题和建议

银行是我国科创金融体系中最重要的部分，完善科技信贷对于支持科创企业发展具有重要作用。从国际经验看，美国硅谷银行以其专业化、多样化和系统性的服务模式，曾为美国高科技企业提供了重要的资金支持，在很大程度上推动了美国的科技创新。我国银行的科技信贷经历了从地方性探索到全国推广、从政策主导到市场化发展、从单一模式到多种创新模式的发展历程，银行贷款约占高新技术企业融资的60%。尽管我国银行科技信贷在产品、服务和机制等多个方面加强创新，并探索出多种服务模式，但仍存在不足之处，主要体现为银行的低风险偏好与科创企业的高风险特征之间失衡导致的银行“不敢贷、不能贷、不愿贷”，银行短期贷款占比高、缺乏中长期资金支持导致结构性失衡，以及中介机构、担保增信、信用评估体系不完善等问题。未来，应进一步建立适应科技创新行业融资的体制机制、推进信息服务平台等金融中介建设、完善科创企业的风险补偿机制，加强对科创企业的金融支持。     

金融支持打造成渝科创走廊：现实瓶颈与作用机制

摘要：新发展阶段,科创走廊已成为各城市群、都市圈开展创新竞争和促进高质量发展的新赛道,而高质量的金融服务供给对成渝地区打造科创走廊至关重要。首先,本文探索金融支持打造成渝科创走廊的理论支撑,分析成渝地区双城经济圈打造科创走廊在科创基础设施、科创成果转化、金融服务体系和资金要素约束等方面存在的现实瓶颈。其次,阐释金融支持打造成渝科创走廊的作用方式,即引导资本流向,强化研发投入,拓宽融资渠道,保障创新活动,满足合作融资需求;厘清金融支持打造成渝科创走廊的作用效应,即提升企业财务绩效,加速创新成果转化,拓展创新合作空间,增强校企合作基础。最后,提出强化金融支持保障、提高资金使用效率、促进金融互联互通、创新金融产品服务、扩大合作服务范围和规范监督资本市场等政策建议。     

数字科创金融发展：实现新时期金融强国的突破路径

2023年10月召开的中央金融工作会议将科技金融发展作为新时期金融强国的重要内容之一。科创金融作为科技金融的一个细分产品线被专项提出列为政策支持重点,这一方面说明了当前发展科创金融的重要性,另一方面也表明科创金融尚不能完全满足科创企业的发展需求。文章基于现有研究,指出科创金融的发展呈现出高风险、高创新、高成长、高技术等特点,提出应必须充分应用数字技术手段,赋能科创金融的发展。需要大力推动数字科创金融生态圈的建设,为科创金融提供良好的生态环境。要有效控制科创金融风险,加强银行、证券、保险等各类金融企业的金融资源协调,推动投贷联动,并试点科创专营银行。提升科创金融监管的精度,以实现科创金融发展的新突破。通过数字科创金融的成长,推动科创企业的高质量发展。数字科创金融将为科创企业提供更多融资渠道和创新金融产品,促进科技成果的转化和产业化。同时,数字科创金融还将提升科创企业的融资效率和风险管理能力,为其创造更有利的发展环境。在新时期的金融发展中,数字科创金融的发展将成为实现金融强国目标的重要路径之一。     

关于商业银行股权投资支持科创企业模式的思考北大核心

商业银行是支持科创企业创新发展的主要金融力量，本文在分析了美国、英国等主要创新型国家商业银行支持科创企业的经验做法和中国商业银行股权投资模式与问题的基础上，对商业银行股权投资的“生态圈”模式进行了设计，并从商业银行在股权投资的募、投、管、退以及产品创新与数字化融入等环节对“生态圈”的运行逻辑进行了详细阐释。商业银行在股权投资“生态圈”中亦可获得内外资源整合、投资能力提升、风控能力巩固、业务规模扩大等收益。本文通过对商业银行股权投资“生态圈”的设计构建，以期为商业银行在股权投资支持科创企业创新发展上提供经验借鉴与创新思路。     

