Patronage Allocation, Growth and Member Weil-Being in Co-operatives

Capital formation in co-operatives has received a great deal of attention in recent years. Among the questions being raised are whether co-operatives have an adequate equity base and whether members are receiving sufficient benefits to encourage them to patronize the co-operative. The purpose of this paper is to describe the financial relationships that exist between the members of a co-operative and the co-operative itself. The paper also links the method of patronage allocation used in a co-operative to the growth of the co-operative and the well-being of the members. Three of the most commonly used patronage methods are evaluated for their efficacy in this area. It is shown that the percentage equities redemption plan is able to generate rates of growth that are comparable with those generated by the revolving fund, while at the same time providing members with greater returns to their patronage. The paper also examines the impact of different rates of return, alternative membership levels, a change to a cash-based taxation plan, and alternative membership growth patterns on member well-being and the financial health of the co-operative. La formation du capital dans les coopératives a reçu beaucoup d'attention ces dernières années. Parmi les questions soulevées figurent celles qui consistent à savoir si les coopératives ont un avoir des sociétaires suffisant et si les membres reçoivent des avantages de nature à les inciter à le demeurer. Le présent article a pour but de décrire les rapports financiers qui existent entre les membres d'une coopérative et la coopérative comme telle. II relie également la méthode de paiements versées aux sociétaires (ristournes) utilisée dans une coopérative à la croissance de celle-ci et au bien-être des membres. Trois des méthodes les plus couramment utilisées sont évaluées plus leur efficacité dans ce domaine. L'article démontre que le régime de rachat d'un pourcentage de tous les avoirs peut produire des taux de croissance comparables à ceux engendrés par le fonds renouvelable tout en offrant aux membres un meilleur rendement pour récompenser leur fidélité. L'article examine également les répercussions de divers taux de rendement, d'autres niveaux d'adhésion, de l'adoption d'un régime d'imposition basé sur la trésorerie et d'autres modes de croissance de la participation sur le bien-être des membres et la santé financière de la coopérative.     

Threshold Effects and Asymmetric Price Adjustments in U.S. Dairy Markets

Recent volatility in food prices and the growing disparity between prices at various stages of the marketing channel has generated much interest among agricultural producers, consumers, and policy makers. This study examines the effect of nonlinear threshold dynamics on asymmetric price transmission for three U.S. dairy products (butter, cheese, and fluid milk) using threshold error correction models. The empirical result suggests that price transmission of changes between producer and retail stages of the marketing chain is asymmetric for butter and fluid milk, but not for cheese prices. Also, this paper's findings indicate that conclusions about price asymmetries depend on the model specification assumptions made about symmetry and threshold effects. Thus, previous studies that assumed symmetric behavior and ignored threshold effects may be misleading. La récente volatilité des prix des produits alimentaires et la disparité croissante entre les prix observés aux divers échelons du réseau de distribution ont suscité l'attention des producteurs agricoles, des consommateurs et des décideurs. La présente étude examine l'effet d'une dynamique non linéaire avec seuil sur la transmission asymétrique des prix dans le cas de trois produits laitiers aux États‐Unis (le beurre, le fromage et le lait de consommation), à l'aide de modèles à correction d'erreur avec seuil. Les résultats empiriques montrent que la transmission des variations de prix entre les producteurs agricoles et les détaillants est asymétrique dans le cas du beurre et du lait de consommation, mais ne l'est pas dans le cas du fromage. D'après les résultats de la présente étude, les conclusions concernant l'asymétrie des prix dépendent des hypothèses posées sur la symétrie et les effets de seuil. Par conséquent, les études antérieures dans lesquelles on a supposé un comportement symétrique et ignoré les effets de seuil pourraient induire en erreur.     

