保险资金在资本市场投资逻辑及面临风险分析

随着我国保险行业的飞速发展,保险资金的大量积累,在经济发展新常态,利率下行以及供给侧改革的大背景下,我国保险资金从2015年开始大量进入资本市场,在中国资本市场上掀起了举牌热潮,尤其是险资机构频频举牌,相当活跃.本文从研究险资进入资本市场的原因及其在资本市场表现特点入手,着重分析险资入市带来的一系列风险,并试图对这些风险提出相应对策,实现保险行业和我国资本市场的稳健发展.     

关于保险资金参与PPP模式的探讨

近年来,我国保险资金运用领域和渠道不断得到拓宽,PPP模式作为社会资本参与基础设施建设和公共服务供给的新途径,无疑成为险资参与经济建设和管理的重大创新.本文首先回顾了保险资金参与PPP模式的政策背景,并从理论和现实角度,对险资参与PPP模式的原因进行了简要阐述;并在此基础上,重点分析了险资参与PPP模式的基本路径,提出相应的政策建议.     

基于VaR模型的保险投资风险度量与绩效评价

保险投资收益是弥补承保亏损和利差损,维持保险公司持续经营的重要保证.本文以644个交易日的上证指数、上证国债指数、上证基金指数和SHIBOR为样本数据,运用VaR模型对我国保险资金运用的风险进行了实证测度,并采用均值-VaR模型对我国保险资金运用的绩效进行评价.实证结果显示:险资投资股票和基金的风险过高从而潜在损失大;对比规划求解计算出的最优收益风险结果来看,目前保险投资组合收益率低且风险高,缺乏效率.因此,必须进一步优化保险投资结构,从而实现保险资金运用风险收益的有效匹配.     

探究举牌概念对中国A股市场的影响

"举牌"收购本意指为了保护中小投资者利益,防止机构大户存在操纵股价的行为,在近期的市场中却成为了A股市场最大的"风口",险资举牌A股上市公司造成的更多是散户投资者的盲目追捧与上市公司的恐慌应对。本文就举牌概念,针对个股指数分别进行分析,最后得出举牌对A股市场影响的相关结论。     

我国保险资金资本市场的运用与规范

本文首先系统梳理了我国《保险法》制定和修改前后三个阶段保险资金在资本市场投资运用的实践探索,然后主要从法律规范角度对保险资金在我国资本市场投资运用的原则、主体、模式和行为四个问题展开了深入分析,并针对相关法律和政策所存在的不足,提出加强保险资金在我国资本市场投资运用的两点法律对策及建议.     

运用保险资金 搞好资本投资

文章从提高保险资金使用效益,注意控制风险出发,介绍了目前我国保险资金运用的现状,强调了保险资金运用的必要性、重要性及可能存在的风险,提出借鉴发达国家保险资金运用的做法,提高对保险资金使用的认识,大力发挥我国保险市场的潜能,在资本市场大显身手.     

我国保险资金投资海外不动产的风险及其控制——以寿险为例

:在《保险资金运用管理暂行办法》起草修改意见之际,笔者分析了我国保险资金投资海外不动产存在的风险,并对其风险控制提出了相应建议,对于我国保险资金投资海外不动产的风险控制方面具有一定的现实意义.     

保险资金入市的风险防范研究

我国的保险资金于2005年3月份以直接入市的方式直接进入证券市场,这是我国保险资金运用的一次历史性突破。它不仅可以拓宽保险资金的运用渠道,提高保险资金的收益率而且可以为证券市场注入资金,增加市场的稳定性,实现保险市场与证券市场的良性互动。但当保险资金入市后保险资金运用也将面临着更大的投资风险。本文通过对保险资金入市的现状分析,指出了造成保险资金入市投资风险的原因,最后从内部和外部两个方面提出了防范保险资金入市风险的具体措施。     

我国保险资金投资资本市场的实证研究

本文旨在解决我国保险资金投资资本市场的投资组合优化的问题。笔者首先运用Granger因果检验,从实证的角度验证了保险资金投资资本市场的必要性。在构建保险资金最优投资组合部分,本文以Markowitz的投资组合理论为基础,并对David Cummins的保险资金运用模型进行改进,在模型中加入了可运用资金比例的概念,从而从理论上创新了其保险资金投资优化模型。文章结合相关法律制度和我国保险市场运营数据,运用二次规划对保险资金投资优化模型进行了实证研究,得出最优的投资组合。最后,笔者对保险资金投资资本市场提出了相应的对策和建议。     

浅谈中国保险资金的运用

入世以后,内外资保险公司为竞争市场份额,不断压低保险费率,承保利润微乎其微,这导致保险公司今后的发展很大程度上取决于资金运用业务.新保险法的修订进一步放宽了我国保险资金的投资渠道,这对于各大保险公司来讲是机遇与挑战并存的.本文分析了目前我国保险资金的运用现状及存在的主要问题,并提出了解决此问题的一些建议.     

