Decomposition Measures of Technical Efficiency for Ontario Dairy Farms

Technical efficiency measures for Ontario dairy farms are computed and decomposed into purely technical, congestion and scale efficiency measures using a non-parametric programming approach. Approximately 42% of the farms in the sample are technically efficient, while the major sources of inefficiency for the remaining farms are due to pure technical allocation and to non-optimal scale of production. A censored regression indicate that herd size, milk yield and butterfat content of milk has a positive influence on efficiency, while negative effects are found from the proportion. of total feed purchased and overcapitalization. The variation in optimal scale between herd sizes implies a range of farm sizes will continue to exist, provided the appropriate technology for the scale of operation is chosen.
Des mesures d'efficacité technique pour des fermes laitières en Ontario sont calculées et ensuite décomposées en mesures de rendement techniques d'échelle et de congestion à l'aide d'une approche de programmation non-paramétrique. Environ 42% des fermes dans l'échantillon sont techniquement efficaces. Les principales sources d'inefficacité des autres fermes sont reliées à des problèmes d'allocation technique et d'échelle de production. Une régression censurée indique que la grosseur de troupeau, la production de lait par vache de même que le pourcentage de gras dans le lait ont une influence positive sur le rendement tandis que la proportion de fourrage acheté et la sous-capitalisation ont une influence négative. La variation dans l'échelle optimale de production par grosseur de troupeau laisse sous-entendre qu'on continuera de voir un certain écart dans la taille des fermes laitiéres si les technologies appropriées pour les differences échelles de production sont selectionnées.     

Relative Technical Efficiency: Data Envelopment Analysis and Quebec's Dairy Farms

Data envelopment analysis (DEA) is used to explore the distribution of productive efficiency across some Quebec dairy farms in 1988 and 1989. Sensitivity checks are made with respect to sample size and herd size. Overall, efficiency scores from the DEA approach are reasonably informative, but some troublesome issues need to be resolved L'analyse par enveloppement des données (AED) est utilisée afin d'explorer la distribution de l'effica-cité relative à travers un échantillon de fermes laitières du Québec en 1988 et 1989. Les résultats sont comparés par rapport à la grandeur de l'échantillon et à la grosseur des troupeaux. Globalement. les résultats de l'AED sont interessants et informatifs, mais ils révélent quelques problèmes qui devront être étudiéis de plus près     

Technical Efficiency Measures for Dairy Farms Based on a Probabilistic Frontler Function Model

This study reports measures of technical efficiency in milk production based on a probabilistic frontier production function model of the Cobb-Douglas type. Technical efficiency ranges between 57–69 and 100.00 percent with a mean of 82.17 percent. The results suggest that the same volume of milk produced by the farms in the sample could have been achieved with approximately 18 percent fewer resources if all farms would have operated at 100 percent technical efficiency. A major conclusion of the study is that although economies of size are slightly greater than one, farm size and technical efficiency are statistically independent variables.
Cette étude rapporte des mesures d'efficacité technique en matière de production de lait basées sur un modèle de la production frontière probabilistique de genre Cobb-Douglas. L'efficacité technique varie entre 57.69 pourcent et 100 pourcent avec une moyenne de 82.17 pourcent. Les résultats suggèrent que le volume de lait produit par les fermiers dans l'échantillon aurait pu être accompli avec environ 18 pourcent moins de ressources si tous les fermiers auraient óperé a 100 pourcent d'efficacité technique. Une des conclusions majeures est que meme si les économies d'échelle réalisées se trouvent légèrement plus importantes que l'unité, la grandeur de la ferme et l'efficacité technique sont des variables indépendentes en termes statistiques.     

