广发行:用心服务与客户双赢之道

降低起点：让更多的人享受外汇理财服务今年以来,各家银行纷纷推出外汇结构性存款产品,这为手里攥着外币的居民提供了很好的投资渠道。广发行北京分行日前推出“丰收”系列外汇理财产品第八期。与前七期相同,第八期产品同样提供了美元、港币两种货币多种期限的选择,具有较高的安全性(100％本金保证)和比普通存款高得多的收益率,同时兼顾了更多的投资者对期限和收益率的不同需求。“丰收”系列外汇理财第八期一共包括五个产品,即“丰收31号”、“丰收32号”、“丰收33号”、“丰收34号”和“丰收35号”。其中,“丰收31号”为期限18个…     

看广发北京分行业务如何创新

外汇理财烽烟四起,谁能独领风骚?作为外汇理财市场后起之秀的广东发展银行北京分行,凭借创新的产品和高起点、高水平、人性化的用心服务而快速地崛起,成为京城外汇理财银行的佼佼者。 创新产品“丰收“系列走俏京城 今年以来,各家银行纷纷推出外汇结构性存款产品,这为手里攥着低息币种的居民提供了很好的投资渠道。随着市场对美联储升息的预期加大,银行推出的外汇结构性存款产品的收益率也有逐期升高的趋势。 据了解,广发行北京分行8月2日推出了“丰收”系列外汇理财产品第五期。与前四期相同,第五期产品同样提供了美元、港币两种货币多种期…     

外汇结构性存款定价的蒙特卡罗方法研究评述

近些年来,外汇结构性存款定价的蒙特卡罗方法已经得到学术研究领域的高度关注和实践中的广泛应用。本文主要对国内外在这一研究领域所开展的主要工作及成果进行分析和评述,在此基础上,提出该研究领域的进一步研究方向。结论认为,随机波动率下的Libor市场模型将成为未来研究外汇结构性存款联动Libor利率的重要思路和方式;利用改进的最小二乘蒙特卡罗方法将成为解决外汇结构性存款定价问题的重要途径。     

外汇存款增加61.2亿美元

中国人民银行统计数据显示 ,截至 2 0 0 1年 1 2月末 ,我国境内中资金融机构外汇各项存款余额为 1 348.8亿美元 ,比上年末增长5 .2 % ,全年各项存款累计比上年增加 61 .2亿美元。2 0 0 1年企业外汇存款余额为 452 .9亿美元 ,其中企业活期外汇存款 1 57.9亿美元 ,比上年增加 1 8.3亿美元 ,同比多增 1 5 .4亿美元。居民外汇储蓄存款余额为 81 5 .6亿美元 ,比上年末增长1 1 .8%。全年累计增加 82 .4亿美元。外汇存款增加61.2亿美元…     

金融强监管、存贷长期化与企业短债长用

债务与资产的期限结构错配(短债长用)是中国企业普遍存在的债务问题。已有研究认为其成因在于供给侧，银行为控制自身风险和应对信贷考核压力，更多地对企业提供短期信贷。近年来，金融强监管(资管新规)重塑银行资产负债管理，一个值得研究的问题是，这对于企业短债长用的债务问题产生何种影响。本文研究发现：(1)资管新规压降银行保本理财的同时，推动定期存款扩张，导致存款期限拉长的结构变化；(2)基于生命周期与风险偏好理论并经实证验证，前述存款长期化依人口结构(老龄人口越多)呈现空间结构异质性(效应越强);(3)构建三阶段计量模型识别“住户存款长期化→企业贷款长期化→企业短债长用减少”的因果链条。本文研究表明，资管新规类金融强监管政策对于企业短债长用的债务问题发挥了治理作用，并存在时空双维的结构效应，为完善现代金融监管、深化金融供给侧结构性改革提供经验参考。     

外币投资理财市场分析与发展

从去年下半年开始,国内各家银行开始推出外币结构性存款产品.由于国内外币存款利率较低,因此较高收益的外币理财产品一经推出便受到了广泛的欢迎.发展到目前,已经发售的产品数量已经高达数百只.本文主要选取今年推出的外币理财产品共计一百九十三只作为研究对象.     

家庭部门的境内外汇存款:汇率驱动还是利差驱动?

