建立住房抵押贷款二级市场的可行条件

住房抵押贷款二级市场即住房抵押债权转让市场,是指住房贷款由贷款银行或其他金融机构创造出来后,再转售给其他投资者,或者以抵押贷款为担保,发行抵押贷款债券的市场。二级市场又可以分为证券化市场和非证券化市场两部分。住房抵押贷款证券化就是指住房抵押贷款机构将其所持有的抵押债权汇集重组为抵押组群,经过政府机构或私人机构的担保和信用加强,以证券的形式出售给投资者。非证券化市场是指由投资者直接买断住房     

第三部分 与分期付款购车有关法律、法规之完善

四、汽车分期付款销售管理暂行办、法规之完善法中应率先解决的问题（一）汽车抵押分记办法抵押是一项重要的担保法律制度，抵押登记是抵押合法有效的必要条件。汽车抵押登记制度在汽车分期付款销售过程中起着重要的保证作用。这个《办法》要应当对以下问题进行规定：汽车抵押登记的条件；汽车抵押登记的机关；汽车抵押登记的方法；汽车抵押登记的期限；汽车抵押登记的变更、撤销与注销等。（工）汽车分期付款贷款办法无论对于销售商还是对于购车人，有效的贷款保证是实施分期付款的前提条件。因此，分期付款购车贷款办法是实施分期付款法律…     

积极推行住房抵押贷款证券化 完善住房抵押贷款市场

随着住房制度改革的深化和人们观念的转变,个人购房比例逐年增长,对住房贷款的需求不断扩大,不少城市出现了住房公积金贷款供不应求的情况。但是由于我国住房抵押贷款一级市场规模有限、二级市场发展迟缓,已经不能充分满足住房改革的需要。要改善这种局面,实行住房抵押贷款证券化是一种很好的选择。住房抵押贷款证券化能够拓宽贷款机构的资金来源,增强贷款机构资产的流动性,分散住房抵押贷款的风险。住房抵押贷款证券化对于完善我国住房抵押贷款市场,尤其是住房抵押贷款二级市场具有重要意义。     

关于住房抵押贷款证券化的思考

住房抵押贷款证券化 ,是指商业银行把自己所持有的流动性较差 ,但具有未来现金收入的住房抵押贷款汇集重组为抵押贷款库 ,由证券化机构以证券的形式出售给投资者的融资过程。这一过程将原来不易出售给投资者的缺乏流动性但能够产生可预见性现金流入的资产 ,转换成可以在市场上流通的证券。自 2 0世纪 90年代我国开始住房改革以来 ,住房抵押贷款业务随之发展 ,逐渐形成以住房抵押贷款为核心的住房金融体系。然而住房贷款的长期性及银行经营的安全性二者之间的矛盾表明 ,仅靠银行贷款无法推动住房业达到满足居民要求的规模。从目前情况来看 ,…     

住房抵押贷款证券化“小史”

住房抵押贷款证券化就是对住房抵押贷款债权进行拆分整合并销售的过程。即住房抵押贷款机构将其持有的抵押债权汇集重组为抵押组群,经过政府机构或私人机构的担保和信用加强,转化为可在金融市场上流通的证券,进而通过发行证券在资本市场进行流通,完成住房抵押贷款机构将抵押贷款由债权变现的过程。     

关于住房抵押贷款证券化的分析

住房抵押贷款证券化是资产证券化的重要组成部分,国外对于住房抵押贷款证券化的研究已日趋成熟,我国随着住房金融体制的进一步深化,对住房抵押贷款实行证券化的需求全日益迫切。     

关于我国住房抵押贷款证券化的思考

本文分析了我国住房抵押贷款证券化给参与各方带来的积极作用,进而从创新动力、创新成本等角度出发,分析了目前我国实施住房抵押贷款证券化的障碍。如何看待和突破障碍。本文提出有关政策建议。     

试谈政府在住房抵押贷款证券化中的作用

住房抵押贷款证券化一直是金融界和地产界的热门话题。早在1998年,深圳平安保险公司就最早提出了国内住房抵押贷款证券化的问题。2000年11月,中国人民银行货币政策司司长戴根有提出要积极研究推进住房抵押贷款证券化。现在,各大商业银行的住房抵押贷款证券化也已经提上日程。     