Heterogeneity of Long‐run Technical Efficiency of German Dairy Farms: A Bayesian Approach*

In parametric efficiency studies, two alternative approaches exist to provide an estimate of the long‐run efficiency of firms: the dynamic stochastic frontier model and the generalised true random‐effects model. We extend the former in order to allow for heterogeneity in the long‐run technical efficiency of firms. This model is based on potential differences in firm‐specific characteristics and in firms’ inefficiency persistence. The model is applied to an unbalanced micro‐panel of German dairy farms over the period 1999 to 2009. Estimation of long‐run technical efficiency and inefficiency persistence is based on an output distance function representation of the production technology and estimated in a Bayesian framework. The results suggest that heterogeneity in long‐run technical efficiency of farms is mostly attributed to discrepancies in farm‐specific factors rather than differences in farms’ inefficiency persistence. Farm size is positively related to long‐run technical efficiency while subsidies exert a negative effect on the long‐run technical efficiency of farms. Inefficiency persistence is found to be very high, but heterogeneity in this persistence is low.     

An Overview of the Evolution of Agricultural Cooperatives in Québec

Two agricultural cooperatives dominate in Québec, Coopérative fédérée and Agropur, with sales of 2.4 billion and 1.9 billion, respectively. Although they share similar traits, their evolution over the years has resulted in different business models. In turn, their business models have important implications in terms of their relationship with farmers' union, their sensitivity to policy changes and their approach to capital access problems. Nevertheless, the outlook for agricultural cooperatives in Quebec appears to be good, given the support that the Québec government intends to give them in appreciation of their stability and capability to promote regional development.     

Developing Hedging Strategies for Québec Hog Producers under Revenue Insurance

The paper investigates the optimal hedging strategies of Québec hog producers when they participate in a publicly funded revenue insurance program known as ASRA (Régime d'assurance-stabilisation des revenus agricoles). A forecast model of local cash and futures prices is built and Monte Carlo methods are used to derive the optimal futures and option positions of Québec hog producers. The positive correlation between forecasts of futures and cash spot prices induces positive sales of futures and put options to hedge price risk. ASRA provides put options to hog producers at actuarially advantageous terms. Producers can increase the expected utility of profits by selling back a portion of these put options using financial markets. Options are attractive to manage price risk given the nonlinearity in the profit function induced by the revenue insurance scheme. Speculative incentives to use futures and options are also discussed in the context of ASRA.     

Scale Economies,Technical Efficiency,and the Sources of Total Factor Productivity Growth of Quebec Dairy Farms

Canada's average cost for milk production is among the highest in the world. This paper focuses on specific potential causes by estimating economies of scale and technical efficiency for a panel of Quebec dairy farms that spans the 2001–10 period. Additionally, this paper investigates the sources of total factor productivity growth. The stochastic frontier analysis, based on an input‐distance function, is used to estimate returns to scale relationships across dairy farms. The results show that there is significant economies scale to be exploited and that cost of production could also be reduced by improving technical efficiency. Accordingly, the paper indicates that input‐mix effect is the main source of total factor productivity growth. The results have important implications for Canada's supply management policy, and more specifically for the trading of production quota between dairy farmers, as well as for the delivery of targeted extension services.     

Low-Price Low-Capacity Traps and Government Intervention in the Québec Hog Market

This paper investigates the marketing of a primary commodity produced by competitive producers that sell to a single downstream processor. There is a significant lag between production and marketing decisions made by producers. If a credible price commitment cannot be made before producers make their output decision, it is a dominant strategy for the processor to buy producers' output at the world price adjusted for transportation costs. Producers fully anticipate this partial holdup ex ante and adjust production accordingly. When the processor's capacity is binding ex post, the equilibrium is described as a low‐price, low‐capacity trap. Under a specific condition, the processor finds it advantageous to credibly commit to a price increment before producers make their output decision. The ensuing equilibrium is Pareto‐superior to the no‐commitment equilibrium. We argue that the Québec hog/pork industry has experienced such a situation in the past few years. Government intervention is justified even if the processor has committed to a price increment. The modeling of strategic interactions between the government and the processor reveals that their price increments are strategic substitutes. However, given that the processor's (government's) payoff is increasing with the government's (processor's) price increment, the first‐mover advantage entails committing early to a low‐price increment to force one's rival to offer a high‐price increment. Cet article analyse la mise en marché d'un produit primaire vendu par des producteurs preneurs de prix à un seul et unique transformateur. Les décisions de production et de mise en marché sont séparées dans le temps. Si le transformateur ne peut pas s'engager à payer un certain prix avant que les producteurs prennent leur décision de production, alors la stratégie dominante du transformateur est d'offrir aux producteurs le prix mondial diminué par les coûts de transport. Les producteurs anticipant ce hold‐up partiel et réduisent leur production en conséquence. Lorsque le transformateur est confrontéà une contrainte de capacité ex post, les producteurs et le transformateur sont piégés dans un équilibre de « petit prix et petit volume ». Si une condition est respectée, il peut être avantageux pour le transformateur d'offrir un supplément aux producteurs avant leur décision de production. L'équilibre qui s'en suit constitue alors une amélioration au sens de Pareto. Nous soumettons que l'industrie porcine québécoise a vécu pareille expérience durant les dernières années. L'intervention du gouvernement demeure justifiée même si le transformateur s'est commis à payer un supplément. En fait, les interventions du transformateur et du gouvernement sont des substituts stratégiques. Puisque le gain du transformateur (gouvernement) croit avec le supplément offert par le gouvernement (transformateur), il y a un avantage àêtre le premier à se commettre à payer un faible supplément, tant pour le transformateur que pour le gouvernement, pour ainsi forcer l'autre partie à offrir un supplément plus généreux.     