直达科创企业货币政策工具创设及“几家抬”框架构建——基于双循环新发展格局下的分析

当前科创企业整体呈现出“轻资产、高成长、高风险”特征,使得其在经营发展中面临着较为突出的“融资难、融资贵”问题。在双循环新发展格局下可探索采用一定的货币政策工具,引导资金更多投向科创企业。通过对比分析美联储主街贷款计划(MSLP)和我国央行推出的普惠小微企业信用贷款支持计划(CLSP),结合科创企业知识产权质押融资业务的特征,提出创设直达科创企业的货币工具——科创企业知识产权质押贷款支持计划(PLSP),计划包含四个主要创新点,旨在提升商业银行科创贷款的投放意愿并精准投放贷款。构建了涉及人民银行、知识产权局、地方政府、商业银行、中介机构五方主体的科创企业金融工具“几家抬”框架,旨在通过社会各方的共同努力,有效缓解科创企业融资难、融资贵问题。     

打造科创企业金融服务新模式

<正>贷投批量联动新模式极大地提高了企业科技创新的积极性,提升了科创企业的市场竞争力和自主创新能力科创企业是技术创新的主体,改进科创企业的金融服务,引导金融资源向科创领域集聚,是金融供给侧结构性改革的重要内容。为了有效地破解科创企业的融资难题,安徽银行监管部门及行业协会联合地方政府部门积极推动科创企业金融服务模式的探索和实践,推出了以银政合作、批量获客、批量管理、先贷后投、投补衔接、风险平衡为核心的贷投批量联动新模式来为科创企业提供有效的融资服务,现已取得较为明显的成效,并为复制推广积累了经验。     

探索科创金融发展之路 助力科技自立自强

<正>科技自立自强是国家强盛之基、安全之要,党的十八大以来,以习近平同志为核心的党中央把科技创新摆在更加重要的位置,提出大力实施创新驱动发展战略,开启了建设世界科技强国的新征程。成都作为成渝城市群核心城市之一,汇聚大量优质企业,国家级高新技术企业近万家,科创板上市军团达到16家1,位居中西部第一。科技的发展离不开金融活水的注入,为更好地服务国家战略、服务地方发展,中国工商银行四川成都分行（下称“成都分行”）在总省行的指导下成立科创企业金融服务中心,     

关于普惠型城商行建设的路径研究

供给侧改革和十三五规划都强调了加快普惠金融发展,随着推进普惠金融发展规划的推出,普惠金融成为市场热点话题。长期以来,我国小微企业、低层收入者等长尾客户一直被排除在传统金融服务体系外,城商行自成立之初,就肩负服务小微企业、市民、地方经济发展的使命,但当前城商行面临发展战略不清晰、盈亏空间收窄、风险不断集聚、人才队伍建设落后等问题,为增强持续发展能力,践行普惠金融发展理念,必须打造普惠型城商行。普惠型城商行以解决同质化竞争问题、实现差异化发展、提升核心竞争力、提高发展的稳定性和持续性为核心,积极适应市场需求,借助互联网金融,着力打造服务地方的小微企业银行、市民银行、社区银行。为建设普惠型城商行,城商行应坚持以客户为中心,加快产品创新,完善组织架构,构建风险管理体系,加强跨界合作,发力互联网金融,建立人才支撑体系。     

加大力度发展科创类指数衍生品

<正>科创类指数衍生品在国际金融中心建设过程中能发挥聚集资源、对冲风险、促进创新等积极作用金融期货市场是多层次资本市场的基础组成部分,发展科创类指数衍生品（如恒生科技指数、科创50指数等）能助力多层次资本市场建设,推动科技创新战略更好落实。目前,上海科创板一级发行市场核心功能不断增强,二级交易市场格局日益完善,但与成熟国际金融中心科创类市场相比,三级风险管理市场仍存在较大发展和提升空间。     

金融活水浇灌科技创新之田

近年来,在国家创新驱动发展战略指引下,我国科技发展成就取得较大进展。今年政府工作报告提出,提升科技创新能力,加大企业创新激励力度;强化企业创新主体地位,持续推进关键核心技术攻关,深化产学研用结合;加强知识产权保护和运用;促进创业投资发展,创新科技金融产品和服务,提升科技中介服务专业化水平……这些都为支持科技创新发展指明了方向。特别是科创型小微企业,作为科技创新的重要力量,其健康发展对我国构建新发展格局,推动高质量发展具有重要意义。