利率市场化、利率波动与商业银行盈利能力

本文从研究商业银行资产负债结构入手,通过面板模型和系统GMM方法检验金融市场利率对商业银行盈利能力的影响。研究发现：利率市场化以后,商业银行的生息率与代表中长期资金成本的国债收益率显著相关,商业银行的付息率与代表短期资金成本的质押回购利率显著相关,这与商业银行资产端久期长、负债端久期短的特征相吻合。建议商业银行通过提高资金利用率、完善定价模式、实现差别化定价等方式应对市场利率波动的冲击。     

中国商业银行净利息收益率比较研究--基于10家上市银行2001—2012年的数据

净利息收益率作为衡量成本收入水平的综合性指标,对商业银行的经营管理具有重要意义.通过选取我国10家上市银行为研究样本,以样本银行主要生息资产和付息负债为对象,以净利息收益率作为考核银行净利息收入能力的指标,实证分析了金融危机后我国商业银行净利息收益率差异及其影响因素.研究表明,目前我国商业银行的净利息收益率的大小主要取决于生息资产的收益率,特别是银行贷款及垫款业务的规模、结构及定价能力的差异是净利息收益率差异的根本原因.随着利率市场化的推进,我国商业银行的盈利压力不断增加,相信净利息收益率指标的应用将更加深入广泛.     

利率市场化背景下商业银行息差管理研究——以交通银行为例

利率市场化给商业银行带来了巨大的机遇和挑战,尤其是在商业银行息差管理方面。在降杠杆、强监管的背景下,大部分商业银行的息差继续收窄。为了更好地适应利率市场的变化,结合利率市场化情况和有关银行的经验,分析商业银行息差现状,并结合实际息差情况,对利率市场化背景下商业银行存息差管理进行一些探讨,旨在进一步提高商业银行的息差管理能力。     

巴塞尔协议Ⅲ净稳定融资比率对商业银行的影响——来自中国银行业的证据北大核心CSSCISSCI

本文基于2000-2014年期间中国102家商业银行的微观数据,采用动态面板模型分别从银行负债融资成本、贷款信用风险、贷款资产收益率、其他盈利资产收益率、生息资产盈利能力和单位资产盈利水平这六个角度实证检验了巴塞尔协议Ⅲ中的长期流动性监管指标—净稳定融资比率对我国商业银行的影响。研究结论表明:(1)净稳定融资比率的提高显著提升了我国银行的负债融资成本,降低了银行的贷款信用风险;(2)净稳定融资比率的提高会降低银行的贷款资产收益率,提升其他盈利资产收益率水平,不能显著提升银行生息资产的盈利能力;(3)总体而言,净稳定融资比率的提高增加了银行单位资产盈利水平。     

利率市场化对商业银行风险的影响研究

在利率市场化的进程中,利率水平因受到很多因素的影响,有着非常严重的不确定性,因市场资金供求因素、政治经济因素等而出现波动,对商业银行的管理与发展有着重要的影响.因此,在当前利率市场化的背景下,会对商业银行管理其负债资产、乃至未来发展产生不可估量的影响,必将使商业银行面临更大的风险.     

商业银行非生息资产成本控制的对策研究

面对经济增速换挡、利率市场化铺开、互联网金融崛起等一系列外部环境变化,商业银行资产增速整体稳中趋缓,净利润增幅有所下降。因此,优化商业银行资产结构,提高生息资产盈利能力,是经营转型的关键。在抓好生息资产管理的同时,加强非生息资产管理,合理确定规模,压缩不合理占用,挖掘非生息资产经营效益,是"向管理要效益"的重要途径。本文从非生息资产的属性出发,结合相关成本管理理论,提出非生息资产成本控制对策。     

利率市场化对中国银行海南省分行的影响分析

我国央行重启并不断深化利率市场化改革,2013年7月,全面放开金融机构贷款利率管制,取消贷款利率下限.商业银行的竞争压力短期内迅速扩大,风险定价能力受到进一步考验,银行面临存款成本上升、息差收窄压力;同时给银行带来了重大的发展机遇和挑战,银行需要适应竞争、转型跨越,走可持续发展之路.本文基于利率市场化重启一年来,存贷款市场的形势变化、主要银行应对措施及成效,提出利率市场化进一步深化的趋势中,商业银行在经营管理机制、业务拓展与创新、利率风险管理、资产负债管理、流动性管理等方面的应对建议及策略.     