NORTH AMERICAN-JAPANESE PORK TRADE: AN APPLICATION OF QUADRATIC PROGRAMMING

The main objective of this study was to develop a quarterly recursive programming model of the Japanese-North American pork industries, including the spatial and temporal aspects of the sector, for use in evaluating policy alternatives. The study outlines the structure of the Japanese pork industry and develops a five region (Eastern Canada, Western Canada, United States, Japan, Rest of the World) quadratic programming model which is able to incorporate the Japanese pork price stabilization policy that includes import quotas, a variable duty and an ad valorem duty. Supply, consumption and storage functions were estimated using data from 1963 through 1974. The validated model was used to analyze the effects of: exchange rate variations and modified Japanese domestic agricultural policies on the volume and origin of North American-Japanese pork trade. Le principal objectif de cet étude était de développer, sur une base trimestrielle, un modèle récursif de programmation de l'industrie porcine Nord Américaine et Japonnaise incluant les dimensions espace, temps, dans le but d'évaluer différentes politiques. Cet étude donne un apercu de la structure de l'industrie porcine Japonnaise en développant un modèle quadratique de programmation à grandes régions (L'Est et l'Ouest Canadien, les Etats-Unis, le Japon et le reste du monde). Ce programme est en mesure d'incorporer la politique Japonnaise de stabilisation des prix du pore dont: les quotas d'importation et les droits de doine (spécifiques ou ad-valorem). Les équations d'offre, de consommation et d'entreposage ont été estimeés sur la période 1963–1974. Ce modèle validé a servi à l'analyse des répercussions des différents taux de change, politiques agricoles Japonnaise sur le volume et l'origine du commerce du pore entre l'Amérique du Nord et le Japon.     

The Economics of Decoupled Farm Payments under Costly and Imperfect Enforcement

This paper builds on the literature covering agricultural policy analysis under costly and imperfect enforcement by introducing enforcement costs and misrepresentation into the economic analysis of decoupled farm payments. Specifically, the paper examines the economic causes and consequences of cheating on a stylized decoupled area payment scheme. Policy design and implementation is modeled as a sequential game between a regulator who designs the policy, an agency responsible for policy enforcement, and farmers. Analytical results show that complete deterrence of cheating is not economically efficient when enforcement is costly. The introduction of enforcement costs and cheating changes the welfare effects and transfer efficiency of decoupled area payments, the level of government intervention that transfers a given surplus to producers, the socially optimal income redistribution, and the social welfare from intervention. While the transfer efficiency of the policy is positively related to the extent of farmer misrepresentation, the incorporation of enforcement costs and cheating results in decoupled payments being generally a less efficient means of income redistribution than is traditionally believed. Nevertheless, the analysis shows that decoupled payments remain superior to coupled subsidies as a means of farm income support. Les auteurs ajoutent à ce qui s'est déjàécrit sur l'analyse des politiques agricoles dans le contexte d'une application imparfaite et onéreuse en intégrant à l'analyse du découplage des paiements agricoles le coût d'une exécution forcée et des fausses déclarations. Plus précisément, l'article examine les causes et les répercussions économiques de la fraude dans le cadre d'un programme stylisé de découplage régional des paiements. l'élaboration et l'application des politiques ont été modélisées comme un jeu séquentiel entre l'organisme de réglementation, qui échafaude la politique, l'organisme chargé d'appliquer cette dernière et les agriculteurs. Les résultats indiquent que combattre la fraude n'est pas économique quand une application forcée de la politique est onéreuse. L'introduction des coûts d'exécution et de la fraude entraîne une modification de l'incidence du programme sur le bien‐être social et de l'efficacité du transfert des paiements découplés aux régions, du degré d'intervention du gouvernement débouchant sur la réalisation d'un certain excédent par les producteurs, de la redistribution socialement optimale des revenus et du bien‐être résultant de l'intervention. Bien que l'efficacité de transfert de la politique présente une corrélation positive avec l'importance des fausses déclarations faites par les producteurs, l'intégration du coût d'une application forcée et de la fraude indique que le découplage des paiements n'est pas aussi efficace qu'on le croyait pour ce qui est de redistribuer les revenus. Malgré cela, l'analyse révèle que le découplage assure un meilleur soutien du revenu que le couplage des subventions.     

An Assessment of Fred Plan Management in the Interlake Region of Manitoba*

The study describes a management model designed for a rural development plan in Manitoba. Issues confronting regional development plan managers include: goal setting, control, innovation and intelligence. The management framework emphasizes the need to explicitly consider communication flows between public managers and plan clientele which is made up of local groups and individuals who are to benefit from the plan. Three critical stages in the evolution of plan management are identified: preplan, implementation and review. Data for the analysis were collected by means of “free narrative” interviews with plan administrators and area residents. The analysis indicates the importance of local involvement in development plan management. L'étude décrit un modèle administratif pour le développment d'un projet rural au Manitoba. Les problèmes, qui confrontent les gérants de développement regional comprennent la détermination du but à atteindre, le control du projet, les innovations et I'expertise. Le cadre administratif exige une échange d'idées entre les dirigeants du projet et leurs clients (compoéts de groupes locaux et des individus qui bénéficieront du projet). Nous identifions trois étapes critiques dans le développement du projet administratif: le plan préparatoire, la mise en marche et la rééaluation. Les donnes qui ont permises l'analyse sont le résuliat de discussion libre et les interviews entre les directeurs du projet et les habitants de la région. L'analyse montre l'importance de la participation locale dans le développement d'un plan administratif.     

