关于消费者价格指数(CPI)偏差的思考

CPI是一个非常重要的宏观经济指标,然而CPI偏差的存在,使消费者价格指数不能真实的反应通货膨胀水平,在很大程度上影响了国家宏观调控的准确性,使人们对实际经济运行状况产生错误理解,社会各界对CPI准确性的质疑声也不断。本文从经济学角度与CPI编制理论框架结合对CPI偏差的存在性、CPI偏差类型进行分析,并针对CPI编制提出了改进建议。     

个人所得税指数化改革的思考——基于统计方法和宏观经济波动的角度

个人所得税指数化的核心在于明确我国高通货膨胀的持续性以及CPI衡量居民生活成本变化的准确性到底有多高。一方面,我国的高通货膨胀是一个短期经济现象,并非是长期持续的;另一方面,基于CPI编制的理论框架,从居民消费结构变化和社会保障制度对居民生活成本变化影响的角度看,我国目前的CPI统计技术在衡量居民生活成本变化上存在较大偏差。因此,同CPI联系的个人所得税指数化目前不适宜作为个人所得税制改革的方向。     

如何对中国CPI进行季节调整——基于X-12-ARIMA方法的改进

本文基于X-12-ARIMA方法,针对中国CPI存在的类似春节等移动假日效应调整问题,得到改进的X-12-ARIMA-BHG和X-12-ARIMA-LZ方法,利用改进的方法进行季节调整可更加准确地反映中国CPI的基本发展趋势。同时利用改进的方法对2010年12月至2011年6月份的中国CPI进行预测,得到了具有指导意义的预测结果。     

正确解读和应用我国居民消费价格指数

从国家统计局公布的居民消费价格指数(CPI)看,2006年物价涨幅逐渐回落,但居民对物价的满意度却不乐观.CPI是反映消费价格走势的重要指标,应能全面反映整体物价走向,为何消费者对物价感受与CPI差异甚大?问题可能出现在对物价指数的理解上.物价指数和人们的实际感受有出入,与人们不了解物价指数的内涵和具体编制过程、适用范围等因素有直接的关系.     

基于VAR模型的住宅销售面积和CPI关系研究

近年来,我国CPI波动较大,对宏观经济和房地产市场产生了较大影响。为探明CPI对房地产市场的影响,本文利用VAR模型分析了CPI和商品住宅销售面积两者之间的关系,以及CPI对住宅销售面积的脉冲响应函数。结果表明：CPI和住宅销售面积存在协整关系,CPI对住宅销售面积的冲击短期内较大,长期影响并不明显。     

基于VAR模型的住宅销售面积和CPI关系研究

近年来,我国CPI波动较大,对宏观经济和房地产市场产生了较大影响。为探明CPI对房地产市场的影响,本文利用VAR模型分析了CPI和商品住宅销售面积两者之间的关系,以及CPI对住宅销售面积的脉冲响应函数。结果表明:CPI和住宅销售面积存在协整关系,CPI对住宅销售面积的冲击短期内较大,长期影响并不明显。     

对外直接投资与通货膨胀关系实证研究

基于1985年至2009年的年度数据,利用VAR模型实证分析FDI、CPI、OFDI之间的关系,得出CPI与FDI之间存在正相关关系;CPI与OFDI之间存在负相关关系。Granger检验结果显示:FDI变动是CPI变动的Granger原因,但CPI变动不是FDI变动的Granger原因,CPI与OFDI之间的Granger因果性不显著,原因可能是FDI中存在大量投机资本引起了通货膨胀;我国OFDI尚处于起步阶段,对经济影响不明显。最后提出可以通过监测FDI的流向,增加OFDI规模来控制通货膨胀。     

关于我国近年货币供给和CPI的实证分析

本文通过对近18年一年期定期存款利率的变动分析,实证研究了2005年1月至2008年7月这段相对稳定期间我国的货币供给变化率和CPI变化率的关系,得出在此期间M1变化率和CPI变化率之间存在正相关,而M0和M2的变化率则与CPI变化率不存在正相关的结论,体现出活期存款的变化对于CPI的变化在短期内存在正相关,而现钞和定期存款变化对于CPI变化在短期内的正相关性则不显著。该方面的分析结论具有较为重要的现实意义,可供国家制定宏观调控政策借鉴参考。     