理性选择独立SPV——再论我国住房抵押贷款证券化的发展

近年来,关于住房抵押贷款证券化的讨论在国内一直是一个热点。目前理论界对于是否进行住房抵押贷款证券化,已经取得了比较一致的看法,更多的探讨集中在证券化的方式和具体实施方案的选择上。笔者在对目前国际上存在的一些比较有特色的住房抵押贷款证券化方案和国内比较受关注的一些方案进行分析的基础上,提出了自己的相关主张,同时对我国在进行住房抵押贷款证券化创新过程中,应给予重视的一些问题也谈了自己的看法。住房抵押贷款是借款人购、建、修住房时以借款人或第三者能自主支配的房地产作为抵押物,向银行申请一定数额借款的一种贷款方式。借款人到期不能归还贷款本息的,贷款银行有权依法处分其抵押房地产收获得清偿。住房抵押贷款的特点有三方面:一,单笔贷款额度有限,巨大的住房抵押贷款余额分散度较强,二、信用等级较高,属于各商业银行资产表中的优质资产类,如中国工商银行2003年时的住房贷款余额3200多亿元,其中不良贷款率仅为1.2%左右;三、住房抵押贷款流动性差,多为十年以上,甚至是三十年期限的贷款。随着我国住房制度改革的深入发展,市场对于发展住房抵押贷款的需要日益强烈。我国的住房抵押贷款市场自1987年中国建设银行最先开办个人住房抵押贷款业务以来,经历了一个高速发展的时期;1997年我国商业银行个人住房抵押贷款余额为190亿元,而到2003年底这个数字已经激增为1.2万亿元,增长63倍多。这为进行资产证券化创造了基础性资产。     

商业银行住房抵押贷款提前还款风险研究

住房抵押贷款的提前还款额在逐渐增加,提前还款导致商业银行在开展住房抵押贷款业务时产生服务成本未得到补偿、提前收回的资金闲置损失、预期收益减少等三方面的风险,给商业银行的经营带来不利影响。本文通过对提前还款和给银行造成的经济损失进行分析,揭示了银行经营住房抵押贷款业务的风险,建议通过研究提前还款规律、征收风险补偿、开展抵押贷款证券化,以及规范经营、加强宏观调控来进行风险防范。自1992年在上海开展住房抵押贷款起,住房抵押贷款在我国发展迅速,商业银行住房抵押贷款已成为国家解决居民住房消费的重要金融工具,也是居民购房置业必不可少的金融工具。商业银行住房抵押贷款因违约率低而成为各大银行竞相争夺的优质业务,有关抵押贷款的发展与动向也是现阶段金融界瞩目的焦点。随着经济的快速发展,居民储蓄存款增加,老百姓还款能力增强,住房抵押贷款的提前还款的人数逐步增多,银行向提前还款者征收罚款一度成为舆论界争论的焦点。住房抵押贷款提前还款,是指借款者在还款期内提前偿还部分或全部借款余额的行为。借贷双方对提前还贷影响的理解存在分歧,双方各执一词。作为贷款者——银行方,认为提前还款使银行的服务成本得不到补偿,降低了贷款业务的收益,给银行的经营带来了风险,因而要求     

万事俱备 尚待“东风”——论我国住房抵押贷款证券化

住房抵押贷款证券化是指金融机构将流动性较差但具有稳定未来现金流的住房抵押贷款进行组合和信用增级,并依托此现金流在金融市场上发行证券,据以融资的过程。自从上世纪70年代初住房抵押贷款证券化在美国问世以来,这种金融创新产品在健全住房融资体系和化解商业银行住房抵押贷款业务的“借短贷长”结构性矛盾等方面表现出了不可取代的优势。世界上许多国家都把证券化作为住房金融二级市场重要的制度性安排。在亚洲地区,新加坡、日本、韩国、香港、台湾等国家和地区都陆续实现了住房抵押贷款证券化。一、推行住房抵押贷款证券化的现实意义1…     

哪些房地产不得进行(全权全额)抵押

目前,一些银行纷纷推出了个人住房按揭贷款、营业用房抵押贷款和流动资金房产抵押贷款等消费信贷与工商信贷业务,以此来向大众提供一定的融资业务,其共同点都是以某一项房地产作为质押物的。但必须注意的是,并不是所有的房地产都可以充当质押物     

