一周公司

上海汽车整体上市预案公布上海汽车(600104.SH)4月5日晚公布重组预案。根据预案,上海汽车拟向母公司上汽集团以及上海汽车工业有限公司以非公开发行的方式,购买其持有的相关资产,以非公开发行的方式购买其持有的从事独立零部件业务、服务贸易业务、新能源汽车业务相关公司股权及其他资产,资产预估值为285.6亿元。作为全球第八大汽车集团,上汽集团持有上海汽车的股份将由现在的72.95%增加至77.21%,除保留少量涉及房地产的资产外,不再有其他经营性资产,上汽集团由此成为上海率先实现整体上市的大型国企集团。     

借翼小天鹅：美的大展鸿鹄志

2009年10月21日，美的电器与小天鹅的洗衣机业务资产重组预案正式披露。据公告，美的电器拟将其持有的荣事达洗衣设备公司（下称“荣事达”）69．47％股权出售给小天鹅，以此为对价，认购小天鹅非公开发行的约8340万股A股股票。     

换股并购：全流通时代新玩法

引入换股收购、非公开发行购买资产等创新方式来降低收购成本。这必然极大地调动以市场方式争夺控股权的并购行为,大大提高收购方对上市公司进行并购的积极性     

建工集团整体上市攻略

7月31日,停牌1个月的上海建工复牌并公告重组方案：该公司以每股14．52元向控股股东上海建工集团定向发行约3．58亿股,购买集团与建筑施工主业相关的业务资产,预估值为5．99亿元。     

上海城投注资原水股份

在经历了2个月的停牌之后,原水股份于10月29日发布资产重组公告并复牌,市场反应热烈,该股当天即告涨停。原水股份发布的公告中称,公司将采用向控股股东上海市城市建设投资开发总公司非公开发行股票与支付现金相结合的方式收购其拥有的上海环境集团有限公司与上海城投置地(集团)有限公司各100%的股权。其中,发行股数不少于2.6亿股不超过4.8亿股(含上下限),发行价格为15.61元/股;支付现金的金额约为目标资产总价值的10%,公司拟购买的目标资产预估值为77亿元。     

新华发行借壳华联超市华联的退市意味着百联重组的提速

5月24日,随着华联超市股权分置改革的公告,已在市场上广为流传的"上海新华发行集团借壳华联超市上市"的消息终于尘埃落定. 此次新华发行集团借壳上市包括股权收购、资产置换和股改三个组成部分.首先,新华发行集团以4.22亿元总价收购百联集团持有的华联超市45.06%股权.同时,此次股权转让还与上市公司的股改相结合,对价采用"资产置换+送现金"的方式.新华发行集团及其直接和间接持有100%股权的子公司新兴商务公司拟将其合计持有的新华传媒100%股权与华联超市除尚未使用的募集资金以外的全部商业类资产(含负债)进行资产置换.除现金红利转送之外,新华发行集团还将向方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东每10股直接送8元现金.     

做大产权交易做强要素市场

2007年3月,上海联合产权交易所公布了2006年度本市产权交易"十强"单位名单,上海汽车资产经营有限公司以年累计交易金额246亿元的业绩名列"十强"单位之首。从2002年年底成立,到成为上海产权机构十强之首,上海汽车资产经营有限公司(下称上汽资产)只用了3年多的时间。这种发展速度不仅是上汽资产快速成长的证明,也是中国产权市场这3年间高速成长的见证。     

上海申威资产评估有限公司

上海申威资产评估有限公司前身为成立于1 992年的上海申威资产评估事务所,是上海市最早成立的资产评估专业机构,于1999年完成脱钩改制。公司现持有:《资产评估资格证书》、《证券期货相关业务评估资格证书》、《军工涉密业务咨询服务安全保密条件备案证书》(列入国家国防科技工业局"军工涉密业务咨询服务单位备案名录(第一批)),公司拥有行业最高等级资质,可以承接所有评估业务。     

闸北国资操盘区企上市

2月5日,ST雅砻（证券代码：600773,全称为西藏雅砻藏药股份有限公司）发布资产重组公告．计划向上海市闸北区国资委定向发行股份,购买其持有的上海北方城市发展投资有限公司（以下简称北方城投）100％的股权。     

公司

正2014.05.15—2014.05.21中央政府采购网日前发布《中央国家机关政府采购中心重要通知》要求,所有计算机类产品不允许安装Win8操作系统。该中心相关负责人表示,停止采购Win8系统的主要原因是价格贵、占用资源多。i欢喜公司榜成飞集成获158亿军工资产注入成飞集成(002190.SZ)日前公布重组方案:公司拟采取发行股份购买资产的方式,购买沈飞集团100%股权、成飞集团100%股权及洪都科技100%股权,标的资产预估值达158.47     

非公开发行不应成为我国优先股发行的主要模式

<正>自证监会《优先股试点管理办法》发布以来,已有广汇能源、农业银行、浦发银行、中国银行、中国建筑、康美药业、兴业银行七家上市公司发布优先股发行预案,总募集金额高达2410亿元人民币。从七家上市公司的发行预案中看出,他们的优先股产品设计方案高度相似,其中最重要的都是采用了非公开发行的模式。根据《优先股试点管理办法》,试点阶段,上证50指数成分股上市公司发行优先股可以采取非公开和公开发行两种模式。公开发行     