Income Risk Analysis of Alternative Tillage Systems for Corn and Soybean Production on Clay Soils

Conservation tillage systems have not been widely adopted on clay soils. There are few empirical studies on the production potential and economic feasibility of conservation tillage systems for com (Zea mays L.) and soybean (Glycine max L.) production on clay soils. On some soils in some regions, crop yields and possibly profitability can be increased, and yield and net farm returns risks may be reduced through the use of conservation tillage systems. Stochastic dominance efficiency criteria are used to rank net return distributions for one conventional tillage (CT) and seven conservation tillage (including five reduced tillage and two no‐till) systems, conducted for corn and soybean cropping systems on two clay soils located in the 3050 to 3100 Corn Heat Unit areas of Ontario. Average yields are similar under conventional tillage and reduced tillage systems, although actual corn and soybean yield response to tillage treatment is affected by drought (year). Average net returns differ among tillage treatments due to two factors. First, actual com and soybean yields vary among tillage systems for each soil type, depending on weather (i.e., year) effects. In addition, machinery costs that are crop‐specific increase costs of production and therefore reduce net returns. In general, CT systems dominate both reduced tillage and no‐till systems for almost all risk intervals for both clay soils, except for slightly high‐risk‐preferring intervals. L'adoption des régimes de travail de conservation du sol a étéplutôt restreinte sur les terres argileuses. II n'y a d'ailleurs que peu d'études expérimental sur les potentialités des productions et sur la faisabilitééconomique de ces régimes pour la culture du maïs (Zea mays L.) et du soja (Glycine max L.) dans ces types de sols. Dans quelques régions du pays, leur utilisation dans certains sols peut donner lieu à un accroissement des rendements culturaux et éventuellement de la rentabilité, en plus de réduire les risques afférents aux rendements et aux revenus nets de l'exploitation. Nous avons utilisé des critères d'efficience à dominance stochastique pour classer les niceaux de répartition de la rémunération nette obtenue dans régime de travail classique du sol (TC) et de sept régimes de travail de conservation du sol, soit cinq en travail réduit et deux en semis direct, conduits en culture de maïs et de soja sur des sols argileux situés dans les régions agroclimatiques de 3 050 à 3 100 unités thermiques maï's. Les rendements moyens étaient comparables en régime de travail classique et dans les régimes de travail réduit, bien que les rendements actuels des deux cultures sous les divers régimes étaient déprimés en année de sécheresse. La rémunération nette moyenne différait selon les regimes de travail du sol, et celapour deux raisons: d'abord une variation des rendements réels de maïs et de soja entre régimes de travail pour chaque type de sol selon les conditions météorologiques de l'année, ensuite l'augmentation des coûts de production résultant de celle des coûts d‘utilisation de matériels de culture spécialisés, tout cela se soldant par une baisse de la rémunération nette. Dans l'ensemble, les régimes TC l'emportaient dans les sols argileux pour la quasi‐totalité des niveaux d'attitudes envers les risques, sauf dans le cas des attitudes La gestion de la logistique dans le commerce des céréales a acquis une grande importance maintenant que ce secteur a atteint la maturité. C'est particuliérement important dans le système canadien de mise en marché des céréales lequel, pour diverses raisons, a essuyé bien des perturbations ces demières années. Les problèmes en cause ont fait l'objet de nombreuses évaluations du secteur. ils ont même abouti au dépot d'une plainte sur les obligations de service dans la campagne agricole 1996–1997 et ont étéétudiés par la Commission Estey. Dans la présente communication nous avons construit un modèle détaillé du système canadien de logistique du marché des céréales ainsi que de l'effet de plusieurs strategies importantes de logistique et de commercialisation sur la performance du systéme. Les résultats obtenus montrent qu'il y a sufflsamment d'aléatoire dans les diverses fonctions du système pour conclure que les frais de séjour à quai sur la côte ouest seraient périodiquement un important poste de dépense. La fréquence des perturbations des services et les coûts à quai sont associés à plusieurs facteurs dont la livraison de grain gourd et humide, de grain mal classé et le niveau des disponibilités exportables. Plusieurs variables stratégiques influent sur le fonctionnement du système, notamment l'agressivité manifestée dans la vente par rapport aux stocks disponibles et le niveau des stocks disponibles dans les ports au début de la campagne d'exportation, de recherche prudentes des risques.     