自2015年我国利率市场化和外汇市场化改革取得突破性进展,市场化进程是否影响了家庭部门的外汇资产配置?首先观测了境内人民币存款与美元存款的利差、汇率收益与风险,在加入人均可支配收入作为控制变量后,构建模型对家庭部门的外汇存款及其变化进行实证分析。结论表明:(1)随着人均可支配收入的增长,家庭部门配置外汇存款资产的需求增加;(2)家庭部门外汇定期存款对利差敏感,外汇活期存款受汇率预期的影响大,对利差不敏感。     

小议存款实名制

个人存款实名制是我国金融业今年推出的一项重要举措。本论述了存款实名制的意义，并针对目前在存款实名制上存在的问题提出了一些对策、措施。     

浅议商业银行结构性存款产品的特征及风险防范对策

商业银行结构性存款产品是一款衍生金融产品。其原理是普通存款产品中嵌入期权交易,期权标的可以是利率、汇率、股指、大宗商品价格等指标。但是结构性存款产品不同于普通存款产品,具有博取高收益的对赌特性。文章对商业银行结构性存款产品的运作模式及特点、风险点等一系列问题进行了研究,并提出了若干风险防范对策和建议。     

境外资本非法入境的渠道

1.短期国际资本混入非贸易项下办理收结汇。主要表现在:(1)以外国驻华机构外汇的名义办理结汇。(2)通过汇入个人外汇(往往以“侨汇”、“赡家费”、“捐赠外汇”等名义)或带入个人外汇套汇。这些流入外汇通过结汇、外汇市场和黑市交易兑换成人民币,利用我国金融机构为吸引存款而存在的一些漏洞,赚取存款利息或直接进入深沪两地证券市场及国内有关期货市场牟利,然后通过银行售汇、外汇市场和黑市交易等途径将获利后的人民币兑换成外币,通过进口付汇、支付进口附属费用、进口时少进货多付汇或以汇出利润、股息和红利的名义以及个人向境外汇款…     

近期居民存储外币储蓄策略

有关资料显示,目前我国个人外汇持有量已突破３００亿美元。由于央行三年多来连续七次下调了人民币存款利率,特别是目前一些外币的存款利率已高于人民币存款利率,家中适量存些外汇也是必要的,但不能就此认为只要持有外币就比持有人民币合算。那么,怎样进行外币储蓄品种的选择与存取才能获得最大的收益呢？笔者试为你做投资分析与建议。近期存储外币应首选美元、英磅、港币、加拿大元,并关注德国马克、法国法郎、欧元等币种。目前我国境内银行开办的外汇储蓄品种主要有日元、英磅、美元、港币、加拿大元、德国马克、法国法郎、瑞士法郎、欧元…     

宏观事件冲击与我国外汇储备的期限结构管理——基于美债上限调整的事件研究

近年来,发达国家的主权信用风险日益成为威胁外汇资产安全的重要因素,而我国单一集中的期限配置方式并不利于抵御外来冲击、防范信用风险.在此背景下,文章构建了宏观事件冲击下不同期限主权信用风险调整及影响因素的理论分析框架,并以美国20次提高债务上限作为重大冲击,实证检验了不同期限主权信用风险调整及其影响因素.结果表明:(1)美债上限提高引发了主权信用风险调整,事件前短期风险增大而长期风险减小,事件后短期风险减小而长期风险增大;(2)长期风险调整取决于经济、财政和货币环境等基本面因素,而短期风险调整主要受到美元走势、交易活跃度和投资者情绪等市场环境的影响.因此,政府应充分利用宏观事件冲击下的期限套利机会,综合考虑经济环境和市场因素,适时适度调整资产期限结构,以实现我国外汇资产的保值增值.     

个人外汇买卖的一种无风险套利法及银行应对措施

银行个人外汇买卖业务,在我国以实盘交易为主,目前各大商业银行都已开展该业务.对个人而言,外汇买卖是一种有效的资产保值增值工具.对银行而言,外汇买卖开辟了商业银行新的利润增长点,但应注意加强风险防范.本文通过一个实例,讲述客户抓住四舍五入运算的漏洞进行无风险套利的方法,以及银行发现受损失之后采取的应对措施.     

