Harlow下偏矩证券组合优化模型实证研究

风险的度量是投资决策的核心问题。与经典的资产组合理论利用投资品收益率方差度量风险的方法相比,下偏矩方法更为科学。下偏矩方法能够有效反映投资者的心理特征,而且具有较高的资源配置效率,是非常理想的风险度量指标。本文以Harlow下偏矩证券组合优化模型为理论基础,选取我国A股股票作为研究对象,利用MATLAB的非线性规划函数进行求解,快捷高效地建立了有效证券投资组合,验证了利用下偏矩进行风险度量构造有效投资组合的高效性与优越性。     

开放式基金流动性风险研究

流动性风险是开放式基金面临的一个主要风险。本文提出了一个全新的流动性指标来度量流动性的大小。进而建立模型得到了流动性风险值。经检验，开放式基金市场风险和流动性风险之间存在明显的正反馈效应，需要采取措施对开放式基金的流动性风险进行有效管理。     

商业银行信用风险管理与VaR风险度量

新巴塞尔协议提倡量化商业银行风险,并强调了商业信用风险管理的重要性,基于VaR的风险度量模型成为商业银行提高信用风险管理水平的重要途径.本文介绍VaR度量风险的含义及基于VaR的风险度量模型Credit Metrics原理,提出提高我国商业银行信用风险管理水平方法.     

商业银行信用风险管理与VaR风险度量

新巴塞尔协议提倡量化商业银行风险，并强调了商业信用风险管理的重要性，基于VaR的风险度量模型成为商业银行提高信用风险管理水平的重要途径。本文介绍VaR度量风险的含义及基于VaR的风险度量模型Credit Metrics原理，提出提高我国商业银行信用风险管理水平方法。     

浅谈我国现阶段财政风险

随着我国财政赤字与国债规模的不断扩大,财政风险日益引起人们的广泛关注.本文首先介绍并分析了财政风险的涵义,以及度量财政风险的相关指标和财政风险矩阵分析模型,接着对我国现阶段所面临的财政风险进行了初步度量与分析,并提出了化解我国财政风险的相关建议.     

基于VAR的私立学校风险度量分析研究

风险度量使风险分析定量化，将风险管理建立在科学的基础上，并为选择最佳风险管理方法提供了较可靠的依据，是私立学校风险管理的前提。本文采用方法研究了私立学校风险在一般分布和参数分布两种情况下的度量问题，更加精确地衡量和直观地描述了私立学校的风险，实现了有效的风险测量。     

浅谈我国现阶段财政风险

随着我国财政赤字与国债规模的不断扩大，财政风险日益引起人们的广泛关注。本文首先介绍并分析了财政风险的涵义，以及度量财政风险的相关指标和财政风险矩阵分析模型，接着对我国现阶段所面临的财政风险进行了初步度量与分析，并提出了化解我国财政风险的相关建议。     

国际贸易风险度量问题探讨

国际贸易风险度量是国际贸易风险管理的一项重要内容,是防范和抵御国际贸易风险危害的前提。国际贸易风险度量的重点是国际贸易风险的发生概率及其可能的危害程度。本文就国际贸易风险度量的依据、任务、程序、度量结果的效用等问题展开了一些有益的探索。     

风险度量和投资组合构造的进一步实证

构造投资组合是资产管理基本内容,不同的风险度量方法可以构造不同的投资组合,何种度量方法理角效,学者们说法不一,本文主要运用方差、下方风险和风险价值三种度量方法进行风险度量和资产配置,试图通过实证的方式来比较三种风险度量方法在资产选择上的异同,本文实证的结果和前期国内学者的结论大有出入。     

熵权分析法在建设项目优选问题中的应用研究

建设项目本身存在诸多不确定因素和潜在风险,科学合理的建设项目优选方法应将风险度量与风险管理置于核心位置。在信息论中,以熵权度量信息的不确定性的分析方法,同样适用于建设项目不确定性分析及潜在风险的度量。文章分析了现行项目投资风险决策方法的优点和缺陷,并运用熵权理论,构建了建设项目优选的熵权决策模型,通过算例验证了模型的合理性,为解决建设项目优选问题提供了有效的分析方法。