跟踪误差约束下指数化投资组合优化的实证分析

本文以沪深300指数为标的指数,采用五种不同的样本协方差矩阵,考虑带有跟踪误差约束下指数化投资组合的优化问题.通过比较跟踪误差波动(TEV)模型与常数波动跟踪误差波动(C-TEV)模型在不同协方差矩阵下投资组合的绩效,结果表明,在超额收益与总风险控制的平衡方面,C-TEV模型优于TEV模型;设定的跟踪误差约束值越小,对TEV优化问题的约束就越有效,相应C-TEV优化问题的风险约束成本就越小;单指数模型矩阵和两参数矩阵方法能有效的度量市场风险,而数量矩阵方法的计算结果与标的指数存在较大偏差.     

控制论的鲁棒调节理论用于经济系统的调节

考虑如下系统: X(t 1)=AX(t) Bu(t) Y(t)=CX(t) (1—1)式中,X(t)为n维向量,u(t)为m维向量,Y(t)为r维输出向量。 式(1—1)所示系统渐近稳定的情况下,若输入u(t)=uλ~t,则当时间t足够大时,输出Y(t)趋于C(ZI—A)~(-1)B/z=λ。如果式(1—1)所示系统不是渐近稳定的,那么可采取反馈控制的极点配置理论。极点配置理论是指实际策略u(t)要依内部变量的信息反馈来定: u(t)=KX(t) V(t) (1—2)状态反馈后的闭环系统变为 X(t 1)=(A BK)x(t) BV(t) Y(t)=CX(t) (1—3) 只要式(1—1)所示开环系统R能控,则一定存在K阵,使闭环系统渐近稳定并具有良好的品质。如果闭环输入为V(t)=uλ~t,u为常向量,则时间t足够大时:     

齐次黎卡提方程的求解及应用

本文利用矩阵初等变换的方法,求出了下述矩阵微分方程解的矩阵有限显表达式。-P=PA+BP+PCP·P(r)=P_f当 B=A′时,熟知此方程即为齐次黎卡提方程。这可以解决线性系统:-(dx)/(dt)=AX+ku,求指标,V=u′Rudt+x′(T)p_ix(T)最小的反馈控制向题。当在某些特殊情况下,系统的最优反馈控制矩阵的求解是较方便的。文末给出了求解最优反馈控制矩阵的例子。     

煤海星星

如何定量评价技术进步对企业经济增长的贡献影响企业经济增长的因素复杂多样,若将各因素归纳简化为资金投入(K)和劳动力投入(L)两大因素,则可用柯布——道格拉斯生产函数表示Y=AK~αL~β(1)式中:K、L——分别为企业资金生产要素和劳动力生产要素;α、β——分别为资金产出弹性和劳动力产出弹性;A——企业生产技术水平;Y、A、K、L均为时间的函数。因企业现实原始资料中,Y、K、L均为离散数据,故在时间间隔不长时,可用差分     

渐开线圆柱齿轮的几何计算(八)

4.8无隙啮合方程式已知齿轮副的齿数 z_1、z_2法向模数 m_n,法向压力角α_n,分度圆螺旋角β_1、β_2及其螺旋方向,分度圆上法向弧齿厚 s_(n1)、s_(n2)。求无隙啮合方程式及其名义中心距α′和无隙啮合时的轴交角∑。按公式(3-39)可得节圆上法向弧齿厚     

Y/β(Na)改性及对模拟汽油吸附脱硫的研究

以Ce-Y/β(Na)、Ba-Y/β(Na)和Y/β(Na)为吸附剂,对以噻吩为溶质、正己烷为溶剂的模拟汽油进行吸附脱硫,分别考察吸附时间、吸附剂与模拟油质量比和吸附温度对脱硫效果的影响。结果表明,以Ce-Y/β(Na)为吸附剂具有较高的吸附活性,在剂油质量比为1:20、吸附时间为4h、吸附温度为80℃时,脱硫率可达90以上。     