上海申威资产评估有限公司

正上海申威资产评估有限公司前身为成立于1992年的上海申威资产评估事务所,是上海市最早成立的资产评估专业机构,于1 999年完成脱钩改制。公司现持有:《资产评估资格证书》、《证券期货相关业务评估资格证书》、《军工涉密业务咨询服务安全保密条件备案证书》(列入国家国防科技工业局"军工涉密业务咨询服务单位备案名录(第一批)),公司拥有行业最高等级资质,可以承接所有评估业务。公司主要从事各类单项资产评估、资产组合评估、企业价值评估、其他资产评估、以及相关的咨询业务。为各类企事业单位提供改制、股权转让、资产涉讼、资产处置、对外投资、抵质押担保、上市重组、清算、财政资金绩效评价、灾害损失补偿、风险投资估值、     

仪电:资本市场长袖善舞

国有资产增值与核心产业发展,必须相辅相成地推进。借助资本市场的力量,进行资源的整合调整5月21日,飞乐音响发布公告,披露其拟通过发行股份及支付现金方式购买申安联合持有的北京申安集团85%股权,通过支付现金方式购买庄申安持有的北京申安集团15%股权,同时向仪电电子集团及芯联投资发行股份募集配套资金,募集配套资金总额不超过本次交易总金额的25%。     

建投投资的投资术

10月8日,A股影视公司华策影视（300133.SZ）公布非公开发行股票预案,参与认购股份的5家投资机构分别为鼎鹿中原、泰康资产、朱雀投资、瓦力文化和建投华文。前4家机构中,泰康资产与朱雀投资在资本市场久负盛名,而据媒体报道称,鼎鹿中原背后的实际投资方是百度,瓦力文化的实际投资人则是小米公司的雷军。据记者了解,建投华文是建投投资有限责任公司（下称＂建投投资＂）的子公司。     

上海申威资产评估有限公司

<正>上海申威资产评估有限公司前身为成立于1992年的上海申威资产评估事务所,是上海市最早成立的资产评估专业机构,于1 999年完成脱钩改制。公司现持有:《资产评估资格证书》、《证券期货相关业务评估资格证书》、《军工涉密业务咨询服务安全保密条件备案证书》(列入国家国防科技工业局"军工涉密业务咨询服务单位备案名录(第一批)),公司拥有行业最高等级资质,可以承接所有评估业务。公司主要从事各类单项资产评估、资产组合评估、企业价值评估、其他资产评估、以及相关的咨询业务。为各类企事业单位提供改制、股权转让、资产涉讼、资产处置、对外投资、抵质押担保、上市重组、清算、财政资金绩效评价、灾害损失补偿、风险投资估值、     

私募基金瞄上汽车服务业

中国首个投资汽车服务业的基金＂上海汽车产业基金＂正式启动,募集总额达300亿元人民币,其盈利将依赖于租赁、物流与展会等汽车相关业务的强劲增长。     

东南发电开“B转A”先河

4月8日晚,浙江东南发电股份有限公司发布公告,浙能电力本次换股吸收合并将发行10．7亿股A股股票,同时浙能电力控股股东浙能集团就浙能电力上市后A股股票相关事宜作出了增持承诺。其最终确定发行价格为5．53元／股,与此前预案中公布的5．71元／股至6．63元／股的预计发行价格区间的平均值相比,下降10．37％。     

公司

2014.05.15—2014.05.21中央政府采购网日前发布《中央国家机关政府采购中心重要通知》要求,所有计算机类产品不允许安装Win8操作系统。该中心相关负责人表示,停止采购Win8系统的主要原因是价格贵、占用资源多。i欢喜公司榜成飞集成获158亿军工资产注入成飞集成（002190.SZ）日前公布重组方案：公司拟采取发行股份购买资产的方式,购买沈飞集团100%股权、成飞集团100%股权及洪都科技100%股权,标的资产预估值达158.47亿元。在此次重组完成后,原本以锂电池为主业的成飞集成主业将变更为以歼击机、空面导弹等军品研制为主。本次重组募集的资金,将用于先进战斗机研发及航空武器系统能力提升。     

美国住房抵押贷款证券化模式的演进

一、美国住房抵押贷款证券化模式的演进 美国于上世纪70年代发行第一宗资产证券化产品即住房抵押贷款转付凭证(mortgage pass through,MPT).MPT是指金融机构在承做住房抵押贷款之后,经由自身或中介机构组合成贷款组合,发行股份权益出售给有兴趣的投资者.投资者在购买住房抵押贷款转付凭证之后,即拥有该组合贷款,但该组住房抵押贷款的所有权是以让与信托的方式持有,而其管理则由服务银行负责.     

我国资产证券化发展对策研究

资产证券化（Asset-backed Securities,ABS）是指将一组流动性较差的（金融）资产进行一系列的组合，使该组资产在可预见的未来所产生的现金流量可以保持相对稳定，在此基础上配以相应的信用担保，将该组资产的预期现金流量的收益权转变为可在金融市场上流动、信用等级较高的债券型证券的技术和过程。资产证券化的实质是（金融）资产所有权和收益权的某种程度的分离，是（金融）资产组合的一种方式，具体来说，资产证券化就是发起人把其持有的各种流动性较差的资产，分类整理为一批批资产组合出售给特设载体（SPV），再由特设载体把买下的金融资产作为担保发行“资产支持证券（ABS）”，收回购买资金。