国际金融监管改革及对我国的启示——基于监管模式改革经验的比较

“十三五规划纲要”中明确提出,改革并完善适应现代金融市场发展的金融监管框架,健全符合我国国情和国际标准的监管规则,实现金融风险监管的全覆盖.2008年国际金融危机之后,全球主要发达国家均对本国金融监管体系进行深刻反思和一系列改革,本文比较了美国、英国、欧盟、俄罗斯四个国家金融监管体系改革模式和具体措施,分析我国金融混业发展现状与趋势,以及当前我国金融监管中存在的主要问题,在此基础上提出了改革完善我国金融监管框架的初步建议.     

发达国家金融监管的发展趋势和启示

伴随着经济金融全球化,信息技术的广泛应用以及国际银行业的巨大变化,各国金融监管当局的监管理念、监管方式与手段都发生了很大变化.特别当前爆发的国际金融危机,使各国金融监管当局进一步认识到金融监管改革的重要性.在这种背景下,金融监管呈现出一些新的发展趋势.本文分析了发达国家金融监管的现状和发展趋势,认真比较和审视了我国金融监管制度和监管方式,剖析了国外金融监管体系的借鉴和参考作用,对如何提高我国金融监管的有效性、防范金融风险提出了政策建议.     

国际金融监管反思、趋势及启示

由美国次贷危机引发的全球金融危机暴露了现行金融监管制度的弊端,从而引发了西方主要国家的金融监管改革.本轮金融改革是在对其金融监管的反思条件下进行的,虽然各国金融监管改革的内容和侧重点有所不同,但是,通过对西方主要国家金融监管的研究可以得出一般性的变化趋势,如加强宏观审慎监管、金融创新、监管顺周期性以及加强监管的国际合作,这对我国金融监管具有非常重要的启示意义.     

美国金融监管体系改革动向及其对我国的启示

次贷危机引发了美国对其金融监管体系及其监管理念的反思。最近,美国财政部向国会提交了《现代金融监管架构改革蓝图》。本文在分析该改革蓝图主要内容的基础上,对其所反映的美国金融监管理念的转变进行了探讨,即从分机构、分业监管向综合、跨业监管的转变,从监管局部性风险向监管金融市场系统性风险的转变和从规则导向监管向原则导向监管的转变,最后提出我国金融监管体系改革的对策建议。     

美国金融监管改革法案解读与启示

次贷危机暴露了美国现行金融监管制度的缺陷,使美国对其监管理念和监管体系进行反思.<多德--弗兰克华尔街改革和消费者保护法案>是美国在危机后进行大规模金融监管改革的立法尝试.新设金融稳定监管委员会防范系统性风险、成立消费者金融保护局、加强金融衍生品监管、终结金融机构大而不能倒状况等立法内容折射出美国金融监管理念的革新.我国应适度借鉴美国金融监管改革立法优质内核,完善我国金融监管法律制度建设.     

金融危机暴露出的监管缺陷与金融改革

文章围绕金融危机暴露出的监管缺陷以及监管改革进行梳理、总结和反思。在金融全球化、一体化,虚拟经济、金融网络以及金融创新极速发展的时代背景下,金融监管工作无论从监管理念、规则设计,还是组织架构、监管手段等各方面,未能及时做出相应调整,未能实现对金融机构、金融市场、金融业务三大风险领域全覆盖式的监管,是导致危机发生的主要原因,金融危机中暴露出金融监管严重滞后,传统的金融监管手段失效,对系统性风险、金融创新以及信用评级机构监管缺失,金融资产价值计量会计原则存在制度缺陷,金融救援计划在有效控制了市场恶化趋势同时也带来了一定的负面作用。危机后在金融体制和监管规则方面进行了金融改革。文章最后阐述了金融危机给我国金融监管的几点启示。     

美国金融监管改革法案的新特征及其可能影响分析

在次贷危机爆发近两年后,奥巴马政府于今年6月中旬发布了名为<金融监管改革--新基础:重建金融临管>的金融监管改革计划白皮书.这份长达88贞的金融监管改革法案被认为是自上世纪30年代大萧条以来最大规模的金融监管改革,法案涉及对金融机构的监管、对金融市场的监管、对消费者与投资者的保护、创造政府管理危机的新工具以及加强国际金融监管合作等五个方而,旨在吸取次贷危机的教训,建立一个更加稳定、有效和富有弹性的监管机制.……     

"次贷危机"对我国金融监管的启示

本文认为"次贷危机"的发生,同美国疏于金融监管有直接的关系."次贷危机"的发生由房贷银行放贷、投资银行和证券公司包装加工、信用评级公司评级、对冲基金"炒作"四步构成,在这四个环节中都暴露出了美国金融监管体系存在监管真空、监管部门疏忽、监管体制不完善等问题.我国要积极汲取美国金融监管的经验教训,改善金融创新的风险监管,建立金融监管协调机制,并加强国际金融监管合作,以期更好地防范金融风险.     

