“信用共同体”商业模式剖析

作为天津滨海农村商业银行近几年力推的金融创新产品--信用共同体,这一商业模式目前已取得了不俗的成绩,其中小企业信用共同体试点更是创造了信贷规模稳定增长、综合效益快速提升和违约率为零的佳绩. "信用共同体"是为了解决同一园区、同一市场、同一产业链或同一偏好中小企业融资和共同发展的问题,由银行、中小企业(成员)、掌控人(如:园区管委会等)三方共同组建,该联合体成员基于共同"特征",在企业信息流、物流、人流、资金流等多方面,通过制定共同遵守的制度,来激励和约束各参与方对其他参与方的信用行为,以此促进各方利益的增长.     

泰安市“信用共同体”实践及模式创新探讨

"信用共同体"对促进银企合作和地方经济发展有着积极的作用。本文以泰安市为例对"信用共同体"的运行特点进行了深入分析,在此基础上运用现代组织理论探讨设计了三种"信用共同体"创新模式。     

泰安市"信用共同体"实践及模式创新探讨

"信用共同体"对促进银企合作和地方经济发展有着积极的作用.本文以泰安市为例对"信用共同体"的运行特点进行了深入分析,在此基础上运用理代组织理论探讨设计了三种"信用共同体"创新模式.     

什么是影子银行?

正"影子银行"是指没有传统银行以存款、贷款和结算为核心的业务组织形态,但却像传统银行一样提供融资、信用和流动性转换功能,直接或间接从事资金或信用中介的机构。影子银行不是银行,却干着银行的活。它于上世纪六七十年代诞生于欧美,成名于2007年美国次贷危机。近年来,中国出现巨大的社会融资缺     

声誉制度、非正式约束:信用共同体建设的理论与实践——基于天津农村合作银行信用共同体模式的案例研究

作为一种非正式的制度安排,信用共同体在解决银企信息不对称,破解中小企业融资难题方面发挥了重要作用。本文以天津农村合作银行建立的信用共同体为例,介绍了信用共同体的基本模式和特征,并从制度经济学角度加以分析,指出信用共同体的核心是声誉制度,其产生和发展源于我国制度不健全,具有一定的区域性和局部性。从长期看,需要建立更为完善的社会信用体系,才能从根本上解决信息不对称难题。     

信用共同体贷款是满足新农村建设资金需求的有效举措

随着农村经济的发展和农民收入的提高,农村金融需求由单纯的生产性需求向生产需求与消费需求并举的方向转变,贷款规模不断扩大。然而,由于农村金融组织体系的缺陷和农村中小企业自身存在诸多的不足,使农村中小企业的融资需求得不到有效的满足。九江县农村信用社创新信贷产品,推进了"信用共同体贷款"这一信贷新品种,有效地破解了农村中小企业"贷款难"问题。     

“中小企业集合票据”及其担保方式创新

中小企业融资难的主要原因,一是它的企业规模小,信用不够,二是它的贷款额相对少,因而融资成本高。为此,人们创造性地发展了一种中小企业的"集合融资"模式。"集合融资"是指:若干家中小企业,通过股权或协议建立集团或联盟,通过合力来增进信用,降低融资成本,相互帮助以共同获取社会资金的一种融资方式。中小企业集合融资的方式主要是发行"中小企业集合债券"。债券是约定一定期限还本付息的债务融资工具,"中小企业集合债券"就是若干中小企业以集体的名义向社会发行的债券。它可以解决单个企业由于规模     

浅析信用评级机构缘何加剧了次债危机的爆发

一、概述信用评级的内涵 信用评级是又称"资信评级"或"信誉评估".评级机构对信用评级的含义有不同的解释.综合起来可以表述为:信用评级就是信用评级机构作为独立的第三方、合格的专业评级机构,按照独立、公正、客观的原则及规范的评级指标体系和标准,采取科学的评级方法和规范的评级程序,对企业等筹资主体或侦券等融资工具的如期还本付息能力和可信程度进行科学评估,并以简明的符号表示出来,给投资者、贷款人决策提供重要参考,从而为社会各方实现投资和融资提供服务.     

遂川农村合作银行“信用共同体”发展情况调查与思考

本文通过对江西遂川农村合作银行"信用共同体"发展情况的调查,分析了信用共同体的发展现状、前景、存在的问题,并提出了相关对策与建议。     

浅析融资租赁在中小企业融资中的作用

融资租赁,简单地说,就是融资性的租赁公司以租赁的方式向企业提供资金。这类公司可以出资向企业制定的供货人购置企业所需要的固定资产,然后出租给企业使用,收取租金。在租赁合同期满,含有全部或大部分购置成本及其利息的租金付清时,企业可以购买该项资产。融资租赁是以物为载体的融资方式,是企业进行长期资本融资的一种新手段,具有"融物"与"融资"的双重职能,当事人主要有出租方、承租方和供货方。他与银行借款、公司债券和分期付款等长期借款方式并列成为金融大家族中的一名新成员,并与银行信用、商业信用并列成为一种独立的信用形态——租赁信用。     

基于集群信誉链的中小企业团体融资主体研究

中小企业团体融资契约主体的设计对团体融资机制的运行起着关键作用。将集群信誉链引入到团体融资中进行模式创新,利用集群的企业"共生"与信誉链的信誉约束强化团体融资的横向监督机制与信誉约束机制。通过构建集群信誉链的团体融资模式的博弈模型分析企业间的"同类偏好"选择,并求出银行与融资成员间达到多方共赢时的信誉惩罚成本和信誉激励收益。构建数值估算模型求出成员投资成功概率所对应的团体最优规模,在此基础上对集群信誉链进行设计,并结合天津市信用共同体融资实践为中小企业团体融资提供参考。     

