电子货币监管的国际经验与启示

本文试图通过探索电子货币监管的国际经验和我国电子货币的发展特点,为我国电子货币监管提供参考建议。研究发现,多个国家和地区在电子货币的监管理念、监管模式、监管对象和监管内容等方面具有一定的共性规律。即监管理念呈现鼓励发展和防范风险并重的特点;监管模式包括功能型、主体型和专题型三种类型;监管对象包括银行和非银行支付机构;监管内容涵盖资金及账户安全等方面。其启示我们要建立和完善我国的电子货币监管体系,以鼓励创新,维护支付系统安全。     

余额宝业务发展的原因、风险及政策建议

2013年6月13日,支付宝公司推出“余额宝”业务。短期内其业务飞速发展,引发其他机构竞相效仿。因此有必要对其发展原因、风险进行深入探究。一、余额宝快速发展的原因分析从本质上来说,余额宝是一种通道业务,其通过支付宝内的虚拟账户,一端连接了支付宝海量用户,     

互联网支付模式再起革新热潮

正互联网支付模式再次掀起革新热潮。2014年的互联网支付,以"抢红包"开年,由"手机打车"接力,竞争主力是阿里和腾讯,目的在于争夺移动支付入口。根据支付宝钱包的数据显示,今年春节期间,支付宝手机支付超1亿笔,手机支付在支付宝支付的占比高达52%;7天内,用手机进行购物、生活缴费、信用卡还款、购买"余额宝"等服务的支付宝用户超过5 000万人。     

基于状态空间模型的电子货币与银行信贷的实证研究

2014年3月14日,中国人民银行紧急叫停支付宝等虚拟信用卡支付服务,4月25日,曾经是全球最大的比特币交易平台Mr.Cox宣告破产,与此同时,央行再次发出了禁止比特币交易的最后通牒。这再一次凸显了电子货币作为互联网金融时代最主要的金融工具之一所蕴藏的内在风险不容小觑。电子货币从其诞生以来,就对传统货币政策、货币理论带来了挑战,对货币供给、货币乘数、货币流通速度、金融监管、银行信贷投放甚至整体宏观经济稳定发展都造成了很大的影响。本文在综合前人研究的基础上,运用状态空间计量经济模型实证分析了电子货币发行及其交易与银行信贷之间的长期动态发展关系,试图为金融监管当局通过加强电子货币监管引导银行信贷投放提供新的方向。     

网络虚拟货币的特性、成因及对银行业的潜在影响

网络虚拟货币不同于电子货币,对应的是虚拟社区的虚拟物品和服务交易.随着电子商务和网络游戏产业的发展,其交易规模正不断扩大.网络虚拟货币的产生和存在,受到电子支付技术成熟、虚拟社区交易需要、免费微支付市场需求及监管法规滞后等条件的影响.其发展将对商业银行的支付服务边界和核心支付功能带来挑战,并可能侵蚀着央行的资产负债规模,挑战货币发行的垄断地位,因此,政府需加强其监管和引导.     

支付宝线下“声波传钱”运营进一步消灭钱包

近日,北京地铁站2个"声波支付"售货机已投入试运行,这意味着支付宝前些时间推出的"声波支付"功能开始进入商用.这次在地铁内摆放的售货机,据说是全球首台支持"声波支付"的自动售货机.其原理是:声波售货机内嵌入了支付宝特有的声波模块,可以对用户手机发出的超声波进行智能化处理交易,声波只向手机30～50厘米范围内的接受终端传递支付宝账户,超出该范围则无法接收到.     

关于第三方支付机构未来发展的思考

正从2013年支付宝停止线下收单、爆发超预授权套现案件到今年余额宝引发争议、央行暂停虚拟信用卡和二维码支付以及支付账户转账限额等一系列事件,第三方支付机构(以下简称支付机构)发展进入了振荡期。一系列问题和事件促使我们在一个新的发展背景下反思支付机构的发展与定位。     

把闲钱放在“支付宝”里更划算

正从去年开始,放在支付宝账户里的钱就可以有收益了。支付宝正式上线"余额宝",这样一来经常网购的网友可能就要盘算一下了,今后自己的闲钱是放在银行还是放在支付宝里更划算。余额宝的亮点之一则在于:对于用户的最低购买金额没有限制,一块钱就能起买。支付宝的用户绝大部分都是没有太多理财经验的年轻人,这     

余额宝:马云欲与银行“抢钱”

"余额宝"存款业务悄然上线,用户存留在支付宝的资金不仅能拿到"利息"……6月13日,阿里巴巴支付宝的"余额宝"存款业务悄然上线,用户存留在支付宝的资金不仅能拿到"利息",且与银行活期存款利息相比收益更高。余额宝问世余额宝的"利息"是用户通过购买货币基金产生的投资收益,其运作流程为:基金公司将其基金直销系统内置到支付宝网站中,用户将资金转入余额宝的过程中,支付宝和     

新欧盟电子货币机构审慎监管的经验及对我国的启示

2009年9月16日,欧盟委员会通过了“关于电子货币机构业务开办、经营和审慎监管”的指令（2009／110／EC）,该指令在原有电子货币机构监管规范的基础上进行了调整和补充．为电子货币发行及应用建立了一个更为全面、有效的监管制度框架。本文归纳了欧盟通过此监管制度实现对第三方支付监管的主要内容,并提出对我国第三方支付机构监管的建议。     

电子货币与虚拟货币比较研究

本文首先对电子货币与虚拟货币的概念进行了界定,然后从发行主体与信用保证、支付方向与支付范围、是否具有借币收费过程等方面的性质进行了比较研究。本文认为,银行等金融机构发行的电子货币具有交易媒介功能,是具有无限支付能力的全局货币;网络企业发行的法币预付充值型网络虚拟货币不是交易媒介,在性质上不是真正的货币,只是局部性单向支付工具;类似人大经济论坛币这样的纯粹虚拟货币在其虚拟经济系统中是双向支付工具,具有交易媒介性质,是一种有限支付能力的局部货币,但是其离开了虚拟社区就不再作为交易媒介,而最多可能成为倒卖对象。     

余额宝动了银行的奶酪吗?