Processor Pressures for Change in Pork Marketing Organizations in Ontario and in Québec

This paper reviews some of the economic and political forces that are causing processors to seek changes in pork marketing organizations in Ontario and in Québec. It is argued that those forces have been arising all at once from a very wide variety of sources, the most important of which have been structural in nature and external to the local industry. As a consequence, processors find themselves in the position of pushing strongly for further major moves towards a better vertically coordinated system of marketing slaughter hogs with perhaps new forms of chain supply risk management and lower transaction costs.
L'article traite des changements économiques et politiques qui incitent les industriels de l'abattage et de la charcuterie à revendiquer des modifications aux systèmes de mise en marché des porcs d'abattage en Ontario et au Québec. Il s'agit d'une vaste combinaison de forces, y affirme-t-on, qui se sont manifestées parallè lement, et dont les plus importantes sont d'ordre structurel et sont causées par des facteurs externes à l'industrie locale. Il en résulte en bout de ligne que l'industrie de la transformation porcine revendique trés fortement, dans ces provinces, l'amorce de modifications majeures aux systèmes actuels de mise en marché des porcs d'abattage. L'objectif dominant de ces industriels consiste à renforcir les liaisons de coordination verticale dans l'industrie, y inclus celles concernant la mise en marché des porcs d'abattage, sans exclure la possibilité de créer une chaîne d'approvisionnement encore plus étroitement coordonnée et au sein de laquelle les éléments de partage de risques seraient redéfinis, tout en y réduisant les coûts de transaction par animal.     

Comparaisons de divers types de programmes de stabilisation des revenus agricoles du Québec

Deux modèles de programmation mathématique (MOTAD–cible statique et MOTAD-cible dynamique) ont été utilisés pour analyser l'impact de trois différents programmes d'intervention gouvernementale sur l'allocation optimale des ressources et sur les revenus totaux d'une ferme représentative au Québec. Les résultats montrent que sous les scénarios ASRA/ASREC et RARB, les revenus espérés sont supérieurs pour le RARB comparativement à ASRA/ASREC à un bas niveau de risque, mais ils sont du même ordre lorsqu'on considère les niveaux de risque plus élevés. L'allocation des ressources et la taille de la ferme sont quelque peu différentes. Afin de comparer ces deux programmes d'intervention, deux ratios ont été calculés : les dépenses nettes des gouvernements par rapport au revenu brut et au revenu net de l'entreprise. Les résultats montrent qu'un programme de type RARB est supérieur à un programme de type ASRA/ASREC, et ce, même si les transferts par unité assurée sont les mêmes. Sous le scénario CSRN, les résultats indiquent que les fermes ont des tailles de deux à quatre fois plus petites que dans les scénarios ASRA/ASREC ou RARB et que la stratégie financière des dépôts et des retraits dans le compte CSRN est déterminante dans l'augmentation du revenu espéré de la ferme.     