回归法在工程成本预测中的应用

在现代管理会计工作中广泛采用回归法来进行成本预测工作。回归法是研究相关关系的一种数学方法,其目的是从一个变量的值去估计另一个变量的值。若随机变量Y与与变量X间存在着某种相关关系,我们要在一定的置信度下,当X取某一值X_0时,预测随机变量Y的值,或在一定的置信度下,控制自变量X取值的范围,以控制随机变量Y的值。井巷工程单位工程成本可分为固定成本和变动成本两部分,若以Y代表某时期的井巷单位工程的总成本,a代表固定成本,b代     

技术进步综合评价方法的比较分析

技术进步评价是现代经济学中一个重要的研究课题。但迄今为止,理论界尚未形成众所公认的统一的测评方法.现有的方法主要有数学模型法、指标体系法、折算费用法、投入产出法等,本文拟就这些方法作些比较分析。1.数学模型法。这种方法认为,经济的发展依赖于劳动的投入、资金的增加和科学技术进步的共同作用.因此,以生产函数为工具,通过数学处理,将劳动、资金的增长对经济增长的贡献,从产出增长率中分离出来,其余额便是技术进步对产出增长率所作的贡献——技术进步经济效益。这种方法主要流行于美国、西欧等国。其数学形式为Y=A[δ·k~(-p)+(1—δ)L~(-p)]-(1/β)其中p=β-1成立条件(1)W=A(Y/L)~β(2)市场处完全竞争状态(3)生产规模报酬不变。     

均值函数具有生灭趋势的时间序列模型参数研究

均值函数具有生灭趋势的时间序列模型,在油田预报等领域中有着广泛的应用,该模型中的有关参数选取的是否适当,对预报效果,有较大的关系.本文给出了两种方法,来选取优化参数,并取得了较好效果. 一、模型的给出模型的解析表达式如下其中β0,β1,…,βn.c及阶数n为待估计的参数,e(t)为均值是零的随机过程. 令f(t)是Q(t)的均值函数. 二、模型参数的估计1.参数优化模型我们令     

TTHM6350加工中心B轴故障维修一例

一、故障现象东方汽轮机厂一台THM63 5 0型卧式加工中心 ,配置数控系统为BEI JING -FANUCOi -MA。各轴向采用伺服电机为α系列 (其中Y轴带抱闸 ) ,X、Y、Z、B轴均为半闭环控制 ,B轴为旋转轴 (工作台 )。机床在自动加工过程中出现以下报警信息 :①“3 5 1SPCALARM :BAXISCOMMUNI     

基于VSIMM-SRCKF的ADS-B航迹滤波方法研究

为了提高ADS-B航迹跟踪精度,并针对交互多模型算法所选模型集而导致的跟踪性能下降的问题,采用基于平方根容积卡尔曼的变结构交互多模型(VSIMM-SRCKF)算法对航迹进行滤波。建立运动目标跟踪的VSIMM模型集来描述机动目标的系统总模型集合,在滤波过程中,SRCKF递推的更新通过将协方差矩阵开平方得到,使计算复杂度降低,并且使协方差矩阵保持非负定,能够避免滤波中的发散问题。仿真结果表明:提出的基于平方根容积卡尔曼的变结构交互多模型算法(VSIMM-SRCKF)在估计误差均值、估计误差标准差以及平均绝对百分比误差方面均优于IMM-CKF算法和IMM-SRCKF算法,说明VSIMM-SRCKF算法具有更好的跟踪精度,可适应于复杂目标航迹的实时跟踪。     

创新:为什么如此艰难?

