地下保单对我国保险业发展的影响分析

地下保单是指境外保险机构(主要是设立于港澳的境外保险机构)未经我国保监会批准而在内地非法向居民销售的境外保单。地下保单以人身险为主,且多为长期性、储蓄性、高保额的寿险保单。据统计,近年来香港保险市场每年实现寿险保费400多亿港币,其中1/3来自内地,约合140亿港币,这一惊人的数据引起了业内及管理层的高度关注,决定"严厉打击非法销售地下保单活动",然而地下保单却在禁止声中"茁壮     

寿险保单强制执行的法律问题研究

寿险保单属典型的财产权,在保险事故发生之前相关权利主要归属投保人,在法律上为民诉法相关司法解释所规定的债权,可被法院强制执行。法院在执行寿险保单时,不得直接要求保险公司解除寿险保单,而应要求投保人解除寿险保单并由保险公司协助扣划保单现金价值。企业为员工购买的寿险保单不得因企业负债而被执行,投保人为被执行人时应允许被保险人或受益人支付对价取得投保人地位。本文同时就保险公司如何应对协助执行寿险保单时可能面临的风险提出了对策。     

美国寿险保单交易制度及启示

美国寿险保单交易制度是将未到期的保单贴现处理，以换取急需的货币支持。美国寿险保单交易制度安排及监管做法，对我国寿险保单交易的发展有启示作用。     

万能寿险内在收益率测算与影响因素分析

保单实际收益率的衡量指标,指出结算利率不能如实反映保单收益率。通过构造定期寿险和投资组合的方式,提出以万能寿险保单资金账户内在收益率IRR来反映实际收益率较为合适,文章以目前中国市场上正在销售的B款万能终身寿险产品为样本对保单IRR进行了测算,结果表明保单IRR低于结算利率,用结算利率来反映保单收益会对投保人产生误导,文章还进一步对万能寿险保单IRR的影响因素做了分析,结果表明保单持有时间长度、费用的比例和结构等因素显著影响保单收益。最后,文章根据测算和分析的结果给出了相应的建议。     

寿险保单贴现探析

寿险保单贴现是人身保险合同绝对转让的一种,即被保人生存时转让寿险保单所有权,接受转让的人成为新的保单受益人和投保人。     

英国寿险偿付能力监管体系变化及启示

一、英国寿险偿付能力监管体系改革的背景 英国寿险市场主要以销售储蓄型保险商品(分红保单、投资连结型商品、退休金计划等)为主,其中尤以英国式分红保单为最.2004年,在已生效的产品中,分红保单占有55%的寿险市场,占有25%以上的年金市场.英国式分红保单在投资策略方面较传统型分红保单更为积极,资产配置上以有价证券为主.2000年,由于网络科技泡沫破灭造成全球股市大幅缩.而英国分红保单由于此前的股市利好,将高达70%-80%的资金投入证券市场,因而受到股市大幅下跌的沉重打击.加之2000年-2003年间,英国中央银行为刺激经济增长,连续9次降息,持续性低息冲击到分红保单所标榜的保证利率优势.至此,英国寿险业偿付能力受到严重损害.     

基于中国人口死亡率的寿险保单贴现定价研究

在寿险保单贴现的过程中,保单持有者将保单出售给第三方机构。本文中,我们首先对寿险保单贴现市场进行一般性的介绍,同时论述这一市场在中国存在的必要性。在Lee-Carter模型的基础上,通过双指数跳跃扩散模型整合了长寿风险和死亡率跳跃,很好地拟合了中国的死亡率数据。讨论了在拥有新的医疗信息(比如对投保人剩余预期寿命的估计)的情况下对寿险保单产品的定价。为了整合这些医疗信息,我们使用了统计学中的信息理论,对事先选定的死亡率表格进行调整,在整合了所有的医疗信息的前提下,尽可能地接近原始表格。利用调整后的死亡率表格,对寿险保单进行了现金流折现定价。我们选用了几种不同的死亡率数据,最终发现,传统的确定性定价方法会低估保单的价值,因而概率性定价的方法更具优越性。     

化解理赔难 光举大旗不够

中金公司研究员周光的研究报告认为,就保单销售而言．寿险公司喜欢低利率和低通胀的宏观经济环境,因为低利率使得投保人对寿险保单的投资收益率要求不高,而低通胀使得投保人更容易接受长期寿险保单。过去几年里,中国寿险行业享受了一个低利率和低通胀的很好销售环境。     

