如何利用结构性外汇买卖规避汇率风险——远期欧元债务保值案例

汇率风险是进出口企业面临的重要风险之一。本文试图从对一个企业所选择的外汇债务保值案例的分析,说明如何通过远期外汇买卖及选择结构性产品来规避汇率风险。     

论企业外汇风险管理

一、企业外汇风险分析 企业的外汇业务不可避免地要进行货币折算或兑换.不同货币间的比价就是汇率.汇率的波动就产生了外汇风险.外汇风险又称汇率风险,是指不确定的难以预测的汇率波动给一国的各类经济主体造成经济损失的可能性.     

论涉外企业汇率风险的防范

近年来,随着人民币的不断升值,涉外企业的汇率风险不断加大。企业面临的汇率风险包括交易风险、折算风险和经济风险三类。目前适合我国涉外企业的汇率风险防范方法包括:调整对外报价把币值下浮风险计入价格;利用银行押汇和贴现业务转移汇率风险;选择适当的国际结算方式;积极运用外汇保值条款;掌握外币的趋势做好计价货币的选择;提前收付外汇或拖延收付外汇;发展易货贸易业务;买卖远期外汇等。     

企业规避汇率风险的措施

人民币汇率形成机制改革对具有外汇收支业务的企业影响较大.随着我国汇率市场化的渐进,我国涉外企业控制汇率风险的意识和能力也日益增强.但是目前我国规避人民币汇率风险只有人民币远期结售汇,掉期业务也刚刚开放,其他如人民币期货、期权等仍未开展,企业规避汇率风险的选择方法的确不多.那么,当前涉外企业究竟该如何防范人民币汇率风险呢?     

外贸企业如何规避人民币汇率风险

人民币"汇改"带来的汇率风险不仅是悬在外贸企业头上的利剑,也是外贸企业防范风险、提高竞争力的重要课题.本文在简要说明外汇风险概念和类型的基础上,分析我国企业防范和规避外汇风险的一些选择方案.     

企业外汇风险评估——以钢铁行业为例

本文基于2005年7月至2008年7月的股价和汇率面板数据,对我国钢铁行业的外汇风险进行评估.通过扩展的Jorion模型,测度个股报酬率对汇率波动率的敏感性.经研究发现:(1)我国钢铁行业面临着显著的外汇风险,企业面临着显著的美元和日元外汇风险暴露,但是对欧元和港元的汇率波动不敏感;(2)人民币对美元的升值将给企业带来有利影响,而企业则会受损于人民币对日元的升值;(3)企业受美元汇率波动风险影响最大,其次为日元;(4)受汇率和市场平均收益率之外的其它因素影响,存在固定效应.     

外贸企业如何规避人民币汇率风险

人民币“汇改”带来的汇率风险不仅是悬在外贸企业头上的利剑,也是外贸企业防范风险、提高竞争力的重要课题。本文在简要说明外汇风险概念和类型的基础上,分析我国企业防范和规避外汇风险的一些选择方案。     

我国企业外汇风险管理探讨

<正>外汇风险是指由于外汇市场的变动,对外贸易汇率发生变动,使得以外币计价的资产面临上涨或下降的浮动。在我国人民币汇率制度变革之后,汇率的波动幅度增大,给企业带来了很大的影响,甚至关系着企业的生死存亡。一、我国企业外汇风险管理存在的问题1.对外汇风险管理的重视不够。我国的人民币汇率在很     

我国企业外汇交易的风险防范与控制

外汇交易风险是指在运用外币进行计价收付的交易中,经济主体因外汇汇率变动而蒙受损失的可能性.在国际贸易中,从签订商品进出口合同到收付货款之间都有一段时间间隔,这段时间的外汇汇率发生变化对于未来有外汇收入的出口商而言存在外汇汇率贬值的风险,相反未来有外汇支出的进口商则面临外汇汇率上升的风险.     