浅析我国住房抵押贷款证券化面临的困难

自从上个世纪70年代美国率先推行资产证券化以来,经过半个世纪的发展,资产证券化在发达国家已经相当成熟和普及。从美国、日本以及欧洲的一些发达国家资产证券化的经验来看,它们大多都是将住房抵押贷款证券化作为其资产证券化的切入点。事实证明,住房抵押贷款证券化的实施不仅能够有效地降低商业银行的流动性风险,改善商业银行的资产负债结构,而且还能有效拓展房地产业的资金来源,促进经济的发展。随着我国住房商品化的加快,房地产业的快速发展,许多学者和实业界人士认为当前应当积极推动中国的住房抵押贷款证券化进程,希望借此能带来一系列…     

反向抵押贷款给老年人多一个选择

抵押贷款如何“反向” 反向抵押贷款,顾名思义,是相对于抵押贷款来说的。一般的房屋抵押贷款通常是借款人用所购的房产作抵押,从银行或其他金融机构借出一笔钱,然后按月分期偿还,一般都是“整借零还”。 而反向抵押贷款的过程则不同,它应该说是“零借整还”。即业主在抵押了房产后,每个月向贷款机构“借出”一笔生活费。只     

我国房贷担保产品创新性前瞻

随着我国近年来住房抵押贷款市场的迅速发展,住房抵押贷款担保机构作为专业担保机构,在防范住房抵押贷款金融风险方面发挥着巨大的作用。但同时,随着业务的增长和相关市场的发展成熟,其本身的担保产品和业务模式也存在着种类单一、化解和分散风险的途径缺乏等问题。随着我们金融市场经济的不断发展,住房抵押贷款担保机构作为专业的风险管理和信用增强机构,只有准确把握金融市场发展,寻求创新担保金融产品的合理引入,扩大自身市场发展空间,才能满足其经济效益和社会效益的双重要求。     

政策

日前出炉的《长春房地产业发展报告》说,近五年来吉林省长春市已累计投入11亿元用于低保和低收入群体的住房保障。九部委联合发布《廉租住房保障办法》11月26日,建设部、发改委、监察部、民政部、财政部、国土资源部、央行、税务总局和国家统计局等九部门,联合发布了《廉租住房保障办法》,对廉租房制度建设中群众和地方政府普遍关心的问题作出了明确的规定。《办法》将于12月1日起正式实施。     

房地产新政对楼市的影响分析及应对策略

9月29日,中国人民银行和银监会联合发布房产新政:对贷款购买商品住房,首付款比例调整到30%及以上;对贷款购买第二套住房的家庭,严格执行首付款比例不低于50%、贷款利率不低于基准利率1.1倍的规定;各商业银行暂停发     

工行全面推出个人住房贷款

工行全面推出个人住房贷款为支持我国住房制度改革，适应居民购建修住房需求，拓展居民个人住房金融市场，中国工商银行于年初颁布了《中国工商银行个人住房担保贷款管理试行办法》，此举意味着这家银行全面推出个人住房担保贷款业务。个人住房担保贷款业务是工商银行金融...     

浅析利率调整对住房抵押贷款违约风险的影响

住房贷款利率的变化对房地产价格产生着巨大影响,房地产价格又是住房抵押贷款中重要因素,与住房抵押贷款风险密切相关。违约风险是住房低押贷款风险中最基本最主要的风险,也称信用风险。论文将从理论上分析利率政策调整对住宅抵押贷款违约风险的影响,并提出相应的防范措施。     

住房抵押贷款提前还贷风险管理研究

从现代金融和风险管理角度看,住房抵押贷款提前还贷对商业银行是一种期权性风险,对其收取违约金并非国际惯例,也并不是有效的风险补偿方式。商业银行应适应市场竞争需要,接受风险转嫁并提供风险管理服务,运用风险定价技术在按揭交易价格中对提前还贷风险进行补偿。对于已承担的风险,商业银行应构建抵押贷款提前还贷的数据库,通过表内对;中和市场对冲,推出多样化的住房抵押贷款方式,积极推进住房抵押贷款证券化．从而最终增强银行的盈利来源和核心竞争力。