论我国保险资金的运用与风险管理

近年来,我国保费收入持续高速增长,而保险资金运用还存在一些问题,成为人们关注的焦点。因此,对保险资金运用的研究成为当前重要的问题。保险资金运用渠道的增加,也对保险业的风险管理水平提出了更高的要求。     

保险资金入市的风险防范研究

我国的保险资金于2005年3月份以直接入市的方式直接进入证券市场，这是我国保险资金运用的一次历史性突破。它不仅可以拓宽保险资金的运用渠道，提高保险资金的收益率而且可以为证券市场注入资金，增加市场的稳定性，实现保险市场与证券市场的良性互动。但当保险资金入市后保险资金运用也将面临着更大的投资风险。本文通过对保险资金入市的现状分析。指出了造成保险资金入市投资风险的原因，最后从内部和外部两个方面提出了防范保险资金入市风险的具体措施。     

试论保险资金运用的刑法保护

保险资金运用是现代保险业的核心业务,刑法作为一切社会秩序的最后保障法,对违规运用保险资金的犯罪行为进行调整是十分必要的,我国政府对保险资金运用的刑法保护十分薄弱,必须在监控体系、定罪、刑事处罚和诉讼程序方面进行完善,以规范保险资金运用,保障保险利益相关人的利益.     

我国保险资金的运用分析

近年来。我国保险业发展迅速，保险基金迅速累积，保险资金的运用问题日显重要。而目前我国保险资金运用效率低下。投资渠道狭窄。收益率偏低，面临的风险较大。因此，我国保险业必须不断改善保险资金的运用，选择合适的资产管理模式，运用资产负偾管理。加强投资风险的防范以提高保险资金的收益率。     

保险资金投资房地产相关问题的探讨

2009年2月28日通过的新保险法拓展了保险资金的运用形式,增加了房地产投资.笔者首先分析了保险资金运用与房地产行业带来的积极作用和风险,然后简单介绍了目前资金投资与房地产的现状,最后提出了保险资金与房地产行业的几种结合模式.虽然风险与收益并存,但保险资金投资房地产是一种必然趋势.     

小议我国保险资金投资渠道的不断拓宽

随着我国<保险法>的再次修正,我国保险资金投资渠道也得到了进一步拓宽.本文在介绍了我国保险资金投资渠道在立法上不断演进的基础上,分析了我国保险资金投资渠道不断拓宽所带来的机遇和风险.     

商业保险资金投资运作探讨

随着我国加入WTO,保险业面临日益激烈的竞争,在这种情形下,提高保险资金的运用,使其在运作过程中更具安全性、流动性和效益性至关重要。但目前相关的法律法规不尽完善,限制了保险资金的运用。对此,本文针对资金运作渠道过窄的问题,提出了增加风险投资及保险资金直接入市的建议。     

商业保险资金投资运作探讨

随着我国加入WTO,保险业面临日益激烈的竞争,在这种情形下,提高保险资金的运用,使其在运作过程中更具安全性、流动性和效益性至关重要。但目前相关的法律法规不尽完善,限制了保险资金的运用。对此,本文针对资金运作渠道过窄的问题,提出了增加风险投资及保险资金直接入市的建议。     

中国保险资金融资问题研究——保险资金运用渠道与范围的界定

中国保险资金运用渠道与范围的界定是解决中国保险资金融资问题的关键所在，本文就拓宽中国保险资金运用渠道与范围的可行性与必要性进行了较深入的研究，并进一步探讨了中国保险资金运用渠道与范围的理性定位，通过借鉴西方国家保险资金运用状况，分别提出了中国财、寿险业保险资金的运用形式和投资比例的建议。     

低利率环境下我国保险资金配置的思考

保险资金配置是保险公司经营管理的一个重要部分,保险资金配置的合理性对保险公司的经营效益有着重大的决定作用。近年来低利率的投资环境变成了中国保险公司面对的一个新常态,这种情况对保险公司的保险投资也提出了很大的挑战,同时保险资金配置政策的变化也使得保险资金配置有了更多灵活性,因此研究解决保险资金配置问题变得更加紧迫,如何更好地进行保险资金的配置也是当前研究热点讨论问题。本文首先回顾了以前相关的研究结果,然后介绍今后较长一段时间的低利率投资环境及我国保险资金配置的政策发展现状。接着在保险公司稳定经营的这个假设目标下来进行我国保险资金配置现状及问题分析。最后在总结分析借鉴国内外保险公司资金配置经验的基础上对当前我国保险公司资金配置提出了一些合理的建议。