我国中青年家庭资产组合的结构方程模型研究

本文研究了考虑背景风险情况下基于生命周期内效用最大化的家庭资产配置决策问题。选取我国25~55岁之间的中青年家庭作为研究对象,在借鉴与结合已有理论研究成果的基础上,运用理论分析、简单统计、实证检验和方法对比等手段,在生命周期模型的基础上,充分考量了家庭的经济特征,人力资本,人口统计特征,代际遗赠等等因素对于资产配置行为的影响作用。结果表明家庭资产配置受到以上各种因素的显著影响,是综合的决策过程。     

基于VAR模型的农业总产值影响因素研究

本文基于1990-2013年农业相关数据,对我国农村财政支出、耕地面积、灌溉面积以及农业总产值之间的关系进行了实证研究.分析结果:在影响农业总产值的研究中,财政支出的影响最大,灌溉面积的影响次之;而耕地面积对农业总产值的增长没有显著影响.研究认为:政府应当积极优化农业财政支出的结构,不断完善农业水利、农业生产基础设施等...     

基于结构方程模型的高校课堂教学质量评价研究

将结构方程模型方法用于高校课堂教学质量研究,可以借助观测模型和结构模型来探索潜变量及其相互间的因果关系、路径系数和权重。本文基于教师评价视角,对某高等学校课堂教学质量调查,对构成课堂教学质量及其因果变量的相互关系进行分析和模型的路径设计,构建了高校课堂教学质量模型,并借助LISREL8.7软件进行了效应分析,证实模型有较好的拟合度,使课堂教学质量评价的结果更加准确、合理和可信。     

小议工业总产值、工业销售产值与销售商品收入的关系

针对部分统计软件中的工业总产值、工业销售产值及销售商品收入的逻辑核算关系不合理的要求,通过分析三个概念和当前统计工作的要求,确立三者正确的关系。     

基于结构方程模型的上市公司价值影响因素研究

文章对上市公司价值的度量和影响上市公司价值的因素进行了分析,运用结构方程模型构建了数学模型,并采用了模拟数据进行了实证分析,得到了模拟数据下上市公司价值影响因素的量化结论。     

基于结构方程模型的上市公司价值影响因素研究

文章对上市公司价值的度量和影响上市公司价值的因素进行了分析,运用结构方程模型构建了数学模型,并采用了模拟数据进行了实证分析,得到了模拟数据下上市公司价值影响因素的量化结论。     

广西工业总产值与“克强指数”的关系研究

本文采用加权最小二乘法与向量自回归方法,建立广西工业总产值与"克强指数"间的关系实证模型。并对广西工业总产值和"克强指数"进行单位根检验、协整和Granger因果检验。研究表明:广西工业总产值与中长期贷款量、工业用电量、货运量之间存在长期均衡关系;这三者之间在二阶差分模型情况下,相互间的Granger检验结果差别较大。基于以上研究结果,提出相应的政策建议。     

单因子利率模型中瞬时利率代表变量的选择

单因子利率模型是利率衍生品定价的基础模型之一,本文旨在探索单因子利率模型中瞬时利率代表变量的选择。研究认为IBR001,即银行间市场隔夜回购利率是目前国内单因子利率模型瞬时利率的最佳替代变量。     

我国火力发电量与煤炭资源、经济增长动态关系研究

长期以来,煤炭作为我国的主导性能源,其产业一直是我国社会经济发展的重要推动因素,且与其相关的火力发电更是我国电能的主要来源,全国火力发电量占总发电量的比例稳定在75％以上,故进一步分析煤炭行业与火电行业之间的关系及其与经济发展的联系,是十分必要的.通过收集整理我国煤炭行业的煤炭价格指数、煤炭消费量,电力行业的火力发电量...     

基于单指数模型的投资组合影响因素研究

本文研究在资产的收益率可预测或部分可预测的情况下,资产组合配置的问题.在确定投资组合权重时,资产收益率的期望和波动率是最重要的变量.本文首先寻找对资产收益率的期望和波动率最具有解释能力的预测变量,然后基于这些变量,利用单指数模型,直接探索预测变量和资产组合权重之间的关系.模型中的指数可以帮助投资者决定在做投资决策时各预测变量的重要程度.     

基于单指数模型的投资组合影响因素研究

本文研究在资产的收益率可预测或部分可预测的情况下,资产组合配置的问题。在确定投资组合权重时,资产收益率的期望和波动率是最重要的变量。本文首先寻找对资产收益率的期望和波动率最具有解释能力的预测变量,然后基于这些变量,利用单指数模型,直接探索预测变量和资产组合权重之间的关系。模型中的指数可以帮助投资者决定在做投资决策时各预测变量的重要程度。     

城镇家庭金融资产选择研究:基于结构方程模型的分析

本文从家庭参与金融市场的动机及影响因素展开研究,在梳理和总结国内外相关研究成果的基础上,选取相应的影响家庭金融资产的度量指标,构建了家庭金融资产投资的决策模型。然后基于专门的问卷调查数据,运用结构方程模型对影响家庭金融资产选择的各个变量之间的逻辑关系和内在机制进行了实证研究,并根据研究结论给出了相应的政策建议。     

基于结构方程模型的FCI构建指标的选取研究

本文依据货币政策的传导机制及我国经济、金融的实际情况,并结合数据的可获得性,构建了我国金融状况指数(FC I)的指标备选池。然后,基于结构方程的验证性因子分析法对各项指标进行筛选,得出我国FC I的具体构建指标。     

