证券公司资产财务检查方法初探

对证券机构国有资产经营状况和产权变动情况进行监督是财政监督工作的一项重要内容。由于证券公司经营管理的特殊性,这就要求在对证券公司进行资产财务检查时注重方法的运用。最近,湖北专员办以内控检查为切入点,以财务检查为主轴线,以证券交易检查为基本面,充分运用电算化手段,对中国某证券有限责任公司湖北分支机构近     

证券公司信贷风险及其防范措施

证券公司是一个特殊的行业，其特殊性在于证券公司与证券市场紧密相连，证券公司的资产主要以证券方式存在，虽然流动性强，但波动性大，不确定性大。因此，证券行业是一个典型的高风险行业。通常而言，银行对高风险行业应该非常谨慎。但是由于证券公司拥有较大的资源量，因此成为各家银行抢夺的重点，许多银行甚至不惜以信贷业务换取证券公司的存款。此前虽不断有大连证券、新华证券相继出事，但似乎并未引起商业银行足够的重视。直至老牌证券公司——南方证券爆出巨额窟窿和亏损，被迫行政接管，才似一声炸雷，令所有市场参与者——监管层、股民、商业银行和机构投资者始料不及也为之震惊，随之而来引发了证券公司的行业诚信危机。证券公司信贷风险问题更是真真切切地摆到了商业银行的面前。如何防范和化解证券公司的信贷风险成为各家商业银行关注的重要问题。     

我国券商资产管理业务中的资产负债管理研究

我国证券公司的资产负债管理,是针对我国证券公司的业务特征和现状而提出的。前几年,自营证券和资产管理业务出现大规模亏损,主要是由于我国证券公司缺乏风险防范意识、资产负债结构不合理,造成风险性资产比重较大,超过了负债和权益资金的承受能力。我国券商进行资产管理过程中     

内蒙古自治区法人证券公司资产管理业务发展及风险状况调查

2012年10月,证券行业＂一法两则＂颁布实施以来,证券公司资产管理业务得以迅猛发展,对促进资本市场发展、推动金融创新、丰富投资产品、提升证券公司市场竞争力、疏导投资渠道等发挥着非常重要的作用。但也存在一些风险隐患及制约因素需要关注。为深入了解法人证券公司资产管理业务发展及风险状况,我们对内蒙古自治区恒泰、日信两家证券公司资产管理业务开展情况进行了实地调研。     

我国证券公司盈利模式的现状与对策——基于业务结构方面的分析

一、我国证券公司业务结构的现状及存在问题 (一)我国证券公司主营业务的发展现状 我国证券公司目前的主营业务为证券经纪业务、投行业务、证券自营和资产管理业务,这四大部分的收入几乎占到了总营业收入的绝大部分.而且这些业务大部分可以概括为流程性、常规性业务.     

我国券商资产管理业务中的资产负债管理研究

我国证券公司的资产负债管理,是针对我国证券公司的业务特征和现状而提出的.前几年,自营证券和资产管理业务出现大规模亏损,主要是由于我国证券公司缺乏风险防范意识、资产负债结构不合理,造成风险性资产比重较大,超过了负债和权益资金的承受能力.我国券商进行资产管理过程中的资产负债失衡导致了资产管理业务的结构风险,如果不采取有效的管理势必严重制约我国证券公司的生存与发展.     

组建证券控股集团公司的必要性、问题及其对策

2001年6月20日,中国证监会发布<证券公司管理办法>(征求意见稿),其中第十四条明确规定'证券公司可向中国证监会申请设立经营证券经纪业务、网上证券经纪业务、投资银行业务、资产管理、证券投资咨询等业务的子公司,其中,证券公司所持股份不得低于百分之五十一.'该条款实际上一举清除了证券公司组建证券控股集团的政策障碍,为证券业的迅速发展创造了较大的运作空间.     

商业银行应积极适应金融市场新发展

金融市场发展的新变化金融机构经营范围扩大,资产管理行业混业经营2012年5月以来的券商创新及新的证券监管法规出台,放松了对证券公司设立审批的限制,未来从事证券投资、证券咨询、私募基金等机构可申请变更为专业的证券公司,允许证券公司发行公募基金,单一及多个客户的资产管理计划。2012年6月保险新政"13条"出台,保险公司在保险资金基础设施投资计划基础上可发行公募基金和其他保险资产管理产品,也可受托管理养老     

香港地区按揭贷款证券化发展状况及启示

香港按揭贷款证券公司成立前的运作模式；借鉴美国模式，商业银行将发放的尚未到期的不同按揭贷款进行资产组合，然后通过一家特殊用途公司（SPV）以按揭贷款的资产组合为抵押，向投资者发行资产抵押证券（ABS），通过发行证券收回资金，使银行按揭贷款提前变现，满足其流动性要求，SPV通常由投资银行参与策划，在离岸金融中心注册，这样做注册资本金要求较低，其运作可以避税。     

论我国证券公司的业务创新

创新是企业发展的主题，对于资本密集和知识密集的证券公司来说，创新更是塑造竞争力的基本要素。从发达国家的经验来看，随着金融业的高度国际化和集团化，证券公司间的竞争日趋激烈，由于竞争而压低的服务价格和不断上涨的成本已经使得传统业务处于无利可图的地位。证券公司间竞争的焦点开始由传统的证券承销向以并购咨询、资产证券化和项目融资等为代表的创新型业务转移。     