Price Behavior of Canadian Farmland

A simple dynamic model is used to explain farmland price behavior in Canada and to explore the possible impact on land values of the elimination of direct government payments to agriculture. Based on the classic income capitalization approach, farmland prices are explained in terms of expected farmland earnings, incorporating a distributed lag structure on earnings. The model is applied to annual data from 1961 to 1987 for Canada, Ontario and each of the three prairie provinces; it performs well in explaining land price behavior over this period and in predicting price behavior to 1990. The model is then used to simulate the impact on farmland prices of a once-and-for-all removal of net subsidies paid directly to farmers, all other things being equal. The results indicate a short-run reduction of 5% in Canadian land values and a long-run fall of 19%. However, the reaction varies by region, being about 12.2% in the long run in Ontario and 29.9% in Saskatchewan. Evidently, direct government payments to agriculture have had an appreciable impact in maintaining Canadian farmland values. Un modèle dynamique simple est utilisé pour expliquer le comportement des prix des terres agricoles au Canada ainsi que pour examiner les incidences éventuelles que pourrait avoir sur les prix l'élimination des aides directes de l'Etat à l'agriculture. A partir d'une démarche de capitalisation des revenus, les prix des terres agricoles sont expliqués en termes de gains escomptés, les gains étant incorporés dans une structure à retard échelonné. Le modéle est appliqué aux données annuelles recueillies de 1961 à 1987 pour l'ensemble du Canada, ainsi que pour l'Ontario et pour les trois provinces des Prairies. Le modèle a permis d'expliquer assez bien le comportement des prix des terres agricoles en fonction du temps et de prédire leur évolution jusqu'en 1990. Le modèle a ensuite été utilisé pour simuler les incidences que pourrait avoir sur les prix un retrait radical des aides directes de l'Etat, toutes choses étant égales d'ailleurs. Les résultats font voir dans la période courte une réduction de 5% et à long terme une baisse de 19% des prix des terres. Toutefois, la tendance varie d'une région à l'autre, passant de 12,2% environ en Ontario à 29,9% pour la Saskatchewan. Tout indique done que les aides directes de l'Etat à l'agriculture ont été un élément important dans le maintien des valeurs des terres agricoles au Canada     

The Economic Value of Lottery-rationed Recreational Hunting

Lottery-rationed permit systems are used to allocate hunting opportunities where demand for permits exceeds the ability of the animal populations to sustain hunting harvest levels. Attempts to estimate the values of lottery-rationed hunting use a zonal travel cost model where applications per capita formed the dependent variable and expected travel costs represent the price variable. This paper reexamines this analysis using a discrete choice travel cost model which incorporates the expectation of receiving a permit. This model is developed for lottery-rationed antelope hunting in Alberta. Choice in the lottery-rationed hunting context involves selecting one site from a set defined through management regulations. The discrete choice travel cost model is proposed as superior to the early models because it better represents this behavioral process. Les systèmes de permis tirés par loterie sont utilisés pour l'attribution des possibilités de chasse dans des situations où la demande dépasse la capacité des populations de gibier à soutenir les niveaux annuels de prélèvement. Les tentatives antérieures pour estimer les valeurs des permis de chasse tirés par loterie utilisaient généralement un modèle de coût de déplacement par zone, dans lequel le nombre de demandes par habitant était la variable dépendante et les coûts de déplacement attendus représentaient la variable prix. Dans la présente étude, l'auteur a repris cette analyse en utilisant un modèle de coût de déplacement à choix discret, qui tient compte de l'espérance du chasseur de recevoir un permis. Le modèle est appliquéà la chasse à l'antilope d'Amérique en Alberta. Dans le contexte des permis de chasse tirés par loterie, le choix consiste à miser sur un des territoires énumérés sur une liste établie par les services de réglementation de la chasse. L'avantage du modèle de coût de déplacement avec choix discret sur les modèles antérieurs est qu'il tient mieux compte de ce processus de comportement.     