我国分业监管协调合作的制度安排思考

在我国目前的分业监管体制下,加强金融监管的协调合作有其现实必要性.我国的分业监管协调合作应该是一个较长时间的制度安排,需要从加强金融监管机构与中央银行的协调合作、加强金融监管机构间的协调合作以及加强金融监管的国际协调合作等三方面来完善这一制度安排.     

欧债危机对我国金融监管的启示

在欧债危机的形成及处置过程中,暴露出欧盟和欧州央行存在缺乏对金融市场系统性风险的监管、金融监管明显落后于金融创新、对信用评级机构的作用认识不足、监管及救助缺乏制度性等问题.结合我国金融业实际情况,应从宏观系统、中观市场、微观机构三方面着手,提高监管意识、完善监管机制、改进监管手段,提高我国的金融监管水平.     

税收调控客体与税收调控

市场经济中的税收调控客体是具有有限自利、有限理性、有限自律等特征的“现实经济人”。税收调控客体的三个特征决定了其税收意识和对税收的敏感程度、税收调控下的行为调整能力及方向方式,从而影响税收调控目标的实现程度、税收调控秩序和成本。     

在发展中调整在调控中优化——江西省部分行业产能过剩问题及信贷状况的调研报告

当前江西十大行业产能过剩的经济特征不明显,在这些行业中银行信货资金风险不突出,但国家宏观调控政策对于江西经济可持续发展具有重大的意义,对金融优化与支持经济发展、防范信贷风险具有重要的指导作用。要牢固树立在发展中调整,在调控中优化的指导思想,促进十大行业中已经成为江西支柱产业的稳步发展,推动江西经济加速崛起。     

税收调控主体与税收调控

税收调控是国家运用税收乎段调节纳税人的收入及行为,进而引起社会经济活动的变化,实现国家宏观调控目标的活动.税收调控主体按职责分工可分为决策主体和执行主体;按作用的层次可分为中央级和地方级的主体.     

Regret and Regulation

We analyse the welfare effect of governmental regulation for individuals who consider anticipated regret in their decision-making process. Although governmental policies by directing choice, distort individual decisions in the private market, they can alleviate individuals’ pain associated with the feeling of regret. We analyse this trade-off and provide conditions under which the implied reduction of regret justifies regulation. Furthermore, we demonstrate our findings on tax deduction for non-insured losses, a well-studied social policy in insurance. Last, we consider heterogenous individuals and alternative social welfare functions and show that our results hold in these extended settings.     

政策法规

外汇局等三部门宣布改革货物贸易外汇管理制度 日前,国家外汇管理局、国家税务总局、海关总署联合发布公告．决定改革货物贸易外汇管理制度．优化升级出口收汇与出口退税信息共享机制,并自2011年12月1日起,在江苏、山东、湖北、浙江（不含宁波）、福建（不含厦门）、大连、青岛等省（市）进行试点。     

政策法规

中国人民银行发布《境外直接投资人民币结算试点管理办法》 1月14日发布的《办法》明确,跨境贸易人民币结算试点地区的银行和企业可开展境外直接投资人民币结算试点。凡获准开展境外直接投资的境内企业均可以人民币进行境外直接投资,银行可依据境外直接投资主管部门的核准证书或文件直接为企业办理人民币结算业务。人民银行、国家外汇管理局和境外直接投资主管部门建立信息共享和监管合作机制．加强事后监管．强化银行的真实性审核责任。     

政策法规

中国人民银行、银监会联合发布《关于加快农村金融产品和服务方式创新的意见》《意见》决定,在中部六省和东北三省选择粮食主产区或县域经济发展有扎实基础的部分县、市,开展农村金融产品和服务方式创新试点。试点主要内容包括:大力推广农户     

政策法规

四部门出台“查询、冻结、扣划证券和证券交易结算资金”新规;中国人民银行发出通知要求促进增加“三农”信贷投入;银监会发布实施新的《汽车金融公司管理办法》;《银行间债券市场公司债券发行、登记托管、交易流通操作细则》发布     

政策法规

人民银行公布《中国人民银行执法检查程序规定》 《规定》包括总则、执法检查程序、法律责任和附则。《规定》所称执法检查．是指人民银行及其分支机构根据履行职责需要，进入被检查人现场．监督被检查人执行有关金融管理规定情况的行政执法活动。人民银行及其分支机构根据执法检查计划、监督管理中发现的问题、