共生理论在银企关系中的可行性分析

一、引言银行与企业是构成经济系统的两大微观主体,二者的关系及其运行模式直接影响着社会资源的配置和使用效率。现有研究银企关系的文献,或从企业融资理论视角间接审视银企关系,或从新制度经济学、信息理论、博弈论等视角直接分析银企关系模式与行为选择,都缺乏从互利角度对银企关系进行研究与分析,而共生理论则为我们提供了一种较好的研究互利双赢关系的方法论。二、共生理论的分析方法共生理论(Intergrowth Theory)起初是一个生物学上的概念,在它发展了一个世纪以后,被拓展到社会科学的研究中来。共生(Inter-growth)一词来源于希腊语,由德国真菌学家Anton de Bary于1879年提出,是指不同种属按某种物质联系而生活在一起。共生是一种普遍存在的生物现象,抽象的说,共生是共生单元之间在一定的共生环境中按某种共生模式形成的关系。共生现象不仅存在于生物界,而且广泛的存在于社会经济体系中(袁纯清,2002)。共生理论主要采用共生度分析法、共生界面分析法和共生模式分析法进行研究,这三种方法相互联系,相互交叉。(一)共生度分析法共生度分析法有两个主要概念,一是共生单元之间的共生度,简称单元共生度δij,二是系统全要...     

开放 互利 发展──新型银企关系的构想

开放　互利　发展──新型银企关系的构想李实目前，在经济市场化、企业制度现代化和银行商业化的制度创新基础中，重构新型的银企关系，已成为当前亟待研究的重大课题。笔者认为，商业银行与企业的关系将逐步转向纯粹的商业关系，新型的银企关系，应是经营开放、平等互利...     

小微企业融资中银企信任影响因素及提升策略研究——基于江苏省412家小微企业的实证分析北大核心

银企信任水平关系到银行对小微企业的认可程度,而研究其影响因素对小微企业能否从银行获得资金支持具有重要的理论和现实意义。本文构建了银企信任初始及持续阶段的影响因素指标体系,并以江苏省不同区域412家小微企业为样本开展实证研究。逐步回归结果表明:在初始信任阶段,银行重点关注小微企业及企业主的基本特征,且担保机构的增信作用在此阶段较明显;而在持续信任阶段,小微企业及企业主部分基本特征对银企信任影响不显著,但长期的银企信贷合作仍未提高小微企业的感知信任度。因此,应从提升小微企业自身条件、加强银企合作、创新担保模式等方面,共同缓解小微企业的信贷融资约束。相对于已有研究,本文从动态视角分析两阶段银企信任的关键影响因素及差异,并分析担保介入对不同阶段银企信任影响的区别,在研究视角和影响因素选取上具有一定的理论贡献和学术创新。     

银企关系对中小高科技企业融资的影响——基于我国创业板上市公司的实证分析

中小高科技企业的作用日益凸显,其在促进经济创新方面起到不可替代的重要作用.在经济下行的大环境下,解决其筹资需要成为大难题.现有研究表明银企关系可以降低企业融资成本,增加企业融资总额.但现有银企关系的研究更多偏向于普通的中小企业,忽视了对这类具有明显高风险、高投入特征中小高科技企业的研究.本文以中小高科技企业与银企关系为研究对象,试图揭示银企关系对中小高科技企业银行贷款总额的影响.首先从理论上梳理了关于融资的理论如融资约束理论、信贷配给理论,同时也对银企关系按逻辑关系及发展历史作了阐述.继而剖析了中小高科技企业特点与筹资窘境,提出银企关系有助于其获得银行贷款的猜想.本文用银企关系长度、关系银行数量、企业董事会成员是否具有银行从业背景来度量银企关系,利用2009-2013年创业板数据,进行多元线性回归分析,证实银企关系中关系银行数量,高管具有银行背景能够显著增加中小高科技企业银行贷款总额,银企关系时长与中小高科技企业银行贷款总额无显著性正相关.最后,本文提出对中小高科技企业的发展建议,如适当建立与多家银行的业务关系、与银行保持长期稳定的业务合作关联、多加引入具有银行背景的人才、中小高科技企业提高自身竞争力.本文的创新体现在以下两个方面:第一,创新是社会的驱动机,中小高科技企业在未来社会发展中占据重要地位,其融资难问题亟待解决.本文选择前人没有关注过的中小高科技企业作为切入点,专注研究银企关系对于中小高科技企业的融资规模的影响,虽小而精.第二,中小高科技企业性质独特,与其他普通中小企业有所区别,前人的研究应用于它们身上是否适用,能否得到相同的结论？以现有结论为起点进行猜想,并通过实证分析来证实猜想:中小高科技企业的信息不对称是否会影响到贷款总额呢？这也是本文第二大创新之处.这也是前人没有研究过的问题,本文将通过实证分析来对此进行探讨.     

