中国经济周期波动的因素分析

经济周期几乎牵扯到经济体系一切的部分,像这样复杂的现象,是不可能用任何一种个别的因素来说明的。究竟中国经济周期波动的因素主要有哪些呢,本文主要梳理了主要的影响因素。找出影响中国经济周期性波动的影响因素有着重要的意义,这有利于以后我们有效地规避经济的非正常扰动对于国民经济的影响。     

基于经济周期理论研究的我国经济周期性波动分析

本文比较分析了西方学者关于经济周期理论研究中引起经济周期性波动原因的不同观点,采用熊彼特的创新经济周期理论,结合我国改革开放以来经济发展的实际情况,把我国改革开发以来经济增长轨迹划分为三个基本阶段,通过对三个阶段经济周期规律进行分析研究,阐述对我国本轮经济发展周期性波动的认识和应对本轮经济危机的建设性意见.     

基于经济周期波动的浙江产业结构调整的政策构建

产业结构调整与经济周期波动之间存在相互关联、互为影响的关系。本文在论述二者关系的基础上,从经济周期的波动阶段及产业结构的合理调整进行经济发展及产业结构的政策构建,并指出发展战略性新兴产业的重要性。     

政府规模与经济周期波动——基于公共就业新视角

在关于政府规模与经济周期波动关系的研究中,公共收入规模和公共支出规模被关注得颇多,公共就业规模作为衡量政府规模的重要指标之一却少有涉及。然而,公共就业不仅是影响公共收支的重要因素,而且对劳动力市场具有直接和间接作用,因此考察公共就业规模与经济周期波动的关系是对考察政府规模经济稳定效应的必要补充。本文从全国经济周期波动和省份经济周期波动两个层面考察公共就业规模的影响,研究表明,公共就业有利于省份经济稳定,但对全国经济稳定的作用并不显著,这主要在于省份经济周期波动与全国经济周期波动间的差异性以及地方政府机构改革与中央政府机构改革间的时滞性。     

产业结构变动与经济周期波动的关联性分析

从理论上来看,宏观经济周期是反映整体经济波动的经济变量,而中观的产业结构又是构成宏观经济的重要载体,因此,经济周期波动与产业结构变动存在相互影响的关系。文章选取1952-2011年的我国GDP和产业结构数据,采用Granger因果检验方法和VAR模型来分析产业结构和经济周期波动之间的关系及其影响程度。研究认为,我国产业结构变动是引起宏观经济周期波动的深层次原因,同样,经济周期波动也是引起产业结构变动的显著原因,二者之间存在双向影响的Granger因果关系。     

浙江产业结构调整与经济周期波动的影响因素及关联分析

产业结构调整与经济周期波动的关联性是研究的难点,本文从技术创新、需求变动及投资等影响因素分析二者的关联性,并以浙江为例分析二者的关联性。     

我国经济周期波动特征出现新现象

一、改革开放前后经济周期波动特征比较根据波谷—波谷这一经济周期划分的常用标准,新中国成立以来,从1953年起开始大规模的工业化建设至今,经济增长率的波动共经历了10个周期。而改革开放前后经济波动的周期性特征更有比较意义。1.改革开放前经济周期波动特征。第一,改革开放前,我国的经济周期属于古典型经济周期,在经济周期     

我国转轨时期经济周期波动的谱分析

本文采用时间序列的谱分析方法,对我国工业生产,投资,消费,外贸,物价,财政,金融等主要月度经济指标的增长率周期波动进行了测定和分析,结果表明：80年代以来,我国向市场经济体制转轨过程中的周期波动出现了与以往不同的新特征,产生了7－9年为主的中周期波动,此外,围绕2－3年还存在一个作用相对较弱的短周期波动。     

高新技术园区经济周期波动特征及成因分析

研究目标：探析高新技术园区经济周期波动特征并挖掘形成原因。研究方法：利用经验模态分解测算高新技术园区经济周期,并结合多元线性回归模型对周期特征和影响因子进行分析。研究发现：高新技术园区经济处于10年左右中周期长度,整体经济与周期影响因素的特征相似但不完全同步,一定程度存在协同性。总体而言,高新技术园区发展存在矛盾和经济周期有潜在波动的可能均源于协同水平的待提升。研究创新：运用经验模态分解测算中微观经济周期及协同性,并对经济周期波动及影响因素的联动性问题展开研究。研究价值：为提升经济协同性和保障经济运行稳定性提供有益的理论依据和政策启示。     

东亚经济周期同步性与区域经济一体化

利用经济周期同步性对于区域经济一体化的理论涵义,采用经济周期距离衡量经济周期同步性程度,结合多维标度技术,分析了包含中国在内9个东亚经济体和多种经济体组合的经济周期距离及其阶段性变化。在此基础上,构建包括双边贸易强度、专业化差异、金融联系等变量的影响因素集合对经济周期距离加以解释。实证结果不仅对东亚经济一体化进程以及中国在区域经济中的角色演化进行了评价与展望,还讨论了中国参与未来区域合作的策略选择。     

我国经济周期中菲利普斯曲线机制转移的阈值协整研究

本文应用非线性阈值协整对我国菲利普斯曲线及其在经济周期不同阶段的机制转移进行研究,结果表明我国菲利普斯曲线具有显著的非线性特征,并且非线性转换是由逻辑函数刻画的,转换的位置发生在产出缺口的滞后8个季度。这一结论说明:当产出缺口大于-0.113时,其随后两年的菲利普斯曲线为正斜率;当产出缺口小于-0.113时,其随后两年的菲利普斯曲线为负斜率。菲利普斯曲线随着产出缺口的变化而光滑转换的非线性特征使得我国货币政策的操作效果依赖于已有的经济状态而具有非对称性,进一步,未来两年我国货币政策的操作效果将致使经济增长率与物价指数同向变动。     