商业银行利率风险探析

在利率管制条件下，利率的变动平稳且易于预测，利率风险不是商业银行的主要风险，利率管理是商业银行经营管理的附属职能。而利率市场化后，利率更多受市场规律的影响，遵循市场规律运行，利率的变动频繁且难以预测。利率风险也随之上升为银行的主要风险，利率风险不仅影响到商业银行的盈利能力，而且资产、负债的市值因利率变动而变动，并波及清偿能力，进而引发流动性问题。因此，加强利率风险监控，已成为商业银行资产负债管理的重要内容。     

隐含期权对商业银行利率风险的影响

利率是资金的价格惠着资金的配置作用。利率作为重要的基本经济变量之一,深刻的影响着宏观经济运行。随着利率波动性的加大刑率风险正成为商业银行所面临的主要风险之一。在对银行隐含期权风险的研究上,巴塞尔委员会指出在资产负债中一个额外的、日渐重要的利率风险就是内含的期权风险。国内外学者在分析银行资产和负债业务时,发现银行很多的资产和负债都面临着隐含期权风险。基于对现实背景和理论背景研充本文从商业银行隐含期权的角度,研究隐舍期权对商业银行利率风险的影响。     

中国商业银行盈利前景展望

预计2012年商业银行资产增速较为平稳,息差基本保持稳定,资产质量不会显著恶化,经营业绩呈现温和增长态势2011年,主要得益于生息资产平稳增长、净息差继续反弹和中间业务快速发展等因素,商业银行净利润持续较快增长。2012年,国际经济金     

中国央行流动性便利操作的抵押品“折损率”研究

采用抵押贷款模型,基于中国央行实施流动性便利操作的实践经验,从央行目标函数、预期违约选择价值评估的角度出发,通过实验模拟商业银行贷款的相关行为,并分析在不同折损率和利率策略下银行违约情况等因素的变化,结果表明:不合理折损率标准的设计会影响商业银行的借贷动机、扭曲资产配置和价格、增加央行风险敞口,从而影响社会总福利.因此,央行在操作流动性便利货币政策工具时,必须同时考虑折损率和利率的影响,才能达到其控制风险以及社会福利最大化的目标.     

余额宝对银行资金成本的影响分析

余额宝对银行资本成本产生的影响日益引起人们关注。文章通过选取SHIBOR七日利率和余额宝七日收益率作为研究样本,从余额宝的收入来源、运营模式、对银行资本成本影响路径入手,运用J-J检验和格兰杰因果检验等方法进行实证分析,发现SHIBOR七日利率在一段时间内对余额宝的收益率产生了明显影响,而余额宝收益率对SHIBOR无明显作用。     

贷款利率下限管制全面放开下的金融风险资产价格波动

近日,央行决定全面放开贷款利率下限管制,这标志着我国利率市场化改革进程进入纵深阶段,势必将对金融风险资产价格产生重要影响,本文通过构建与利率或利差有关的金融风险资产价格模型,考察了贷款利率或利差对风险资产短期和长期价格的影响,在借鉴国外利率市场化历史影响的基础上,进一步分析了央行此次利率改革对金融风险资产价格波动的影响,结果表明,在当前我国流动性相对紧张状况下,全面放开贷款利率管制并不会对资产价格产生太大影响.     