互联网金融背景下证券公司经纪业务战略转型研究

随着互联网技术的快速发展对传统商业的发展造成巨大的冲击,特别是传统证券公司。在这种特殊背景下,证券公司通过不断对自身的产品、业务和交易方式进行创新以达到专业化、特色化等发展的目的,从而推动证券行业进行第二次技术更新。因此,证券公司应该以互联网快速发展为契机,努力将证券公司早日实现"互联网+证券"的创新发展模式。本文将研究互联网金融背景下证券公司经纪业务具有重要的现实意义,对推动证券行业的快速发展起到了积极的推动作用。     

券商资管新政催化新型资产管理模式

2012年10月19日,在证券行业创新浪潮中孕育已久的券商资产管理新规及配套实施细则(简称"新规")正式出台。新规旨在鼓励证券公司在有效控制风险的前提下,放开手脚开展资产管理业务创新。我国证券公司在投资研究、产品研发、销售渠道和技术资源等方面的组合配置具有天然的核心竞争优势,一旦放松对证券行业资产管理业务的监管限制,给予证券公司与其他金融机构同等竞争条件的舞台,券商资管业务的大发展必将势不可当。     

试论证券经营机构内部控制制度的建立

试论证券经营机构内部控制制度的建立魏必中孔萍陆亚随着我国证券市场的建立和发展，作为连接投资者与证券市场、证券发行人的中介组织的证券经营机构在近几年中得到了进一步的发展。截至目前我国已有专业性证券公司近百家，一个以专业证券公司为主体，包括证券兼营机构在...     

券商视角的证券立法缺陷及其完善

《证券法》应根据证券市场现状和证券公司业务新发展进行适时修改,以应对证券公司创新业务发展带来的新挑战,强化对证券公司使用人员的监管,满足证券公司结构转型与经营模式升级需求。应赋予证券公司监督管理客户职责法律依据和合理性,放开证券业人员从事股票买卖行为并进行适当规制,改革金融业经营模式和金融监管模式,强化和完善对证券公司非证券业务类子公司的监管,进行证券公司危机处置和证券投资者保护立法,健全证券市场信息披露和报送制度并加强监管证券违法行为。     

我国商业银行开展投资银行业务的依据和模式

传统的商业银行业务主要指存贷业务，而投资银行业务则主要指除传统银行业务之外，与资本市场有关的证券承销、证券经纪、证券投资、财务顾问、项目融资、资产证券化、资产管理等。我国最初开展的投资银行业务(我国习惯称之为证券业务)是由商业银行来完成的。20世纪80年代中后期，随着我国开放证券流通市场，原有商业银行的证券业务逐渐被分离出来，各地区先后成立了一大批证券公司，形成了以证券公司为主的证券市场中介机构体系。但是，随着我国有关金融政策法律的出台，按照金融业“分业经营、分业管理”的要求，商业银行已从证券市场退出来，专门从事传统的商业银行业务。在我国加入WTO的背景下，商业银行业务发展和创新速度不断加快，加之国内企业在资本市场融资的需求猛增，国有银行发展部分投资银行业务的政策环境已经具备，各商业银行纷纷把目光投向收益较高、潜力巨大的投资银行业务市场。     

掣肘证券分公司反洗钱义务履行的三大问题

证券分公司作为证券公司设立的经营证券承销、保荐、自营和资产管理等特定业务和管理辖属证券营业部的证券机构,近年来发展迅猛,机构数持续增加,据不完全统计,截至目前获批设立证券分公司的证券公司已有69家,占国内证券公司总数的62%,但在规模快速扩张和业务迅速发展的同时,证券分公司反洗钱工作却实效不高。问题一:证券分公司反洗钱组织架构、制度建设和宣传培训常态化的同时反洗钱内部监     

证券公司不正当竞争表现及监管对策

作为新生行业,我国证券公司经历了近十年探索,形成了以<证券法>为主体的条法和规定,并有证监会实施行业监管.但是由于证券行业的特殊性,违规踏线现象尚普遍存在,尤其在当前证券市场激烈竞争的情况下,证券公司为争取客户,扩大市场,增加交易量,在证券发行、资产管理以及经纪业务中,采取一些不恰当的手段开展不正当竞争,主要表现为:     

浅议证券公司承担风险和报酬的资产管理业务会计核算方法

由于资产管理业务在我国开展的时间较短，缺乏相应的规范和监管措施，而且实际操作中无章可循，为规范证券公司资产管理业务，中国证券监督管理委员会（下称证监会）于2003年12月1813发布了《证券公司客户资产管理业务试行办法》（证监会令第17号），于2004年10月2113发布了《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》，对证券公司多刊按有户资产管理业务进行了规范。     

试论证券公司会计工作中存在的风险与对策

根据《证券法》，我国的证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司，综合类证券公司的证券业务分为证券经纪业务、证券自工农业务、证券承销业务和经中国证监会核定的其他证券业务四种；经纪类证券公司只允许专门从事证券经纪业务，即只能从事代理客户买卖股票等有价证券。由于我国证券市场仍处于初级阶段，尽管发展速度很快，但还不规范，目前证券公司仍存在着一些问题，本文试从会计角度谈谈证券公司的风险及对策。     

证券资产管理业务中的风险控制

时下,股票市场的活跃带来证券业的蓬勃发展,同时各证券公司面临更大的竞争压力。作为核心业务之一的证券资产管理业务成为理财投资的热门,也是体现各证券公司竞争力的关键点。如何对资产管理中风险的最大限度控制,不仅是证券公司实力和业绩的证明,更具有在对瞬息万变市场中立足的支持。