基于对账视角的新型银企关系研究

长期以来,银企关系研究更多地关注于银企关系中的价值链而忽视了风险链,这一导向易将银企关系引入误区,银企关系中价值链的双方参与性与风险链一边倒的银行主导性形成了鲜明对比,开展基于对账视角的新型银企关系研究即是寻求银企关系中价值链与风险链之间的平衡、风险链中银行和企业之间的共赢与制衡机制的建立。     

欠发达县域银企关系实证分析——会同个案

近年来,欠发达地区银企关系呈现恶化趋势,而银行改革势必对银企关系特别是与中小企业之间的关系产生重要影响,如何在银行改革过程中建立以信用和契约为基础的平等、互利、合作和相互选择的新型银企关系,实现银企双赢,是我们面临的重要课题。本文以会同县为例,就银行改革对欠发达地区银企关系的影响进行研究分析。     

欠发达县域银企关系实证分析——会同个案

<正>近年来,欠发达地区银企关系呈现恶化趋势,而银行改革势必对银企关系特别是与中小企业之间的关系产生重要影响,如何在银行改革过程中建立以信用和契约为基础的平等、互利、合作和相互选择的新型银企关系,实现银企双赢,是我们面临的重要课题。本文以会同县为例,就银行改革对欠发达地区银企关系的影响进行研究分析。     

关系型借贷对中小企业融资成本的影响——基于广西中小企业调查的实证研究

文章在研究关系型借贷理论的基础上,分析了中小企业的关系型借贷与融资成本之间的关系,通过构建计量经济模型实证研究了合作的银行数量、银企合作时间、企业的人情消费和银企关系的满意度等因素对中小企业融资成本的影响.研究发现：银企关系的满意度和企业销售额与贷款利率呈显著的负相关关系;银企合作时间等其他因素符合假设但并不显著.最后,从企业、银行和政府的角度,提出了降低中小企业融资成本的相关政策建议.     

银企关系与企业投资效率——基于我国民营上市公司的经验证据

本文以我国非金融类民营上市公司为样本,研究了银企关系对企业投资效率的影响。研究发现:银企关系作为一种非正式的替代机制有助于改善民营上市公司的投资效率。我们进一步研究了不同市场化进程下的银企关系对企业投资效率的影响,发现相比市场化程度高的地区,在市场化程度低的地区,银企关系的作用更显著,更有助于提高企业的投资效率。本文从新的视角审视了民营企业的投资效率问题,并为银企关系存在的合理性提供了新的证据,丰富了银企关系的经济后果以及企业投资领域的文献,同时对企业及政策制定者具有重要的借鉴意义。     

银企距离缩短能够促进企业污染减排吗?

立足于金融供给的地理结构视角,本文利用2005—2012年工业企业数据库、中国商业银行分支机构数据与工业企业污染排放数据库的匹配数据,根据企业地理位置和中国商业银行分支机构的地理位置信息,计算得出银企间的距离数据,分析了银企距离对企业污染排放的影响,并进一步运用绿色信贷政策与绿色银行网点数量,分析了绿色金融政策对银企距离的减排作用的调节效应。研究发现：银企距离的缩短会显著降低企业排污水平,且该减排效应通过倒逼企业研发绩效增加和缓解企业融资约束来实现。绿色金融的发展与绿色银行网点数量的增加,会增强银企距离缩短对企业的减排效应。本文进一步丰富了银企距离的相关理论,同时对于金融发展助力“碳中和”实现提供了新的研究视角。     

信息不对称视角下小微企业融资难的博弈分析

现有金融体制下,融资困难一直是困扰小微企业的一大难题。信贷市场的信息不对称造成银企之间缺乏正常的信用关系,进而造成了小微企业融资难的困境。本文在信息不对称的视角下,运用博弈论的分析方法,研究了银行与小微企业在融资过程中的博弈,探讨了小微企业融资难的形成机制,并提出了减少信贷市场信息不对称政策措施,促成小微企业与商业银行互利共赢。     

浅谈银企关系的结合点

银企关系应包括两层含义：一是彼此之间树立诚信无欺精诚合作的良好关系。二是建立具有中国特色的新型银企关系。银行和企业是两个具有各自利益的独立主体，银行与企业之间要遵守基本的商业规则，也就是保证银行授信权力的独立性。新型的银企关系只能建立在互利互信，相互支持，共同发展的基础上。那么，银企关系的结合点在哪里呢? 一是以市场为导向寻找结合点。企业要把握住市场的脉搏，及时调整经营思路，满足不同层次的市场需求。银行要以动态眼光去观察企业、观察市场，否则到时候就会丧失信贷市场的占有份额。……     