6月18日晚,支付宝高调宣布旗下新增的产品余额宝用户突破100万,这距离其服务上线仅仅不到6天的时间.被称为"屌丝理财神器"的余额宝是支付宝本月最新推出的一项服务.每一位支付宝用户在近期登录支付宝网页的同时,都能看到此项业务的更新提醒.目前,天弘基金和支付宝合作定制的天弘增利宝货币基金是该平台上提供的唯一产品,通过支付宝与基金公司的系统对接,用户可以迅速完成基金开户、基金购买等行为,支付宝中的余额可以在几分钟内购买基金产品.     

新京报 血拼打车软件图什么

掏腰包补贴乘客和司机,仅仅出于“互联网基因”吗？其商业模式是什么？移动支付正在成为互联网企业争夺的重要金融市场。通过打车软件将客户资金支付锁定到微信支付或者支付宝里,资金在支付宝和微信支忖里会有时间迟滞。市场份额越大,滞留的资金越多,这部分滞留资金将会成为一个平均固定余额长期留在支付宝或者徽信支付的账户里。     

平安推第三方支付盗刷险

继华泰保险涉足淘宝退货运费险之后,平安保险日前再度牵手支付宝,为支付宝快捷支付的资金被盗等实施免费的100％全额赔付.由于平安、腾讯、阿里巴巴的"三马"保险公司众安在线即将上线,这也被视为众安的探路之举. 日前,支付宝正式联手平安产险全面推出快捷支付被盗刷的保险保障,保费由支付宝买单,此前已在内部试运行2周.平安产险称,该产品还在试点阶段,目前仅与支付宝合作.保费由支付宝支付,保额为快捷支付的交易金额,没有上限,用户使用快捷支付时,如果发生被盗等风险被确定为属于保险责任,那么资金损失将由平安全额赔付.在保障范围上,此次的"个人账户资金损失保险"包括:客户的借记卡被他人在银行柜面及ATM上盗取或转账导致的资金损失;个人网银账户及第三方支付账户被他人盗用导致的资金损失等.     

改善我国电子支付环境的几点建议

一、建立网上央行,优化电子商务支撑环境目前,许多第三方支付机构或网络商务公司正在临时承担“虚拟央行”的部分职能,建议建立网上央行,将虚拟货币和人民币挂钩,各大网络公司发行的虚拟货币都必须受到央行的授权、监管和调控,尽快使电子货币通兑化,加快电子货币流通和使用范围。     

电子货币的监管问题

电子货币产品孕育着新机会,同时,它们也对参与提供零售电子货币服务的金融机构和监管部门提出了新的挑战。在此我们将讨论选择提供电子货币产品的机构,特别是针对发行者风险的基本类型,估量他们何以应付这些风险和对参与电子货币运用机构监管的政策方法。一、电子货币提供者的风险电子货币发行意味着在发行者资产负债表上负债的产生,对于接受电子货币作为支付的实体来说,一般按照帐面价值支付或兑现。发行者将承担操作性     

浅析余额宝对我国金融市场的积极影响与消极影响

余额宝是支付宝与天弘基金合作的产物,当前余额宝已拥有5000亿的资金规模以及8100万的用户数,成为当前极度受关注的货币基金。然而,2014年3月13日,中央银行发文叫停二维码支付、虚拟信用卡支付业务以及相关产;16日,《支付机构网络支付业务管理办法》草案征求意见稿被曝光;23日,四大行均下调了支付宝快捷支付的额度,并对每月的最高额度进行限定。这一系列的政策和行为,都将矛头指向余额宝,关于是否应当取缔余额宝的争论也在金融领域展开。本文以当前社会热点问题为出发点,对余额宝给金融市场带来的积极影响与消极影响进行分析。     

电子货币的审视及监管框架构建

电子货币兼具金融支付、移动通讯和网络技术特点,不仅对传统商业模式和支付模式产生巨大影响,甚至对支付体系、货币体系乃至金融体系都构成新挑战。本文通过对电子货币表现形态的分析,厘清电子货币与传统货币的关系,探讨现行电子货币监管模式所面临的挑战,并提出构建我国电子货币监管框架的初步设想。     

阿里将推网络“信用卡”实现没钱也可网购

阿里金融近期将面向支付宝用户提供"信用支付"产品。支付宝用户(包括商家和消费者)将根据不同评级,获得相应授信支付的功能。在实体店可以刷信用卡购物,而网络购物也将有望凭借"信用支付"实现这一目的。记者近日从阿里巴巴了解到,其旗下的阿里金融近期将面向支付宝用     

淘宝联手中银推出首张网购信用卡

近日,国内首张专门为网购服务的信用卡中银·淘宝信用卡面市。用户可在中国银行各网点办理中国银行、支付宝和淘宝联合推出的中银·淘宝信用卡,该卡直接和用户的支付宝账户绑定,消费者通过支付宝进行网上消费时只需输入支付密码就能直接从信用卡中进行支付。