An Agent-Based Model of Border Enforcement for Invasive Species Management

This paper presents a model of border enforcement in order to address trade‐related invasive species risk. An agent‐based modeling (ABM) framework was developed based on a theoretical economic model that incorporates a spatially explicit damage function. The framework was applied to a representative commodity (broccoli), invasive species (crucifer flea beetle), ports‐of‐entry (Calexico and Otay Mesa U.S./Mexico land ports), and vulnerable location (California). The ABM evaluated the economic impacts of port‐specific and importer‐specific enforcement regimes, enabling regulators to improve both the allocation of scarce enforcement resources and the effectiveness of current enforcement policies. The analysis generated several policy relevant findings concerning importing firm behavior and suggests conditions under which increasing enforcement may or may not significantly reduce invasive species risk and associated crop damages. The analysis illustrates that with a more realistic parameterization, the ABM could be used to make real‐world policy decisions concerning allocation of limited resources across ports‐of‐entry. Dans le présent article, nous présentons un modèle de renforcement des frontières pour examiner le risque d'introduction d'espèces envahissantes par le biais d'échanges commerciaux. Nous avons élaboré un modèle multiagent fondé sur un modèle économique théorique qui intègre une fonction de dommage spatiale. Nous avons appliqué ce modèle à une denrée représentative (le brocoli), à une espèce envahissante (l'altise des crucifères), à des points d'entrée (les points d'entrée terrestre de Calexico et d'Otay Mesa à la frontière des États?Unis et du Mexique) et à un endroit vulnérable (la Californie). Le modèle multiagent a évalué les répercussions économiques des régimes de renforcement spécifiques à un point d'entrée et à un importateur, permettant aux organismes de réglementation d'améliorer à la fois l'allocation des ressources de renforcement qui sont rares et l'efficacité des politiques de renforcement actuelles. L'analyse a généré plusieurs résultats quant aux politiques concernant le comportement des entreprises importatrices et indique des conditions dans lesquelles l'accroissement du renforcement pourrait diminuer considérablement ou pas le risque d'introduction d'espèces envahissantes pouvant causer des dommages aux cultures. L'analyse a montré que, à l'aide d'une paramétrisation plus réaliste, le modèle multiagent pourrait être utilisé pour prendre des décisions stratégiques du monde réel quant à l'allocation des ressources limitées dans les points d'entrée.     

Ecological Goals and Wetland Preservation Choice

Canada's multilayered wetland policies promote the preservation of “significant” wetlands, but the criteria for identifying these wetlands are not clearly defined partially because wetlands are a source of multiple ecological outputs, such as abating sediment and providing wildlife habitat. This study adapts a GIS-based, hydrologic, and economic model to examine the trade-offs between agricultural interests and ecological benefits in the Eramosa Watershed, located in southwestern Ontario, Canada. While preserving a wetland enhances both water quality and wildlife habitat goals, and the costs of preservation increase at an increasing rate as expected, the ranking of wetlands, and so the choice of “significant” wetlands, varies considerably depending upon the wetland benefit chosen as the policy goal. The trade-off between wetland benefits and drainage is diminished if there is an alternative means to abate sediment. Since conservation tillage is a lower cost means of improving water quality than wetland preservation, its inclusion can achieve comparable environmental benefits at decreased agricultural cost. La politique canadienne multicouche sur les zones humides préconise la préservation des zones humides «d'importance», mais les critères d'identification de ces zones ne sont pas clairement définis, en partie parce que les zones humides offrent une foule d'avantages écologiques tels que la réduction des sédiments et la constitution d'habitats fauniques. Dans la présente étude, nous avons adapté un modèle économique et hydrologique fondé sur un système d'information géographique (SIG) pour analyser les compromis entre les intérêts agricoles et les avantages écologiques dans le bassin hydrographique de la rivière Eramosa, situé dans le sud-ouest de la province d'Ontario, au Canada. Bien que la préservation des zones humides améliore la qualité de l'eau et les habitats fauniques, et que les coûts liés à la préservation ne cessent d'augmenter, le classement des zones humides et, par conséquent, le choix des zones humides «d'importance» varient considérablement en fonction de l'avantage retenu comme objectif politique. Le compromis entre les avantages des zones humides et le drainage est diminué s'il existe une solution de rechange pour réduire les sédiments. Étant donné que, pour améliorer la qualité de l'eau, le travail de conservation du sol est un moyen plus économique que la préservation des zones humides, il peut permettre d'obtenir des avantages environnementaux comparables à des coûts agricoles moins élevés.     