大学生投资理财存在的问题及投资理财方式的选择

大学生投资理财属于个人投资理财范畴。个人投资理财是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析整理的基础上,根据个人对风险的偏好和承受能力,结合预定目标运用诸如储蓄、保险、证券、外汇、收藏等多种理财手段管理资产和负债,合理安排资金,从而在个人风险可以接受的前提下实现资产增值的最大化的过程。基于大学生资产的特点,其投资理财具有以下几个特点：投资额度小、投资风险小、投资期限短、流动性大及投资技能有限。     

以中国个人外汇期权产品为指导推出股指期权的分析

股指期权作为西方成熟的一种金融工具,其对经济的促进作用不得不引起我们的关注.08年以来,股市震荡强烈,投资风险加剧,对于可以有效规避风险的金融衍生品的需求日益增大.经过金融市场数年的发展,适时推出我国股指期权交易,条件已基本具备.因此,研究开发股指期权不仅是紧跟时代发展的需要,同时也是中国金融衍生品市场发展的内在需要.由于外汇市场开放较早,一些个人外汇期权产品业已推出,其中的宝贵经验,值得我们借鉴.本文以中国银行的两种外汇期权为例,阐明外汇期权工具的运行机制,并就其可以对股指期权的运作提供的借鉴进行讨论.     

外币投资理财市场分析与发展

从去年下半年开始,国内各家银行开始推出外币结构性存款产品。由于国内外币存款利率较低,因此较高收益的外币理财产品一经推出便受到了广泛的欢迎。发展到目前,已经发售的产品数量已经高达数百只。本文主要选取今年推出的外币理财产品共计一百九十三只作为研究对象。     

当前我国个人外汇收支管理中出现的新问题

1.居民个人外汇资金急剧增加,给货币政策带来一定压力。目前,国家已经允许个人以自有外汇资金进行储蓄、投资B种股票、个人外汇买卖等投资活动。但是,在结束了外汇短缺时代后,传统的“宽进严出”的外汇管理思维定式仍然没有及时转变,忽略了对居民个人外汇收入真实性、合法性的监管,以至于非法外汇资金可以通过居民个人外汇收支活动自由流动,个别地方甚至出现以洗钱为目的的个人外汇收支现象。居民个人外汇储蓄存款规模的急剧膨胀,致使居民个人外汇资金沉淀,不利于本外币政策的协调,同时在一定程度上恶化了我国的贸易条件。2郾个人外汇供求…     

商业银行个人金融理财营销策略研究

一、个人金融理财供求分析 (一)居民财富增长扩大理财需求.根据国家统计局资料[1],2004年我国国内生产总值约13.6万亿元,比上年增长9.5%.全年城镇居民人均可支配收入9,422元,比上年实际增长7.7%;农民人均纯收入2,936元,实际增长6.8%.2004年城乡居民储蓄存款余额达11.95万亿元.麦肯锡公司一份调查报告显示,目前中国有120万家庭拥有10万美元以上存款,占中国个人存款总额50%[2].资料表明,家庭年收入在6-10万元的中产阶层迅速增长.     

为适应出口产业结构调整 中国应该建立进出口银行

中国银行是国家设立的专业外汇银行,也是国家指定的进出口银行,按照金融理论的一般观点,在市场经济运行中的中国银行仅是一个专业银行,是一个自主经营、自负盈亏、自求资金平衡的特殊企业,不可能也不会为了扶持外贸企业出口创汇而对风险大、期限长、产品生产耗费资金较大的产品出口一律给予各种出口补贴和担保,因为这不符合专业银行资金流动性、安全性、盈利性的经营原则,同时也与中国银行的国际信贷、外汇信贷以及国际结算和外汇买卖等业务发生冲突。所以,必须由政府在政策上设立一个专职机构     

浅析我国推出外汇期货期权业务的必要性

自2005年7月21日人民币汇率制度改革以来，人民币汇率的波动幅度明显加大，并形成持续的升值，给我国的金融机构、企业及个人投资者带来了较大的汇率波动风险。文章通过分析人民币汇率波动给我国各类经济主体带来的影响，指出我国应推出回避汇率波动风险的工具——外汇期货期权等衍生品的必要性，并提出了建立和完善我国外汇衍生品市场的对策。