中小企业信用共同体的调查分析——以鑫茂科技园中小企业信用共同体为例

融资难问题是制约高新技术中小企业发展的最大瓶颈。天津鑫茂科技园中小企业信用共同体,正是破解融资难问题的一次有益尝试。本文基于对该信用共同体的调查,分析其运营模式以及合作三方构成的完全信息静态博弈,寻找出该模式运营过程中存在的主要问题,并引申出几点解决高新技术中小企业融资难题的启示,具有一定的参考价值。     

进一步提高认识,推动中小企业政府采购信用融资实现新跨越

本文深入分析了江苏省政府采购信用融资发展仍不尽如人意的原因:金融机构更偏重于保障重点优质的贷款大客户,对于中小企业贷款"挤出效应"进一步加重;政府采购信用融资中的"政府信用"优势没有体现;部分地方财政部门重视不够,操作环节不够衔接等。作者呼吁银行系统要高度重视中小企业政府采购信用担保融资工作;财政系统应提高认识,转变观念,大力推进中小企业信用担保融资工作。     

社会信用体系建设视角下的信用成本博弈机制研究

中央提出的"着力加强供给侧结构性改革"方案中,最重要的一条就是"帮助企业降低成本",而信用成本不仅是构成企业成本的重要部分,更是影响中小企业"融资难、融资贵"问题的主要因素。加强和完善社会信用体系建设,是有效降低企业的信用成本,解决"融资难、融资贵"问题的重要举措。从社会信用体系建设视角,分析研究社会信用体系建设与信用成本的相互关系,以及社会信用体系建设降低信用成本的博弈机制,对完善社会信用体系建设、降低信用成本、提高经济效率等问题提出一些建议和思考。     

论农村合作基金会

近两三年来,我国农村许多地方出现了一种新的信用组织——合作基金会(有的叫“股金社”或“融资公司”)。成立这类组织的初衷是吸收集体经济组织的公有资金,开展内部融资,为合作经济组织管好用活集体资金,发展商品生产服务。应当肯定这种愿望是好的,也符合金融组织多样化、融资方式多样化的改革方向。但是从一些地方的反映以及我们对某     

我国信用担保的金融形成机制及其组织体系研究——基于金融组织创新视角的首次探讨

构建中小企业信用担保机制是解决中小企业融资瓶颈的重要途径,作为金融中介的信用担保机构,在金融市场中承担着重要的金融功能。本文在深入探讨信用担保的金融形成机制基础上,基于金融组织创新视角,研究了金融市场演变中的信用担保的组织模式,并构建了适合我国金融发展的信用担保组织结构体系。本研究对于构建完备有效的中小企业信用担保体系,切实有效地发挥中小企业信用担保在中小企业融资中的作用,具有很好的理论指导和现实意义。     

我国信用担保的金融形成机制及其组织体系研究——基于金融组织创新视角的首次探讨

构建中小企业信用担保机制是解决中小企业融资瓶颈的重要途径,作为金融中介的信用担保机构,在金融市场中承担着重要的金融功能。本文在深入探讨信用担保的金融形成机制基础上,基于金融组织创新视角,研究了金融市场演变中的信用担保的组织模式,并构建了适合我国金融发展的信用担保组织结构体系。本研究对于构建完备有效的中小企业信用担保体系,切实有效地发挥中小企业信用担保在中小企业融资中的作用,具有很好的理论指导和现实意义。     

小微企业“信用贷”创新研究

<正>近年来,国务院及有关部委出台了一系列大力扶持小微企业发展的政策,但小微企业融资存在信息不对称、担保难、收益覆盖风险难三大难题,尤其是担保难,使小微企业迫切的融资需求一直没有得到有效满足。为有效解决小微企业融资"担保难"的现实难题,进一步丰富小企业信贷产品体系,满足小微企业客户融资需求,不断提升小微企业金融服务能力,2012年初总行推出了新型小微企业融资产品———"信用贷",该产品是在综合评价企业及企业主信用的基础上对资信好的小微企业发放的信用贷款,真正解决小微企业担保难的问题。一、产品创新点(一)"信用贷"产品简介小微企业"信用贷"业务,是指建设银行在综合评价企业及企业主信用的基础上,对资信好的小型微型企业发放小额的、用于短期     

中小企业集合票据的制度创新与突破:寿光案例

中小企业集合票据是一种由承销商组织牵头,由一定数量的企业以统一申请、统一冠名方式向银行间债券市场的机构投资者公开发行的"捆绑式"集合融资债券.这一独特的融资方式,实现了中小企业融资由贷款向债券、由一地向全国、由分散个体向集群捆绑、由资产抵押向信用增进的突破,并在融资规模、期限、成本和激励等方面形成了有别于传统信贷融资的综合效应,对改进中小企业融资具有借鉴意义.     

中小企业融资机制和体系的研究——以服务业为例

对服务型中小企业融资现状的调查发现,该类企业融资受制于偿债能力不足、政策扶持力度有限、金融服务中介不完善、直接融资门槛高等主要因素.文章从政策扶持、融资体系、融资服务模式以及融资机构组织结构等方面,建议构建基于政府信用、银行信用和商业信用相结合的服务型中小企业的融资机制和体系.