海外代付:银企双赢的产品

自2005年7月21日人民币实行汇改以来，人民币累计升值已超过7％。在人民币不断升值的情况下，境内进口企业利用人民币远期升水，在进口货物时向银行取得外汇贷款，等贷款到期后用人民币购汇偿还，取得人民币升值的收益。但目前银行外汇贷款成本很高，如何降低融资成本成了企业获取人民币升值收益的关键。在这种情况下，银行可以向企业推荐海外代付产品。     

跨境结算业务之人民币信用证

自2005年汇率改革以来,人民币对美元升值幅度已累计达到20％左右,外贸企业为节省成本,锁定汇率,通过银行采取不同的融资方式来规避汇率风险,提高收益。在未推出跨境贸易人民币结算业务时,企业向银行申请外汇资全或通过海外代付对外支付,以延期购汇方式来赚取汇差收益。由于外币需求量大,银行自身的外汇资金已无法满足企业需求,而且海外代付方式还受到外债额度的限制。而跨境贸易人民币结算业务的推出,     

内蒙古自治区货物贸易资金跨境流动与贸易融资情况调查

本文基于内蒙古自治区贸易外汇收支与进出口货物数据匹配情况,对＂资金流＂与＂货物流＂制品规模、变化趋势等因素进行了深入分析。指出在人民币汇率预警升值背景下,我区企业资金缺口变化与银行贸易融资、企业贸易信贷之间高度相关,贸易项下异常资金流入形式主要为进口延期付汇、不付汇,并有针对性地提出相关解决意见和建议。     

人民币升值对银行的负面影响

一是存贷结构的失衡加剧,由于人民币升值．外汇贷款需求增加,外汇存款急速下降,外汇存贷比倒挂现象加剧,本、外币存贷结构进一步失衡。二是负债业务的稳定性下降,受人民币升值预期的影响,居民基本上不愿持有外币,企业大量增加远期付汇和即期收汇,同时吸引了更多套利套汇资金的流入,而银行对这一部分资金的进入和退出很难准确预测,存款的不稳定性增加。三是外汇业务的收益胄幼下降。四是对银行的资产质量产生影响,—般贸易出口额的汇兑损失越来越大,造成企业成本上升、利润下降,如果企业实力不济,正常的生产经营就很难维持下去,银行贷款到期也就很难收回。五是外汇理财产品的预期收益难以实现,会影响银行的经营声誉。     

关注银行贸易融资产品创新中的外债监管问题

贸易融资是银行基于企业的贸易背景而提供的结构性短期融资工具。作为银行的对外负债，进口项下贸易融资被纳入银行短期外债的规模管理。近两年来，在国内外利率倒挂、人民币兑美元持续升值以及国内实行稳健的货币政策等背景下，出于利益最大化的目标，境内企业尽可能实行资产本币化负债外币化的结构。对于中资企业而言，进行上述结构优化更大程度上倚赖于银行的融资产品。可以说，企业的需求是银行产品创新的动力。作为涉外企业获取资金支持的重要通道，     

商业银行表外业务外汇融资监管思考

2009年以来，受人民币升值加剧预期、冬外币利差等诸多因素影响，企业资产本币化，负债外币化意愿趋强，倒逼银行外汇流动性普遍趋紧。在这样的背景下，商业银行充分利用海外分支机构或协议行在资金、价格上的优势续做表外业务外汇融资，将是今后相当长时期内拓展自身业务发展的一条重要途径。因此，未雨绸缪，加强对商业银行表外外汇融资业务的风险管理，是当前金融监管部门所面临的一项紧迫任务。本文从商业银行表外外汇融资的角度，通过对宏观经济面的影响分析，力求探寻监管手段完善的有效方法。     

一桩可疑交易引发的思考

某年11月，A公司到I商业银行先后办理了3笔进口付汇业务，货物为从H国进口的一批旧机电产品，在收到S市某贸易商行人民币汇入款项后，立即购汇，汇给H国B公司，每次付款金额在55万美元左右。同年12月初，A公司又要求I行办理类似业务，银行工作人员在审核A公司提交的有效商业单据和凭证后，认为其手续齐全，符合外汇管理的有关规定，为A公司办理了第4笔汇款业务。银行工作人员在整理业务资料后，于12下旬将A公司的四笔资金交易作为可疑交易上报了当地反洗钱监管部门。     

银行境外负债增长分析及管理建议

在人民币升值预期条件下,为适应境内经济主体资产本币化、负债外币化的需求,银行主动运用多种方式从境外融通资金,利用大量境外负债来弥补境内美元资金缺口,以满足国内企业、个人对美元负债资金不断增长的需求。完善对银行境外负债管理是新形势下外汇管理工作中的重要课题。     

浅谈海外代付业务发展

近年来，对持续的人民币升值预期以及国内信贷规模普遍偏紧，导致了国内外汇贷款大幅增加，外汇流动性趋紧，融资价格普遍上涨，并远远高于境外同期限的融资价格。在此背景下，各家商业银行针对企业远期购汇意愿强烈的现状，积极把握境内外资金成本差异带来的市场机遇，纷纷推出海外代付业务及其产品组合，大力拓展赢利空间和稳存增收渠道，     

共筑防范信用证诈骗的“防火墙”

1996年12月我国承诺接受国际货币基金组织第八条款后，对属于经常项目的贸易进口用汇不再加以限制，进口企业可以凭有效单证直接到银行办理购汇，但随之而来的问题是，一些不法分子假造背景骗购国家外汇资金。针对这种情况，1997年3月，进口付汇核销职能由银行转到外汇局，外汇局根据新形势不断探索加强进口付汇核销的管理措施，1998年下半年，报关单联网核查系统正式运行，货到付款项下的进口通过与海关的联网先查验进口报关情况，再予以付汇，基本上刹住了利用货到付款结算方式进行骗购外汇的活动。     