Cost Efficiency for Alberta and Ontario Dairy Farms: An Interregional Comparison

In this study, two non-homothetic translog stochastic meta-frontier cost functions—with and without local concavity imposed—are estimated using a nonlinear maximum likelihood estimation procedure to compare the cost efficiency of Alberta and Ontario dairy farms for the period 1984–96. The resulting cost efficiency estimates are not very sensitive to whether or not curvature is imposed. In contrast, the properties of the cost and input demand functions (e.g., elasticities) are sensitive to imposition of local concavity during estimation. The implication is that if an inappropriate model that does not satisfy the properties required by the economic theory is used, the estimated input demand functions may not be reliable. Average cost efficiency for the pooled sample, with local concavity imposed, is approximately 89%. This suggests some potential for improved performance in the sector. The results also suggest that Ontario dairy farms may be more cost efficient than Alberta dairy farms, but the statistical evidence is inconclusive.     

Relationships between Technical Efficiency and Financial Management for Czech Republic Farms

This paper provides the first analysis of the relationship between farm financial structure and technical efficiency in Central and Eastern European farming during the transition to a market economy. First, technical efficiency scores for a sample of Czech farms are computed with data envelopment analysis, accounting for sampling variability by using the Simar and Wilson bootstrapping procedure. The confidence intervals show that corporate livestock farms are the most homogenous in terms of technical efficiency. Second, a Tobit model is applied for the investigation of factors, including financial considerations, which influence the variation in technical efficiency. The potential endogeneity of the financial variables in the explanation of efficiency is examined, following Smith and Blundell. The Amemiya estimator is used for those cases which are revealed as endogenous. The analysis indicates substantial differences in the way in which the different management structures are treated by lenders. De novo, individual farms are subject to stringent evaluation of their loan applications, which is not the case for the successors of the former collective and state farms.     

Comparaison de la rentabilité des systèmes conventionnels et biologiques en production laitière au Québec

De la banque de données AGRITEL, 336 fermes conventionnelles et 16 fermes biologiques, spécialisées en production laitière, sont sélectionnées. Sept groupes (dont un est biologique) sont alors formés correspondant à des concepts de production différents. Les groupes defermes conventionnelles correspondent à des niveaux d'intrants particulièment élevés (haut niveau d'intrants) ou faibles (bas niveau d'intrants), ainsi qu'à des niveaux de production élevés @roduction intensive) oufaibles (production extensive), pour le troupeau ou pour l'ensemble de l'entreprise.
Les fermes biologiques parviennent à des résultats technico-économiques et financiers au moins aussi bons que les fermes avec des rendements élevés (intensifs). En revanche, même si les concepts de production sont proches, les différences de rendement et de rentabilité sont assez nettes (souvent signcatives) entre le groupe biologique et les groupes extensifs ou à bas niveau d'intrants. Les entreprises biologiques sont plus équilibrtés et la prédominance de la production laitière est moindre. Les coûts de main-d'œuvre sont toutefois plus élevés que la plupart des groupes d'entreprises conventionnelles.
Cette étuaè nous laisse croire qu'il est possible d'amtéliorer la rentabilité des fermes extensives et à bas niveau d'intrants, dont les concepts de production se rapprochent de ceux de l'agriculture biologique.     

Les subventions des taux d'intérêt et le prix de la terre agricole au Québec

Cet article analyse les variables influençant le prix de la terre agricole au Québec et analyse, plus spécifiquement, l'impact des taux d'intérêt sur emprunt puisque ce dernier est subventionné au Québec. On propose un modèle tenant compte de l'activité agricole et de l'activité non agricole. Un impact positif des recettes agricoles sur le prix de la terre est principalement noté dans les régions près des centres urbains où l'agriculture est concentrée, soit en périphérie de Montréal et dans la région de Québec. Les sources de revenus non agricoles ont un impact significatif sur le prix des terres settlement dans la région la plus urbaine, soit prés de Montréal. Selon les coefficients de flexibilité calculés et les taux d'intérêt en vigueur au cours de la période étudiée, l'abolition des subventions du taux d'intérêt pourrait initier une chute de l'ordre de 15% a court terme et de 7% a long terme du prix de la terre dans les régions de Québec et de Montreal.