Das Transparenzgebot im Hinblick auf die Überschussermittlung und -beteiligung in der Lebensversicherung

The article deals with the legal requirements of transparency as they apply to general terms and conditions in life insurance policies. The analysis focuses especially on the principles formulated recently by the German Federal Court of Justice (Bundesgerichtshof) concerning contract clauses in life insurance policies that affect the calculation and the share of generated surplus funds. The recent jurisprudence of the Federal Court of Justice raises some basic questions of legal obligations of insurers to keep their general terms and conditions plain and understandable. Of particular concern is the relationship between the precept of transparency and statutory duties of insurers to furnish information to their customers. The conclusion is drawn that it is the exclusive role of the latter to oblige insurers to inform the customers about their objective legal position. The precept of transparency, however, does not create a legal duty to inform which is independent from the individual insurance contract. Further conclusions relate to the general reach of duties to inform, their application vis-à-vis the calculation and the share of surplus funds, the legal consequences that exist in case of their breach and the implications this may have on the reform process of the German Insurance Contract Act (WG). The article ends with the presentation of ten theses recalling briefly the considerations made in the course of the article.     

Lebensversicherung — stille Reserven — Überschussbeteiligung

Hidden reserves play an important role in life insurance policies; the values of the bonus as well as the value of the final bonus are dependent on them. The article points out that insured people in the German system do not have a claim in respect of hidden reserves. The authors of the article also suggest a resolve may be sought by reflecting on the ?fair market value“ idea; an idea originating from the latest suggestions in Brussels (Regulation on the application of IAS)     

Versicherungstechnische Gesichtspunkte auf die finanziellen Fragen der Lebensversicherung

Kapitel I. Bibliographisches

Die versicherungstechnische Litteratur hat sich verhältnismässig wenig mit den aktuariell-finanziellen Fragen befasst. Bemerkenswert ist es deshalb, dass die meisten von den bis jetzt abgehaltenen neun internationalen Aktuarkongressen die eine oder die andere Frage aus oben erwähntem Gebiet in ihrem Programm aufgenommen haben. So z. B. beschäftigte sich der erste Kongress, der 1895 in Brüssel tagte, mit dem Gegenstand: “Des mesures qui pourraient être prises par les institutions qui contractent des engagements à long terme, pour se premunir contre les conséquences des variations du taux d intérêt.” Der Kongress im Jahre 1900 in Paris hatte in seinem Programm das Thema: “Méthodes à employer pour evaluer les titres mobiliers compris dans l'actif d'une Société quelconque.” Bei dem New Yorker Kongress 1903 wurde die Prage über “The Probable Future Course of the Rate of Interest” erörtert. Dem Wiener Kongress 1909 war die Frage über “Kapitalsanlagen der Versicherungsgesellschaften mit besonderer Berücksichtigung der modernen Entwickelung” zur Behandlung vorgelegt. Das Programm des Londoner Kongresses 1927 enthielt das Thema “Currency Depreciation as affecting Life Assurance Contracts”.     

Förderung der medizinischen Forschung durch die deutsche Lebensversicherung

Zeitschrift für die gesamte Versicherungswissenschaft -