赤橙黄绿：银行为企业进口订做新衣

在企业加大进口的新形势下，一些银行推出代客理财及融资新产品，其中一种是专门为企业进口量身定做的，此金融创新理财产品方案融合外汇融资、人民币质押、远期购汇三种业务于一身，并因此被称为“三合一”。     

“疏忽”的后果

外汇管理政策规定，当资本金账户累计付汇额达到95％时，办理结汇的银行要对前期已结汇资金用途的真实性进行审查。个别银行因经办人员的“疏忽”，未在达到规定比例时对前期人民币用途进行核查，导致企业结汇资金改变了用途，银行和企业双双受到外汇局的行政处罚。     

人民币汇率变动的实证分析

人民币升值的趋势是自1994年起确立的．至今已延续10年。其原因为：一是外向型经济和市场导向的发展战略导致我国经济总量的高速增长及目前大量外汇储备的存在。二是由于我国对外资实行优惠政策，海外资金大量进入，这一原因也加大了人民币的升值压力。三是通货紧缩使市场价格持续下降，人民币购买力提高。如果以购买力平价计算，人民币必定对外币升值。而对外币升值．将进一步加剧国内通货     

警惕：房地产外企变相借外债

2008年以来,一些外资房地产企业为解决资金困境,开始选择境内贷款项下境外担保的融资方式。其具体操作方式：境内外资房地产企业的境外母公司将准备贷出的资金全额存放于境外某银行机构（实际操作中该银行机构多数和境内接受担保贷出人民币贷款的银行为同一银行集团）,接着由接受存款的这家境外银行向境内外资房地产企业所在地的一家银行发出保函,最后由境内接受保函的银行向该外资房地产企业发放人民币贷款。     

短期出口信用保险下贸易融资风险识别及防范

在中小出口企业数量和出口量日益增长以及人民币汇率单边升值预期背景下,短期出口信用保险下贸易融资对应收账款账期较长和资金压力比较大的中小出口企业有着较强的吸引力,对融资银行来说,识别和防范风险显得尤其重要.     

监管部门观点 出口商业票据融资亟需加强管理

出口商业票据融资（简称“商票融资”）是近年来银行新推出的一种贸易融资业务,其融资对象为T／T、D／A、O／A项下出口的赊销业务。在人民币升值预期下,企业通过商票融资业务不仅可以锁定汇率风险,还可以用商票融资资金结汇归还人民币贷款,因此,该业务受到了出口企业的普遍欢迎,银行也将此业务作为营销客户的一种手段。但由于不正当竞争,在贸易真实性管理中出现了违规操作现象,对此应引起外汇管理部门的高度重视。     

对贸易进口付汇监管的思考

目前，我国对进口贸易外汇的管理方式，主要是采取以银行售付汇和海关进口货物数据为主线的进口核销管理，外管局通过对银行售付汇和海关进口数据的对应，审核进口贸易的真实性，实施有效进口付汇核销监管，取得了一定的成效。但随着外汇形势的变化，特别是人民币的大幅升值、外汇储备快速增长，“流人、流出均衡管理”、“促进国际收支平衡”已成为新形势下外汇管理的主基调和工作的重中之重。因此，外汇局如何准确把握企业进口“到货与付汇”、“付汇与到货”的核销管理就显得尤为重要。[第一段]     

监管部门观点 出口商业票据融资亟需加强管理

出口商业票据融资（简称“商票融资”）是近年来银行新推出的一种贸易融资业务,其融资对象为T／T、D／A、O／A项下出口的赊销业务。在人民币升值预期下,企业通过商票融资业务不仅可以锁定汇率风险,还可以用商票融资资金结汇归还人民币贷款,因此,该业务受到了出口企业的普遍欢迎,银行也将此业务作为营销客户的一种手段。但由于不正当竞争,在贸易真实性管理中出现了违规操作现象,对此应引起外汇管理部门的高度重视。     

进一步树立合规经营意识 积极促进国际收支平衡——江苏省外汇指定银行检查情况综述

一、2006年的检查情况2006年,面对国际收支顺差持续扩大、人民币升值预期加大、外汇储备急剧增加的严峻形势,外汇局江苏省分局外汇检查系统注重对国际收支和外汇收支形势的分析,突出对异常资金和短期投机资金的检查和打击,紧密围绕外汇管理中心工作,有针对性的开展了银行外债专项检查、延期付汇专项检查、跨境关联交易专项调查、服务贸易专项检查、外商投资企业外债专项检查、中外资企业应付暂收科目专项调查、银行挂牌汇率专项检查、特殊经济区域专项检查、待结汇账户专项     

商业银行表外业务外汇融资监管思考

2009年以来,受人民币升值加剧预期.本外币利差等诸多因素影响,企业资产本币化,负债外币化意愿趋强,倒逼银行外汇流动性普遍趋紧.在这样的背景下,商业银行充分利用海外分支机构或协议行在资金、价格上的优势续做表外业务外汇融资,将是今后相当长时期内拓展自身业务发展的一条重要途径.因此,未雨绸缪,加强对商业银行表外外汇融资业务的风险管理,是当前金融监管部门所面临的一项紧迫任务.本文从商业银行表外外汇融资的角度,通过对宏观经济面的影响分析,力求探寻监管手段完善的有效方法.