我国加入WTO后构建新型银企关系的思考

国外银企关系模式的比较 国外银企关系大致可分为美国模式、日(本)德(国)模式两种模式类型. (一)美国银企关系模式--松散型模式,其主要有以下特点: 1、商业银行不直接持有企业(公司)的股份,银企产权关系较弱.在这种模式下,银行对贷款企业的经营状况不可能做深入了解,贷款业务主要靠一系列法律来规范约束.企业的长期资金来源主要依托于资本市场,通过发行企业债券和股票来筹措.因此,银行在公司治理结构中的作用甚微,银行在公司治理结构中,特别是作为公司最高权力机构的董事会,几乎未有一席之地,银行自身的意志几乎不大可能通过这一途径来表达.     

授信额度核定的逻辑:一个共生理论的视角

现有研究授信额度问题的文献,或是从理论研究角度分析授信额度在银企关系中的角色与作用,或是从实证分析角度对授信额度的各种影响因素进行实证分析.对定量模型的研究依赖客户信用等级的先行确定,存在影响因素的多重共线性不能得到有效解决的方法论缺陷.本文从共生理论这一新的视角审视授信额度的核定模型,从理论上解决了影响因素的多重共线性问题.在归纳研究文献的基础上,本文提出了基于共生度主参量与共生度特征分析逻辑的授信额度核定的逻辑框架,并通过一个简单的实证模型验证了共生理论对授信额度核定具有较强的解释能力.     

中美商业银行贷款管理的差别及其影响

本文首先考察中美商业银行信贷管理的不同,接着运用博弈论分析银行和企业之间的相互关系,比较中美商业银行和企业博弈结果,指出中国商业银行现有的信贷管理对企业融资产生的负面影响;最后根据中国国情,借鉴美国经验, 提出了改善中国银企关系,特别是改进商业银行的信贷管理的方法和途径,以实现银企互利双赢。     

关注信息不对称造成的信用风险

在我国,信用风险是商业银行经营面临的主要风险.按照合约经济理论的解释,信用风险生成于三个合约:一是银行与企业的合约,二是银行与储户的合约,三是商业银行与中央银行的合约.其中,银行与企业的合约构成最主要的信用风险.合约双方的信息不对称导致银企借贷关系中的不确定性,增加了银企双方的交易成本.要降低这种不确定因素,减少交易成本,就应建立恰当合理的银企交易模式,才能有效减轻信息不对称和机会主义行为.     

浅论金融生态与银企双赢

银行和企业应当在稳定发展中实现合作和互利,但目前银企关系中还存在着一些矛盾的地方亟待解决。特别是外资银行和跨国企业进入我国之后,银企关系问题更值得我们关注。建设良好的金融生态环境,是金融业健康发展的前提和基础,也是解决银企关系上的矛盾和难题的有效手段。     

正确处理政策性金融与粮食企业的关系

农业政策性银行和国有粮食企业的关系,有别于商业银行与企业关系,是一种特殊的银企关系,即"捆绑式"的银企关系.因此,在工作实践中搞好银企关系显得尤为重要.     

德国银企关系融资的借鉴与启示

以全能银行为基础的融资模式为德国企业培育了稳定的所有权结构和控制权结构,这种银企关系型的融资模式十分有利于中小企业获得银行贷款。研究发现,银企关系融资模式对德国中小企业获得外部融资至关重要,本文概述了银企关系对中小企业贷款抵押品要求在德国的实践情况,并就我国发展银企关系融资,推进市场化银企关系发展提出了建议。     

基于银企信用网络的交易对手风险传染研究

本文运用文献分析和理论推演方法,从信贷、金融产品、关联关系三个视角剖析银企信用超网络结构及其特征,阐释银企信用网络交易对手的行为决策机制及其信用风险形成。基于上述分析,从资产负债表关联和风险关联两个方面探寻了银企信用网络交易对手风险的传染渠道,并从银企信贷网络、银企金融产品网络、银企关联关系网络三个角度研究了银企信用网络交易对手风险的传染机制。研究发现:银企间关联关系是银企信用网络形成的根本途径;银企信用网络交易对手的行为决策主要受流动性、收益与成本、资产利益最大化、风险规避、伙伴关系的影响;银企信用网络中交易对手的风险传染源于资产负债表关联和风险关联;银企信用网络交易对手风险的传染强度受信贷损失大小、金融产品状态、关联关系紧密度的影响。