40年前,道格拉斯·麦格雷戈在《企业人性》(Hunwn Side of Enterprise)一书中提出了著名的“X理论—Y理论”。X理论认为:员工是不可靠的,不负责任的,且为金钱所驱策。与此相对的Y理论则认为:员工是负责任的成年人,希望对企业做出贡献。     

煤炭企业成本预测原理及应用

成本预测的一般原理预测是根据规律来判断未来的一种科学。成本预测必须掌握成本的规律性,弄清成本函数的理论,了解数量和成本函数的关系是由Y=a bX这样一个函数方程来表示的,即a(固定成本)和b(变动成本)均为不变数,因变量Y(总成本)是随着自变量X的变动而变动。说明不变投入的开支表现为固定成本;可变投入的开支表现为变动成本。企业的成本行为取决于使用投入的性质和规模状况,其直线方程反映变化如图1。     

控制理论中的稳定性分析应用于投资系统模型产出和价格调节

我们以状态方程为基础,如下: EX(t)=AX(t) Bu(t) (1—1) Y(t)=CX(t) 在控制论中,对以上的状态方程,有以下的定义和定理: 定义1.1:考虑式(1—1)所示系统,当输入u(t)为零时,无论初值X(O)为何有限值,若成立: limx(t)=0则称该系统是渐近稳定的。 当系统输入为零时,只作自由运动,若时间足够大时,系统自由运动消失回到平衡点,则称系统为渐近稳定。     

我国铝工业“六五”期间技术进步的经济效果分析

一、铝工业技术进步的经济效果测算1.技术水平值计算技术水平值的广义技术进步测度模式如下:A(t)=(Y/L)~(1-K/Y)(K/Y)~(-K/Y)式中:A(t)——t时间的技术水平值Y——总产值L——职工总人数K——固定资产净值或固定资产原值这个公式表明,技术水平主要由两个宏观量决定:一是原测算对象的全员劳动生产率(Y/L);二是原测算的单位产值资金率     

数控转塔冲床参考点故障分析与处理

数控转塔冲床(GLOBLE 30T 1525)X、Y、T轴参考点归零报警故障原因,快速参考点调整处理,故障处理及精度调整的主要过程及注意事项。     

环球潮汐

G E高新材料汽车部加快采用两种同类最佳的新型树脂的仪表板计划G E高新材料汽车部日前推出了革新仪表板(IP)计划。该计划的特点是提供多种新型的高性能ABS和PC的产品,以及更大范围的全球性技术资源和支持。G E推出了新系列的X trem e C Y C O LO Y*PC/ABS树脂混合材料,进一步促进了其仪表板计划的加速发展,这代表了G E在C Y C O LO Y树脂系列的长期开发中所取得的突破。选择这种抗冲击性树脂可以提供一流的热老化和水解稳定性,并且减少车内气味和有害物质释放。与标准等级相比,X trem e C Y C O LO Y树脂还可大大改进流…     

压气机转子检测设备

压气机转子检测设备由X向、Y向和旋转驱动机构以及支撑机构、工作台和位移检测传感器构成,检测用的位移检测传感器设于Y向驱动机构的Y向移动滑台上,X向和Y向驱动机构使位移检测传感器具有X向和Y向2个移动自由度,旋转驱动机构安装在工作台上且在压气转子装夹好后与压气机转子的一端同轴连接,X向和Y向驱动机构上设有光栅尺,旋转驱动机构的伺服电机尾部设有旋转编码器。     

玻璃数显尺擦拭方法

俄罗斯数控机床NP1400,系统是SINUMERIK 840C.Y轴为全闭环系统,位置测量元件是2m的玻璃数显尺,读数头型号LS703.运行中出现报警号"1361 Y Contamination measuring system axis".故障原因是由于机床旁边是产品喷漆场地,漆雾挥发造成数显尺故障,需要拆卸擦拭数显尺.     

TD-SCDMA系统智能天线波束形成算法的研究

TD-SCDMA系统基站端的智能天线通过波束形成能够显著减小多址干扰,改善通信质量.提出了一种加入扩频序列的协方差矩阵求逆最小二乘恒模(SMI-LSCMA)波束形成算法,该算法在SMI-LSCMA基础上利用特定用户信号的扩频序列信息来锁定该用户接收信号,这样可以使权值向量更新算法更快收敛.经过仿真验证,该算法具有较好的...