基于互联网大数据的CPI舆情指数构建与应用

研究目标：基于互联网大数据构建CPI舆情指数辅助预测CPI。研究方法：提出了一种构建CPI低频与高频舆情指数的统计方法,并通过选用2006年6月至2015年12月的数据验证了该方法的有效性。研究发现：相关关键词的搜索热度指标具有领先CPI的预测作用,依此建立的CPI舆情指数有助于改进CPI预测精度。研究创新：揭示了基于相关关键词的搜索热度指标与CPI的非线性关系,提出了一种基于门限回归的CPI低频舆情指数构建方法;使用动态因子模型估计出了CPI高频舆情指数。研究价值：预测CPI时可辅助利用基于大数据构建的CPI低频与高频舆情指数信息。     

以CPI计算通货膨胀率偏差分析

以CPI计算通"膨胀率因其指标的设计侧重于生活成本,计算结果所反映的价格变化往往更贴近人们生活,因而受到各国政府和消费者的青睐,是各国目前比较通用计算通货膨胀率的方法,我国目前公布的通货膨胀率就是以CPI计算的.与其他通货膨胀率的计算方法相比较,以CPI计算通货膨胀率的方法本身存在着不可避免的偏差,如受替代效应影响高估物价变动水平,不能反映技术进步及产品与服务的品质提升等,同时由于CPI反映的是特定的一篮子商品与服务的价格水平变化,因此各国对CPI篮子中商品与服务的选择,以及这些商品与服务的权重设计,会影响通货膨胀率的计算结果,导致各种偏差的产生.     

PPI与CPI关系的实证研究

文章选取1996年1月~2011年2月间我国月度CPI和PPI数据进行了实证分析。结果表明CPI和PPI间存在长期均衡关系,即协整关系,且CPI与PPI呈正相关关系,而且系数较大,表明PPI对CPI具有显著影响。格兰杰因果检验表明,CPI与PPI间具有相互促进作用。但从短期来看,CPI的变动受自身的影响较大,且与PPI呈负相关关系。     

PPI与CPI关系的实证研究

文章选取1996年1月～2011年2月间我国月度CPI和PPI数据进行了实证分析。结果表明CPI和PPI间存在长期均衡关系,即协整关系,且CPI与PPI呈正相关关系,而且系数较大,表明PPI对CPI具有显著影响。格兰杰因果检验表明,CPI与PPI间具有相互促进作用。但从短期来看,CPI的变动受自身的影响较大,且与PPI呈负相关关系。     

股价指数和货币供应量、物价指数关系的实证分析

本文选取1990年到2013年的CPI、M1和上证指数的年度数据,使用计量经济学分析方法分析上证指数和CPI、M1之间的关系。经过检验,上证指数和CPI、M1之间存在协整关系,短期内CPI的上涨和M1的增加都会刺激股价的上升。     

通胀将以“超预期”速度回归

7月16日,国家统计局公布了今年上半年和二季度经济数据。数据显示,上半年真实GDP同比增长7.1%;二季度增长7.9%,接近全年8%的增长目标。受去年翘尾因素影响,上半年由官方编制的CPI指数反映出来的通胀压力并不明显,CPI连续五个月负增长,6月同比下降1.7%,PPI则是七个月负增长,6月同比下降7.8%。     

基于向量自回归模型的北京居民消费价格指数实证研究

本文以货币数量论和需求供给模型为理论依据,借助计量经济学模型,借鉴前人研究成果,选取北京市的居民消费价格指数(CPI),工业品出厂价格指数(PPI),原材料、燃料、动力购进价格指数(MPI)和货币供应量(M2)的月度数据,通过协整检验验证了货币供应量与CPI之间存在长期稳定的关系,但短期内影响较弱;应用向量自回归模型(VAR)建模分析,得出CPI对自身的影响程度远大于其他变量,M2对CPI的影响存在2个月的时滞;通过脉冲响应函数和方差分解得出MPI对北京市CPI变动有较大影响。根据模型计算出2013年全年12个月的CPI预测值,预测2013年全年CPI增速为4.48%,今年重质量、增效益、控物价的形势不容乐观。     