The Effects of Agricultural R&D on Chinese Agricultural Productivity Growth: New Evidence of Convergence and Implications for Agricultural R&D Policy

This article measures and compares the effects of agricultural research and development (R&D) on total agricultural factor productivity growth for 29 Chinese provinces from 1986 to 2011. Using the convergence test proposed by Phillips and Sul ( 2007 ), the study finds strong evidence of convergence in total agricultural productivity growth and positive correlation between growth and public investment in R&D. The analysis of convergence indicates that the productivity gap between different regions in China has lessened, suggesting agricultural productivity is convergent across all provinces in China. We find R&D being statistically and economically more important in technological catch‐up than in innovation. Human capital also plays a major role in productivity growth. The finding of strong positive inter‐region spillover effects implies that expanding cooperation across regions for public agricultural research is more efficient and training of researchers can improve total factor productivity, especially in less productive regions. Cet article mesure et compare les effets de la recherche et du développement agricoles sur la progression de la productivité totale des facteurs agricoles au sein de 29 provinces chinoises de 1986 à 2011. Au moyen du test de convergence proposé par Phillips et Sul ( 2007 ), l′étude révèle des preuves manifestes de convergence de la croissance de productivité agricole totale ainsi qu'une corrélation positive entre cette progression et les investissements publics en recherche et en développement. L'analyse de convergence démontre la diminution de l′écart de productivité dans les régions de la Chine, suggérant la convergence de la productivité agricole à la grandeur des provinces chinoises. La recherche et le développement sont ainsi proposés comme étant statistiquement et économiquement plus importants dans le rattrapage technologique que l'innovation. Le capital humain joue aussi un rôle majeur dans la croissance de la productivité. Les forts effets positifs de débordement entre les régions laissent entendre que la coopération grandissante en recherche agricole publique à travers les régions s'avère plus efficace, et que la formation des chercheurs peut améliorer la productivité totale des facteurs, surtout dans les régions moins productives.     

Mesure de l'efficacitééconomique des modes de faire valoir au Brésil

L'objet de cet article est de tester économétriquement l'efficacité des différents modes de faire valoir rencontrés au Brésil. À cettefin, nous utilisons une mesure de l'eficacitééconomique des exploitations dérivée d'un modèle de frontière de profit stochastique dans lequel la variable d'efficacité dépend du mode de faire valoir et de l'investissement dans la conservation et l'amélioration de la terre. Les résultats montrent que le métayage est un contrat inefficace dont l'existence peut s'expliquer par une gestion plus soucieuse de la conservation et de l'amélioration du capital d'exploitation que dans le cadre du fermage. Les résultats permettent aussi d'opposer les exploitations des différentes régions du Brésil en fonction de leur degré d'efficacité et de la viabilitéà long terme des systkmes productifs. L'étude porte sur un écchantillon de données de panel, agrégées au niveau des États brésiliens. The purpose of this paper is to test econometrically the efficiency of different tendril patterns in Brazil. We use a measure of farm economic efficiency derived from a stochastic profit function in which the efficiency variable depends on the tenurial contract and on the investment in conservation and land improvement. The results show that sharecropping is an inefficient contract the existence of which may be explained by a type of management that is more concerned with conservation and enhancing of the farming capital than within the framework of a fied-rent contract. The results also allow us to compare the farms of different regions in Brazil in terms of their efficiency level and the long-term viability of their systems of production. The study bears on n sample of panel data aggregated at the level of Brazilian states.     

The Effect of the Elimination of Federal Milk Marketing Orders on Farm-level Markets: A Laboratory Experiment

Experimental markets are used to simulate U.S. dairy market conditions and the effect of the elimination of Federal Milk Marketing Orders. The experimental task is a simple 2x2 matrix laboratory game that is computer assisted. The treatments are oligopsony and regulation. Perishability is represented by advance production decision with no carryover and is kept constant across the experiments. Sellers make production decisions and receive a pool price, while buyers make a price (bid) and quantity decision. Experimental results indicate that, in the absence of regulation, buyers are successful in reducing market price and in capturing a larger share of market surplus than a perfectly competitive solution predicts. Regulation reduced the market power of buyers and the price fluctuation of raw milk, in an oligopsonistic market, and does not reduce the overall price efficiency of the market. L'auteur s'est servi de marchés expérimentaux pour simuler la situation sur le marché américain des produits laitiers et les répercussions de l'abolition des Federal Milk Marketing Orders (décrets fédéraux de commercialisation du lait). L'expérience consistait en un simple jeu de laboratoire à matrice 2x2 assisté par ordinateur. Les deux situations examinées étaient l'oligopsone et la régiementation. L'aspect périssable des denrées est representé par une décision de production avant prix sans possibilité d'entre pasage, et est constante dans toutes les expériences. Les vendeurs prenaient des décisions à l'égard de la production et recevaient un prix commun, tandis que les décisions des acheteurs se rapportaient au prix (offre) et à la quantité. Les résultats de l'expérience indiquent qu'en l'absence de réglementation, les acheteurs réussissent a diminuer le prix de marché et à capturer une part du surplus économique plus importante que celle prévue dans une situation de concurrence idéale. La réglementation affaiblit le pouvoir de marché des acheteurs et atténue la fluctuation des prix du lait cru sur un marché oligopsone sans pour autant réduire l'efficacité du marché, dans l'ensemble.     