外汇套期保值业务会计处理与披露

随着我国人民币汇率市场化,越来越多的企业采用衍生金融工具(远期外汇合同)对外汇汇率进行套期保值,来规避外汇汇率变动风险,以减少其变动对公司经营业绩的影响。     

企业国际贸易外汇风险影响因素研究

文章展开了对企业国际贸易外汇风险影响因素的研究,提出了外汇风险构成三要素：头寸、时间和汇率波动,并有用图表展示了三要素与外汇风险表现形式的关系。并围绕这三要素,从政治、经济、文化等方面对影响企业国际贸易外汇风险的因素进行分析,为企业采取科学的防范外汇风险的策略提供帮助。     

外汇风险的种类及其管理方法

自20世纪70年代西方国家实行浮动汇率制以来,汇率波动频繁且幅度大。我国在改革开放前,由于一直实行严格的外汇管理,汇率调节机制僵化,且多数涉外企业没有真正成为自负盈亏的主体,所以外汇风险主要由国家来承担。随着我国外汇体制改革的推进,尤其加入WTO以来,银行、企业已经不能依赖政府的庇护,因此,如何防范外汇风险就成为银行、企业的当务之急。本文将着重介绍规避、管理外汇风险的方法。     

中小出口生产企业外汇风险规避对策

由于一种货币汇率发生变动从而使企业的一项资产、一笔负债、盈利或预期的现金流量的本币值也发生变动，这种变动可能给企业带来的损失就是外汇风险。外汇风险一般包括两个因素：货币和时间。如果没有两种不同货币间的兑换或折算，也就不存在汇率波动所引起的外汇风险，同时，汇率和利率的变化总是与时间期限相对应，没有时间因素也就无外汇风险可言。     

运用衍生金融工具规避人民币利率风险与汇率风险

汇率双向波动与利率市场化的背景下，外贸企业面临的汇率风险与利率风险加剧。文章通过案例分析，运用外汇远期与远期利率协议同步管理汇率风险与利率风险，进而提出外贸企业在密切关注汇率与利率的变动方向时，选择有效的管理策略规避汇率风险与利率风险非常重要。     

怎样选择外币存款品种

外汇风险来自于汇率和利率风险,选择汇率稳定、利率高的外币可获得较高的利息收入,又能在到期需要兑换成人民币或其他     

基于汇率风险特征的对外物流企业汇率风险防范对策研究

从阐述汇率风险的特征出发，系统研究对外物流企业汇率风险防范的各种决策，并根据我国现有的外汇管理法律法规和金融市场的发育程度分析各种汇率风险决策的可操作性和约束条件。     

金融危机下我国涉外企业外汇风险防范措施分析

汇率的波动直接关系到我国涉外经营企业的切身利益,但是,由于各种因素制约,我国涉外企业的汇率风险管理水平还存在很大差距,因此,对企业外汇风险管理进行研究,将有助于企业应付汇率波动所带来的风险.结合我国对外贸易状况、外汇市场和金融机构的提供金融工具现状,在金融危机环境下,重点研究了我国涉外企业外汇交易风险的防范性管理措施.     

国际贸易中汇率风险的规避研究

随着汇率弹性的增强、波动幅度的增大,企业在国际贸易中对汇率风险管理的需求也日益增强。规避汇率风险必须需要了解汇率风险的概念,明确控制汇率风险的重要性以及控制原则。本文从应用管理技术和外汇管理工具两个方面总结了控制汇率风险的方式以及特点,最后根据企业情况和外部环境综合给出符合实际的建议。     

人民币汇率变动与会计核算中的折算风险

在我国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度以来,我国企业面临的折算风险等外汇风险进一步加大.文章从会计核算的折算风险出发,研究人民币汇率波动对企业外汇折算风险的影响以及企业财务报表折算的会计处理,并针对如何防范与控制日趋多样化、扩大化的折算风险提出建议.     

汇率预测理论及其最新发展

我国自加入WTO后，金融开放程度不断加大，相应的汇率风险也不断加大，特别是目前，我国体制改革以后，汇率波动带来的风险要大大超过以往，因此正确分析与预测外汇波动对我国政府正确制定融政策、企业规避外汇风险以及银行控制汇率风险都有着至关重要的意义。本结近年来国内外汇率预测理论，旨在了解各类预测方法的优点及不足，寻找适合我国情况的汇率预测方法。