IPO过程中报表粉饰动因、手段及防范措施探析

近年来我国证券市场爆出的IPO造假案件,重又引发了社会公众对于此方面问题关注。企业在IPO过程中粉饰财务报表的行为,一方面违反了市场秩序,另一方面侵害了中小股东的权益。通过对我国企业IPO过程中的财务报表粉饰情况进行分析,探究企业在IPO过程中的财务造假的动因,并以2010年曝光的绿大地公司IPO财务造假案为例,总结了相关的IPO财务报表粉饰手段,进而据此有针对性的提出了一些防范措施。     

农业IPO为何陷入困境

在本次IPO财务核查中,农业企业终止IPO申请的比例远高于其他行业。一方面,农业企业的一些特性决定了其规范难度大;另一方面,农业企业业绩的强波动性和造假成本低也让企业具有强烈的造假冲动以满足IPO的要求。农业企业的IPO困境对其他行业的企业同样具有借鉴意义。在管理层改变审核理念、强调信息披露和规范的大背景下,有志于IPO的中小创业企业应该早做筹划,在规范上下更大的力度。规范的企业一定会在资本市场获得加倍的奖赏。     

基于GONE理论的IPO上市财务造假研究——以欣泰电气为例

欣泰电气是我国证券市场上首家因IPO上市财务造假而遭到退市处罚的上市公司,也是创业板第一只退市个股。企业通过财务造假进行IPO上市不仅严重损害了投资者的利益,更影响了我国证券市场的健康有序发展。本文首先回顾了欣泰电气IPO上市财务造假事件,接着基于GONE理论对欣泰电气IPO造假原因进行分析,最后为预防IPO财务造假提出相关的对策建议。     

财务造假? 核查风暴之后也别冒险!

造假上市的冬天已经来临,这也恰是资本市场的春天。陈玮导读:眼下,IPO企业财务核查正在如火如荼地进行。财务核查反映了证监会审核理念的改变,作为信息披露重中之重的财务信息,质量的要求会进一步提高。可以预见,财务核查不会仅仅是一场"运动",而是会成为常态化的上市审核内容,通过财务造假过关IPO的空间越来越小。企业上市没有捷径唯有脚踏实地地发展。     

万福生科IPO造假分析

2012年创业板市场爆出湖南万福生科IPO财务信息造假案，引发社会关注。虚假的会计信息妨碍了证券市场的有效性，为投资者的利益带来巨大损失。本文将根据湖南万福生科IPO财务信息造假，分析其财务造假的涉案方式，并据以提出防范财务造假的对策。     

IPO审计现状研究——基于海XX造假事件

近日,随着新股密集上市,我国新股发行制度逐步由核准制向注册制改革,证券市场的各方面都发生着重大的改变。IPO审计业务作为企业成功上市中关键的一环,面临着许多机遇。但与此同时,IPO审计失败导致欺诈上市的案例从未间断过,本文以深圳海XX科技股份有限公司造假案为例,对其IPO造假方法以及IPO审计时未能识别出造假的原因进行研究,进而对完善IPO审计提出建议。     

上市公司IPO财务造假分析研究——以海联讯为例

中国证券市场已有二十多年的历程,而财务造假的问题一直贯彻始终。上市公司为了好的业绩,在证券市场上募集更多的资金;拟上市公司为了成功上市,也有着相同目的的财务造假问题。本文通过对IPO财务造假的分析,通过为投资者提供IPO造假的渠道来让投资者拥有识别IPO财务造假的能力,也使证券市场朝健康高效的道路发展。     

创业板上市公司IPO前后业绩变化影响因素研究

根据创业板上市公司业绩表现,分析影响创业板上市公司IPO前后业绩变化的主要因素,包括企业自身的选择性信息披露、部分公司存在造假行为、募集资金的投资水平及使用效率较低,以及中介机构不能发挥很好认证作用等。结合创业板上市公司的自身特点提出了构建严格的信息披露和审批制度强化中介机构的责任,出台对财务造假公司的终身市场禁入法规和提高募集资金的使用效率等进一步完善创业板上市公司IPO的相关建议。     

浅析创业板IPO财务造假

随着我国证券市场的飞速发展,财务造假现象愈演愈烈。乐视创业板IPO涉嫌财务造假,将创业板IPO财务造假推到了风口浪尖上。如何有效抑制财务造假,改善证券市场的整体环境,推动证券市场的健康发展迫在眉睫。基于此,本文将研究创业板IPO财务造假影响,分析创业板IPO财务造假的成因,剖析创业板IPO财务造假手段,并就此提出相应的解决对策。     

我国上市公司的内部审计现状及改善探讨

20世纪初,美国安然公司等财务造假事件的暴露,使美国立法机构尽快颁布了旨在加强企业内部控制规范《萨班斯·奥克斯利法案》。2013年我国内部审计协会发布了的《内部审计准则》,自2014年1月1日开始在我国上市公司执行。然而,我国上市公司仍屡被爆出为财务造假等信息,如2014年獐子岛扇贝事件、2015年6月欣泰电气IPO造假上市等。其背后凸显的不仅是监管部门和中介机构的失责,更多的是企业内部审计部门虚设和独立性缺失的问题。本文将结合我国上市公司的相关内部审计信息,探讨准则发布后上市公司内部审计存在的问题并提出相关改进建议。     

浅析IPO财务造假动因、手段及防范对策

2013年3月2日,创业板上市公司万福生科公告称其2008-2011年财务数据均存在“虚假记载,累计虚增收入7.4亿元左右,成为创业板IPO财务造假第一股.从胜景山河到绿大地再到万福生科,IPO财务造假再度引发人们关注.本文在分析IPO财务造假动因的基础上,结合我国资本市场财务造假的相关案例揭示了IPO财务造假的基本手段,并据此提出相应的防范对策.     