A Spatial Real Options Approach for Modeling Land Use Change: Assessing the Potential for Poplar Energy Plantations in Alberta

Land use change models based on historical behavior have proven useful in predicting and understanding determinants of change. Such approaches are not possible where land use change data are absent. In this paper, we develop a normative spatial model that considers option values associated with land conversion between agriculture and forestry and their differing time scales. The model is applied in a case study regarding the potential for a cellulosic biofuel industry in Alberta. Results indicate the importance of future patterns of prices in influencing decisions to switch from agriculture to bioenergy production, and suggest that cellulosic plantations are not likely to prevail over agricultural land uses. Les modèles de changement d'affectation des terres basés sur les comportements historiques se sont avérés utiles pour la prédiction et la compréhension des facteurs de changements. Ces approches sont impossibles là où les données concernant les changements d'affectation des terres sont absentes. Cet article présente un modèle normatif spatial qui tient compte des valeurs d'option associées à la conversion des terres agricoles en terres forestières et à leurs différentes échelles de temps. L'application du modèle se fait dans une étude de cas au sujet du potentiel pour une industrie du biocarburant cellulosique en Alberta. Les résultats montrent l'importance de l'influence des futures structures de prix sur le choix de passer de l'agriculture à la production de bioénergie, et suggèrent que les plantations cellulosiques ne l'emporteront pas sur les affectations agricoles des terres.     

Intracity Retail Food Price Behavior And The Impact Of Price Enquiries*

Pricing strategies of retail food organizations have perennially intrigued agricultural economists. in the pricing tactics of large integrated retail food chains considered in this paper there are implications for all segments of the economy. Despite the relative difficulty of obtaining data and objective measurements regarding pricing performance, the results of this study outline the need for action by policy-makers to remove an undesirable fact of competitive behaviour. Moreover, the results of the study further document the problems of using concentration indices to describe competitive behavior. A need for a realistic re-evaluation of current market performance guidelines and retailer food-pricing tactics is indicated. LE COMPORTEMENT DANS LES PRIX D'ALIMENTATION DE DÉTAIL ET L'IMPACT DANS LA DEMandE DES PRIX La stratégie des prix sur les marchés d'alimentation de détail a toujours intéressé les économistes agricoles. Dans les tactiques employées par les grands magasins à chaîne, mentionné dans cet article, il y a des implications pour tous les secteurs de l'économie. Malgré les difficultés à obtenir les données, et les mesures objectives relativement à la performance des prix, les résultats de cette étude soulignent un besoin urgent de la part des organismes, d'enlever tout fait indésirable dans le comportement et la concurrence, De plus, les résultats de cette étude documentent les problèmes qui existent en employant les indices pour décrire ce comportement. Un besoin pour une réévaluation de la performance dans le courant du marché et les tactiques employées par les grands magasins à chaîne paraîent être nécessaire.     

Quel prix pour la sécurite alimentaire? Une évaluation contingente suite à la crise européenne de la ≪ vache folle ≫

L'hypothèse d'une éventuelle contamination humaine par la maladie de Creutzfeldt‐Jakob, par le biais du prion de I'encéphalite spongiforme bovine (ESB), faite en 1996 par le ministre de la santé anglais a étéè l'origine d'une perte de confiance des consommateurs dans la viande de b?uf. Lew comportement en France a étéétudié a partir d'une enquête menée en 1997, auprés d'un échantillon représentatif de 700 personnes résidant dans l'agglomération de Rennes en Bretagne. L'enquête présente aux personnes interrogées un scénario contingent visant èévaluer leur consentement è payer (CAP) afin de disposer d'une viande pour laquelle tout risque de contamination par l'ESB est écarté. Un processus original de révélation des CAP a été utilisé, combinant la méthode du référendum et un système d'enchères. Le CAP moyen obtenu est relativement élevé puisqu'il atteint 22 % du prix initial de la viande. Un modéle micro‐économique visant è expliquer la valeur du CAP du consommateur pour une sécurité alimentaire totale par rapport è l'ESB est alors présenté. De cette formalisation micro‐economique découle une spécification économétrique correspondant au modele multinomial logit ordonnéè seuils connus. Parmi les variables ayant un role determinant dans le choix du CAP des consommateurs figurent notamment la confiance dans les indications géographiques et les labels. After the British Minister of Health admitted a possible link between the BSE prion and the Creutzfeldt‐Jakob disease in 1996, consumers lost confidence in the beef sector. This paper analyses consumers behavior after the BSE crisis in France in 1997, based on a survey using a random sample of 700 people located in the area of Rennes (Bretagne). Particularly, a contingent scenario was proposed to the respondents to elicit their willingness to pay (WTP) to have beef which would not transmit CJD using a mix of the referendum method and the bidding process. The mean WTP reaches 22% and is consistent with results obtained in other studies. A microeconomic model is proposed and an econometric approach based on an ordered logit model is developed. Among the significant variables, it is interesting to note the role of stamps of quality to explains consumers'behavior. Such variables prove the interest of a transparency and tracability policy to restore the consumers confidence.     