利率市场化给我国商业银行带来的机遇和挑战

2013年7月央行宣布,取消金融机构贷款利率0.7倍管制,由金融机构自主确定贷款利率水平,宣告我国进入利率市场化改革攻坚阶段。利率市场化这把"双刃剑",对商业银行业务结构和成本收益有重大影响。本文通过对利率市场化给我国商业银行带来的机遇和挑战进行分析,为商业银行如何应对利率市场化提出一些建议和策略。     

利率市场化给我国商业银行带来的机遇和挑战

2013年7月央行宣布,取消金融机构贷款利率0.7倍管制,由金融机构自主确定贷款利率水平,宣告我国进入利率市场化改革攻坚阶段。利率市场化这把"双刃剑",对商业银行业务结构和成本收益有重大影响。本文通过对利率市场化给我国商业银行带来的机遇和挑战进行分析,为商业银行如何应对利率市场化提出一些建议和策略。     

“双支柱”调控框架下的中长期利率影响因素分析

本文基于我国货币政策和宏观审慎政策"双支柱"调控框架下,构建了一个包含央行流动性管理和宏观审慎监管的商业银行两部门决策模型,并将贷款市场、理财市场、债券市场、央行短期和中期资金市场纳入一般均衡框架,探讨了中长期利率的影响因素。结果显示,央行投放的中期资金相比短期资金能更有效降低中长期利率,而加强宏观审慎监管会在一定程度上畅通货币政策传导。此外,本文通过建立一个包含经济增长、通货膨胀、货币政策和宏观审慎政策的"四因子"中长期利率定价框架,验证了理论模型的结论,量化了中长期国债收益率受MLF加权利率及央行宏观审慎政策的影响程度,为央行实施宏观审慎政策、确定中期资金投放规模和利率水平提供了有力的实证支撑。     

商业银行理财市场与利率变动的相关性研究——基于理财产品的实证分析

在全球金融动荡的背景下,我国经济增速下滑导致利率、通货膨胀率发生剧烈变化,商业银行理财市场出现了少有的调整与困惑。本文试图建立一个比较存款实际利率与理财产品实际收益率的分析框架,通过将投资标的市场利率、存款管制利率以及通货膨胀率纳入这个分析框架中进行实证比较和分析,以解释商业银行理财市场与利率变动的相关性。     

我国商业银行存款流失问题与化解对策

存款是商业银行的立行之本,但在利率市场化、金融脱媒、互联网金融等因素的影响下,商业银行存款流失问题日趋严重。本文基于最新的数据,将存款资金区分为执行法定利率定价的存款和按市场利率定价的存款,分析了今年以来这两类存款变动情况。从微观层面分析个别银行业务结构转型对执行法定利率定价的存款带来的影响,最后,文章剖析了存款流失的宏微观原因,并基于我国商业银行负债管理现实,提出了化解存款流失问题的对策。     

利率市场化背景下的银行营业风险管理探讨

随着利率市场化机制的逐步形成,商业银行在开展资产类业务时将面临着利率波动,这种波动性又将影响到银行的盈利预期和资本金的配置。可见,相对于现阶段的央行主导下的利率调整,利率市场化背景下的风险则主要由各商业银行自身消化。利率市场化背景下若要有效管控银行业务风险,其实则是一项系统的保障工程。该项工程还需要从中央银行、金融法规等两方面的适应性优化中,来确保商业银行营业风险的有效规避。     

对我国商业银行资产负债管理初级阶段运行策略初探

由于资产管理偏重于流动性,以牺牲一定的盈利性为代价;而负债管理过于依赖市场,带有较大的经营风险,而且由于资金成本提高,利差缩小,会使银行盈利降低,所以商业银行单靠资产管理或负债管理都难以形成流动性、安全性、盈利性的合理协调。只有根据社会经济状况和市场利率的变化,通过资产组合和负债组合的共同调整,从资产和负债两个方面同时进行协调,才能实现其经营方针和经营目标。这就是商业银行的资产负债管理。