基于信息不对称视角IPO抑价影响因素研究评述

我国新股发行体制改革市场化方向已大势所趋,高IPO抑价率问题得以缓解,但仍显著存在。立足于有效市场假说,基于信息不对称理论视角对IPO抑价率问题进行解释和评述,并回顾了我国IPO制度变迁。现有文献主要从制度改革,IPO企业内部信息质量,承销商、会计师事务所、风险投资机构等构成的外部信息环境方面展开研究。通过文献评述,以期补充完善关于解决高IPO抑价率问题的研究。     

IPO财务审计问题探讨及对策构建

近年来,我国金融市场化改革不断深化,高科技企业开始寻求上市,IPO财务审计活动日益增多。针对高科技企业IPO财务审计问题包括产品相关信息、公司资产结构。但在IPO财务审计的过程中,传统财务审计模式依然盛行,财务审计人员专业知识缺乏导致信息不对称,信息共享机制缺失,难以合理评价企业的资产结构。我国应强化对审计对象企业信息的掌握,重视对公司产品市场信息的调查,增强对公司资产结构的审计能力。更需要在事前控制上强化IPO财务审计制度和操作职能,从而降低逆向选择对我国证券市场所带来的伤害。     

拟IPO企业前期财务准备与财务规范化研究

IPO是企业拓展市场生产经营规模与提升研发水平的主要途径。IPO企业一般是指首次进行公开募股的企业。IPO企业要想顺利上市,必须在前期做好详细周全的财务准备工作,构建规范化的财务管理体系,避免出现财务数据不规范影响企业顺利上市的情况。同时,IPO企业在前期财务准备与规范化期间,需要从多方面完成信息数据采集与整理,重视自查审核与询证函收发,分析IPO企业在财务规范化方面存在的具体问题。对此,本文分析拟IPO企业组织架构与内部控制体系完善内容,结合拟IPO企业财务规范化存在的主要问题,提出科学合理的前期财务准备工作与规范化发展的措施,旨在帮助企业顺利上市。     

科创板IPO信息披露质量对企业创新的影响研究

市场经济不断发展,企业主要的经营模式为经营权与所有权相分离的模式,这种模式会造成信息不对称问题的出现,要想彻底解决这种因信息不对称所导致的企业经济效益低的问题,就需要科学利用科创板IPO信息生成与披露方法。同时,各相关部门应注意到对于上述问题的解决,也会促进企业创新步伐的加快,使相关企业在激烈的市场竞争中占据一席之地,并始终保持竞争优势。基于此,本文将针对科创板IPO信息披露质量对企业创新的影响进行分析与研究。     

基于信息不对称条件下企业IPO筹资成本评价模型

文章采用ARMA模型对信息不对称条件下企业首次上市并融资(IPO)成本进行研究,分析了IPO直接成本和间接成本的影响因素.研究结果表明,仅仅将首日折价率作为间接成本具有较大的局限性,企业IPO成本呈现受多种因素影响的复杂性.     

提高跨国监管的审计透明度

今年以来,因一些公司涉嫌财务造假、信息披露等问题,在海外引发了一股对中国概念股的做空浪潮。有数据显示,在近一个月内,就有数十家在美国上市的中国概念股跌幅超过30%,同时仅今年3月初至6月中旬,就有21家在美国上市的中国概念股遭遇停牌。另据Ipreo Capital Market Analytics数据显示,第二季度在美国进行IPO的中国新股已较发行价下跌19%。显然,中国概念股在美国市场受到了极大的做空压力。     

试论会计造假的防范与治理

财务信息质量的好坏不仅影响公司利益相关者了解企业信息而且对社会正常的经济秩序产生影响.会计上的"造假"行为就使得企业的会计信息面临着很大的质疑,如何对会计造假进行防范、治理成为会计人员研究的重点.本文从会计造假的原因入手,提出了加强会计监督、完善相关法律、法规、提高财务人员素质等方面来预防和治理会计造假行为.     

企业财务报表粉饰行为分析

客观公正的财务会计信息是国家制定宏观经济政策的重要依据,但是近些年来,财务会计信息失真令人担忧。本文对企业面临的环境和粉饰报表的动机进行了分析,揭示了企业会计造假使用的方法,从而针对性地提出了防范企业进行会计造假这一行为的举措。使财务报表使用者对企业提供的会计信息有一个更加正确、清醒的认识。     

我国企业IPO发行价格的影响因素研究

随着我国企业改制工作的深入发展和证券市场的日趋成熟,发行股票成为越来越多企业融资的重要途径。每年都有大量的公司进入资本市场募集资金,因此IPO越来越成为研究的重点。IPO发行价格的形成过程是各方在公司发行股票中最关心的问题,同时也是我国股票市场争论的焦点之一。本文基于2008年在我国A股市场上发行IPO的全部77家企业的相关数据,对IPO价格的影响因素进行了实证研究。以期能为已经公开上市的企业分析其IPO价格的影响因素,同时也为即将进行IPO的企业提供制定IPO价格的新思路。