Hedging Strategies for Grain Processors

Price risk management confronting grain processors differs from that faced by conventional hedgers, especially when futures markets for outputs do not exist. Three components of this problem are addressed in this study. One is the relationship between input and output prices, which are impacted in part by the structure and conduct of an industry. In some cases, these are highly correlated and in others they are not. The second refers to the hedge horizon or how far forward a firm should cover its inherent and persistent short cash positions. This study incorporates these relationships into a utility maximizing model to evaluate hedging effectiveness relative to traditional hedging strategies for processors. Finally, stochastic dominance analysis is used to compare hedging strategies when output is sold at a fixed price for future delivery. Secondary data from the bread‐baking industry are used for empirical analysis. Results indicate that hedging decisions are impacted by these relationships and affect firm risk exposure. La gestion du risque de prix des conditionneurs de grain diffère de celle des opérateurs en couverture traditionnels, surtout lorsqu'il n'existe pas de marchés de contrats à terme pour les extrants. La présente étude traite de trois aspects du problème. Tout d'abord, il y a la relation entre le prix de l'intrant et le prix de l'extrant, prix qu'influencent en partie la structure et le comportement d'une industrie. Dans certains cas, la corrélation est très étroite et dans d'autres, elle ne l'est pas. Ensuite, il y a l'horizon de couverture ou jusqu'où dans le futur une entreprise devrait‐elle couvrir ses faibles positions de trésorerie inhérentes et soutenues. Dans la présente étude, nous avons intégré ces relations dans un modèle de maximisation de l'utilité pour évaluer l'efficacité des opérations de couverture par rapport aux stratégies de couverture traditionnelles des conditionneurs. Finalement, l'analyse de la dominance stochastique est utilisée pour comparer les stratégies de couverture lorsque l'extrant est vendu à un prix fixe pour livraison à terme. Des données secondaires issues de l'industrie de la boulangerie ont été utilisées pour l'analyse empirique. Les résultats ont indiqué que ces liens influaient sur les décisions de couverture et que ces décisions avaient des répercussions sur l'exposition au risque de l'entreprise.     

An Agent-Based Simulation Model of Structural Change in Canadian Prairie Agriculture, 1960–2000

Agent‐based simulation modeling (or ABM) is used to examine the evolution of farm size and financial structure in Canadian prairie agriculture over the period 1960–2000. Individual farm agent interaction and dynamics in this model occur through land ownership and leasing markets. A base scenario is developed and the model is validated against actual data from a typical Saskatchewan farm region. Subsequently, we simulate counterfactual policy scenarios applicable to farms in this region. Overall, we view the contribution of this paper as twofold—first, it represents a “proof of concept” of ABM's ability to simulate farming on a medium to large scale. Second, the model allows us to examine the contributions of entrepreneurship, factor endowment, and historical government agricultural support payments on the evolution of Canadian prairie farm structure. Dans le présent article, nous avons utilisé un modèle multi‐agent pour analyser l'évolution de la taille et de la structure financière de fermes dans les Prairies canadiennes, de 1960 à 2000. Dans ce modèle, les agents interagissent dans le temps par le biais des marchés de la propriété foncière et du bail foncier. Nous avons élaboré un scénario de référence et nous avons validé le modèle à partir de données réelles tirées d'une région agricole typique de la Saskatchewan. Ensuite, nous avons simulé des scénarios contrefactuels de politiques applicables à des fermes de cette région. Le présent article poursuivait un double objectif. Le présent article est à double volet. Premièrement, il comprend une démonstration de faisabilité de la capacité du modèle multiagent à simuler l'agriculture de moyenne à grande échelle. Deuxièmement, le modèle a permis d'examiner l'apport de l'entrepreneuriat, de la dotation en facteurs de production et des paiements de soutien agricole sur l'évolution de la structure des fermes dans les Prairies canadiennes.