考虑支付股利的可转换债券的单因素定价模型

可转换债券作为一种新兴的金融衍生工具,指持有人有权在规定期限内将其转换成确定数量的发行公司的普通股票。因此,它具有双重基本属性,即债权性和期权性,兼具筹资和避险双重功能,在公司的融资中发挥着重要作用。本文提出了一种考虑支付股利的可转换债券的定价模型。该模型是以公司的股票价格为基础变量的单因素定价模型,与双因素模型相比较,其可操作性更强,具有可直接获得的市场价格数据,并大大简化了可转换债券的定价问题。本文还根据我国可转换债券的设计条款构建定价的偏微分方程的边界条件,其数值解可以运用有限差分的方法而求得。因此,该模型能较好地对可转换债券进行定价。     

考虑支付股利的可转换债券的单因素定价模型

可转换债券作为一种新兴的金融衍生工具,指持有人有权在规定期限内将其转换成确定数量的发行公司的普通股票.因此,它具有双重基本属性,即债权性和期权性,兼具筹费和避险双重功能,在公司的融资中发挥着重要作用.本文提出了一种考虑支付股利的可转换债券的定价模型.该模型是以公司的股票价格为基础变量的单因素定价模型,与双因素模型相比较,其可操作性更强,具有可直接获得的市场价格教据,并大大简化了可转换债券的定价问题.本文还根据我国可转换债券的设计条款构建定价的偏微分方程的边界条件,其数值解可以运用有限差分的方法而求得.因此,该模型能较好地对可转换债券进行定价.     

农村信用社改革绩效评价的新思路与方法——基于经营者视角的结构方程模型方法

农村信用社改革一直是学者们关注的热点,对改革的绩效做出正确合理的评价对进一步推动改革至关重要。本文对农村信用社改革绩效评价的主流方法进行了分析,在分析比较当前方法的优势与不足的基础上,从经营者视角出发,引入了一种新型评价方法——结构方程模型,进一步分析了结构方程模型运用于农村信用社改革绩效评价方面的可行性与优势,对于农村金融研究来说,是一种方法上的大胆尝试。     

农村信用社改革绩效评价的新思路与方法——基于经营者视角的结构方程模型方法

农村信用社改革一直是学者们关注的热点,对改革的绩效做出正确合理的评价对进一步推动改革至关重要.本文对农村信用社改革绩效评价的主流方法进行了分析,在分析比较当前方法的优势与不足的基础上,从经营者视角出发,引入了一种新型评价方法--结构方程模型,进一步分析了结构方程模型运用于农村信用社改革绩效评价方面的可行性与优势,对于农村金融研究来说,是一种方法上的大胆尝试.     

BaselⅡ渐近单风险因子模型的局限性及其修正

本次国际金融危机暴露出现行金融监管体制的不足,从微观审慎角度对BaselⅡ渐近单风险因子模型内在的原理及其局限性进行重新审视非常必要。本文简要回顾了ASRF模型的原理,深入剖析了该模型的适用性和局限性,并对可能的修正进行了探讨。ASRF模型存在着低估潜在信用风险的可能性,在某些情况下可能对银行管理产生误导作用,第一支柱和第二支柱的实施如果不能同步推进还可能会导致监管套利。监管当局和商业银行应该充分认识到这些局限性,进一步优化和完善ASRF模型,更好地将其应用于审慎监管和银行内部经营管理。     

个人养老金制度参与意愿的影响因素分析——基于结构方程模型

个人养老金制度作为我国社会保障体系建设顶层设计中的一个重要制度安排,是多层次、多支柱养老保险体系的重要组成部分。2022年末制度落地以来,公众参保意愿不强,市场观望情绪浓厚。基于对全国个人养老金制度试点城市开展的问卷调查数据,采用结构方程模型系统分析个人养老金制度参与意愿的影响因素和相关影响机制,发现该制度的参与意愿与居民的年龄段、居住城市、工作状况及家庭金融资产规模紧密相关;认知水平和制度信任对感知有用性和感知易用性会产生显著的正向影响,进而影响参与意愿,而机制建设并非影响参与意愿的显著因素。建议个人养老金制度针对特定人群进行重点宣传,放宽提取要求,建立产品准入和退出制度并促进信息披露标准化。     

我国工业品期货价格指数与PPI关系的实证研究——基于VAR模型和ECM模型

期货市场具有价格发现和套期保值的功能,期货价格指数作为期货市场运行的大盘指数,可以反映期货市场的整体运行状况以及市场主体对未来价格走势的心理预期,对于宏观经济具有重要的预警和预期引导作用。利用2004年6月至2016年12月南华工业品期货价格指数(NHG)收盘价和工业生产者出厂价格指数(PPI)数据进行实证分析,通过ADF单位根检验、建立VAR模型、Johansen协整检验,建立误差修正模型、Granger因果检验以及方差分解,检验南华工业品期货价格指数对PPI的先导作用及对宏观经济的预警作用。实证结果表明:NHG与PPI之间存在长期均衡关系,且NHG对PPI的走势影响显著,NHG对PPI存在先导作用,并至少领先PPI半年以上,目前来看,NHG对PPI的引导作用大概占到三分之一。因此,我国的南华工业品期货价格指数可以对PPI变动进行预警,且随着商品期货指数的不断完善,其必将对宏观经济指标发挥更为显著的预警作用。