我国物价总水平波动路径研究

利用时间序列分析方法研究了PPI和CPI的结构突变特征,并通过建立时间序列模型刻画了我国物价水平(CPI)的波动路径。结果表明,CPI序列在2003年7月、2007年5月以及2008年7月三个时间点上存在结构突变现象,从而将CPI的运行过程分为四个阶段。另外,PPI的结构突变时点一般较CPI滞后1-2个月,这说明CPI触发了PPI的上涨,而PPI又会给予CPI以上涨支撑。最后,分别对以上四个子样本区的CPI序列波动性进行了建模研究,结果表明1997年1月至2003年6月间的CPI波动具有条件异方差性,可由GARCH(1,1)模型来描述。而其他阶段的CPI波动均可由AR(1)模型描述。     

总体经验模式分解视角下的PPI与CPI波动特征及传导关系研究

本文采用总体经验模式分解（EEMD）和计量分析的方法,对国内PPI和CPI的波动特征和传导关系进行了深入研究。结果显示,二者均由高频分量、低频分量和趋势项构成,其中,高频分量体现的是国内物价中随机波动的信息;低频分量传递的是一定时期内的物价变动信息;趋势项反映的是物价中不轻易变动的信息。对上述结构分量的Granger因果检验表明,PPI和CPI之间的传导关系主要受低频分量和趋势项影响：低频分量中只存在PPI到CPI的单向因果关系;而在趋势项中存在不对称的传导方式,即在1%的水平上CPI到PPI存在单向因果关系,在5%的水平上二者互为因果。     

CPI指数对我国宏观经济走势的影响

基于CPI指数与宏观经济走势关系的理论基础,侧重于从实证角度,运用时间序列分析工具来解析CPI指数与宏观经济走势之间的关系。研究结果表明,我国CPI指数与宏观经济走势之间存在着长期相关关系,长期来看CPI指数可以作为一个重要指标来预判宏观经济走势,决定财政政策;在短期来看,CPI指数属于滞后指标,只能用来反映之前的宏观经济状况。因此基于CPI指数的正确性及它对宏观经济的反应程度,采取合理的货币政策和经济政策的建议。     

中国核心CPI随机游走识别和异常点分析

核心CPI能更真实地反映宏观经济运行趋势。然而,如何测算核心CPI一直备受关注。本文构建了一组带有异常因子的随机游走模型,利用MCMC法和Gibbs抽样,对时变参数进行估计,不仅从CPI中分离出核心CPI,而且对非核心CPI,通过捕捉到的异常点,发现与中国政策效应相吻合。本文仅利用了中国单一的CPI数据,不需要CPI子类权重测算及其再分配。进一步,通过与Wind核心CPI比较,以及Marques等（2003）核心CPI评价方法的检验,发现本文的核心CPI更具合理性和科学性。     

我国农产品批发价格指数与CPI协整关系分析

应用时间序列分析方法对我国2005年1月到2010年12月的CPI与农产品批发价格指数之间的关系进行计量分析,结果表明,我国农产品批发价格指数与CPI之间存在着长期稳定的均衡关系,农产品批发价格指数对CPI的长期弹性为0.436,短期弹性为0.1626,误差修正系数为-0.8844;农产品批发价格指数对CPI的作用当期比滞后期大,当期农产品批发价格指数增长1个百分点,CPI将平均增长0.165个百分点,CPI具有明显的滞后效应,滞后一期的CPI增长1个百分点,当期的CPI将平均增长0.815个百分点。因此,抑制农产品价格的大幅上涨是控制CPI上涨的最有效的途径。政府部门应采取有效措施从根本上保障农产品的稳定供给,对农产品价格的干预和调控应及时有效。