制度冲击与中国经济的周期波动

经济制度变革成为中国宏观经济经历的影响最深远的整体性、持久性的外生冲击之一，制度变动的冲击对我国经济周期的变动特征产生了深刻的影响。本文运用经济计量方法对制度冲击改变我国经济周期特征进行了检验，并通过市场化程度、非国有化水平和开放度三个制度冲击变量，检验了其与我国经济周期波动的相关性，结论证明，在我国受政治背景的影响而出台的重大的经济制度改革对经济的发展影响巨大而深远，制度变动冲击对经济的周期变动的方向及程度起到了较大的决定作用。     

我国经济周期波动态势的区域划分与动态特征检验

本文利用贝叶斯估计结合门限自回归模型,对我国经济周期波动态势进行了分析和判断,检验中发现我国经济周期波动动态机制变迁的门限增长率为9.36%.当经济增长率高于这个门限值后,经济周期波动具有自稳定的均值回归特征;当经济增长率低于这个门限值后,经济周期波动具有向更高稳态的迁移特征,这意味着我国现阶段的经济增长过程具有内生的稳定性,这也是近年来我国经济波动率趋于稳定的重要原因.从经济周期波动的动态轨迹判断,我国经济仍然具备保持快速稳定增长的基础,因此需要利用有效宏观调控来保证快速稳定增长的实现.     

景气形势、物价与宏观调控——利用STR模型对经济形势的分析

本文基于改进后的经济景气分析系统、宏观经济监测预警信号系统和STR等多种经济计量模型,对2010年的经济形势进行了分析和预测。预计2010年经济增长可能达到10%。1999年以来,物价随景气状况的改变呈现出状态转换的非线性变动特征。CPI从2009年4季度开始进入新一轮物价上涨周期,预计2010年CPI上涨3.2%,出现温和通货膨胀,但从2010年4季度开始物价上涨压力有望逐渐减缓。     

中国经济周期特征与太阳黑子均衡

本文在Benhabib、Farmer（1994）、Farmar、Guo（1994,1995）的不确定性均衡模型框架上,构建了一个考虑了信念偏差所代表的不确定因素和政府支出冲击的太阳黑子RBC模型来解释宏观经济的周期波动;并利用中国改革开放以来的经济数据,对该模型进行了实证检验。我们发现,该模型能够解释80%以上的中国经济波动特征;可以合理预测各宏观经济变量与产出之间的协动关系,合理预测各变量与劳动生产率之间的相关关系;对中国经济的解释力远远高于标准RBC模型,说明这一模型比较适合解释中国经济波动。另外,还发现信念冲击与政府支出冲击均是中国宏观经济波动的重要冲击来源,分别可以解释约30%、60%的经济波动,表明二者均是中国经济波动不可忽略的重要影响因素。我们的发现从不确定均衡和财政政策变动角度对宏观经济波动(比如,消费、就业、投资)的一些现象提供了合理解释。     

经济周期与证券市场波动关联性——基于向量SWARCH模型的新证据

本文认为关于经济周期与证券市场波动关联性研究结论的分歧源自仅注重样本区间内整体关联性的检验,忽视了分析经济增长不同阶段与证券市场波动的特定关联性。基于向量SWARCH模型,本文实证检验了我国GDP增长率与证券收益率间的关联性,结论表明,虽然“整体关联性”检验不支持经济周期与市场波动间存在显著相关性的结论,但“状态相关系数”却显示两者间的关联性具有“区制转移”特征,并体现了对前者依赖的“门限效应”和“非对称效应”。     

两岸生产分工、贸易依赖与经济周期协动性

研究目标：两岸生产分工和贸易往来对于两岸经济周期协动性的传导机制。研究方法：基于一个典型经济体间实际经济周期模型框架的冲击响应分析与实验模拟分析。研究发现：两岸经济结构仍然存在较大差异,其他经济体才是中国台湾宏观经济波动的主要外部冲击来源;两岸技术冲击相关性对于两岸经济周期协动性的形成发挥了关键作用;不论在双边贸易,还是双向投资方面,两岸经济关系都仅处于“浅层”相互依存状态,两岸经济周期协动性也以间接性、表象性为主要特征。研究创新：将动态随机一般均衡分析范式应用于两岸经济周期协动性问题研究。研究价值：揭示了两岸经济相互依存的内在特征,为旨在推动两岸经济关系良性发展的政策设计提供了新的参照系。     

企业生命周期的现金流量分析

在企业生命周期的不同阶段,企业的财务状况和经营成果是不同的,对现金流量的影响也不同。本文在论述现金流量表目的与作用的基础上,分析企业生命周期不同阶段所表现的经营特征,探讨企业生命周期不同阶段现金流量的具体表现,从而有助于报表使用者作出正确的决策。     

Solving the multi-country Real Business Cycle model using a monomial rule Galerkin method

I propose a Galerkin projection method for solving dynamic economic models with many state variables. This method employs non-product monomial integration formulas for the computation of weighted residuals, and its computational cost therefore increases only polynomially in the model's dimensionality. I illustrate the practical implementation of the proposed algorithm by solving several specifications of the multi-country Real Business Cycle model described in Den Haan et al. [2010. Computational suite of models with heterogeneous agents: multi-country Real Business Cycle models. Journal of Economic Dynamics and Control, this issue], and briefly discuss two possible routes for further improving its numerical accuracy.