我国寿险保单退保影响因素的实证研究——基于公司层面的微观数据

从微观的角度,利用中国寿险市场的统计数据考察了寿险公司经营信息对保单持有人退保行为的影响,考虑到不同类型公司受影响程度的差异性,将样本数据分成大型寿险公司和中小寿险公司两类,并建立非线性平滑转换面板数据模型来研究不同类型的寿险公司退保率受各因素影响的差异。实证分析的结果表明：是否销售投连险显著地影响中小寿险公司的退保率,对大型寿险公司则无影响;与寿险公司规模高增长相伴随的是保单的高退保,这在中国寿险行业普遍存在;保单分红水平对于退保的影响程度要低于预期,“利率替代”效应并不是导致退保的最主要原因;保单持有人会比较信赖历史悠久的公司,而保费水平的高低并不是影响保单持有人是否退保的重要因素。     

寿险产品属性及其资金运用探讨

一、投资型产品的法律属性 （一）万能保险产品的法律属性 万能寿险最早始于上世纪70年代后期的欧美国家,是对传统终身寿险的创新。它与传统终身寿险的区别在于,万能寿险的设计思想来自于将终身寿险保单保险金额中的保单现金价值与净风险保额分开,     

人寿保险继续率之初探

一、释义 寿险的继续(persistency)指经过一段时间后保单仍然有效。继续率(persistency rate)指经过一段时间后有效保单(件数或/和保费)的比率,分为13个月继续率和25个月继续率。计算公式分别如下:13个月继续率=(当月前推13个月承保至当月仍然有效的保单保费 件数)/(当月前推13个月之该月承保的保单保费 件数)※100％     

人民币升值2％对保险行业总体影响不大

长期寿险保单销售受益 保险专家郝演苏表示，从长期来看，人民币升值是有利于长期寿险保单销售的。在中国经济长期健康发展预期的不断明确下，对于购买长期寿险保单的百姓是重大利好。毕竟购买长期寿险保单的大都是以养老为目的。随着人民币汇率升值向上空间的增加，百姓的消费和开支是与国际同步的，人们购买的养老金越长越值钱。     

我国寿险公司参与员工福利计划的路径选择

随着我国市场经济体制改革的不断深化,由雇主提供的员工福利计划在整个社会保障体系中将占据越来越重要的地位.与西方市场经济发达国家相比,我国的员工福利计划还处于起步和探索阶段.根据西方发达国家的经验,商业寿险公司在员工福利计划实施中扮演着重要的角色.本文基于我国寿险公司业务发展现状,对其参与员工福利计划的路径进行了分析,认为我国寿险公司应以目前的团体保险业务为基础积极创新,争取政府政策支持,加强与企业及医疗机构的三方协作,实现与员工福利计划的有效对接.     

寿险保单质权设定研究

人身保险合同,尤其是人寿保险合同,当 缴纳保费达到一定期限后,便会产生现金价值。现金价值的存在,使人身保险合同能成为质押标的物。为了充分发挥寿险保单担保功能,本文将对寿险保单质权的性质、保单质权有效设定的法律要件、保单质权设定后的法律效力进行理论探讨。同时,对实务中保单质权的设定进行介绍和评价,以期完善我国保单质权制度。     

寿险公司破产后保单持有人的权益保护

寿险公司的破产会导致一系列现实和潜在的经济损失,为了消除因此引发的负面影响和潜在风险,新《保险法》通过保单转让等一系列制度安排对寿险合同的保单持有人提供了特别的权益保护。保单持有人权益保护需要一整套制度安排,而《保险法》在这一领域的规定存在不足,本文对此进行了分析,并针对寿险公司破产后保单持有人可能选择的具体保护方式及后续的保单救济制度进行了初步探讨。     

给"孤儿"找个"新妈妈"

营销员跳槽、易岗，造成“孤儿”保单多多。如何减少因营销员流失的“孤儿保单”？怎样为“孤儿保单”提供高品质的服务？是当前困扰诸家寿险公司和客户的重要问题。“赶潮头”的南粤广东寿险界最近推出——     

应对分红险保单红利征收个人所得税吗?

分红险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余,按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品.作为一种创新型寿险产品,分红险业务在我国发展迅速,实际发放的保单红利金额也不断增加.但对于分红险保单红利是否应征收个人所得税,我国现行税法并没有做出明确规定.实践中,征纳双方、征税人之间对此也存在不同理解.笔者认为,对此不应简单地从字面概念判断,而应该从保单红利的本质出发,对保单红利与类似产品(如基金)税制进行比较,借鉴国外普遍做法,并结合我国寿险市场的实际情况,进行分析与判断.     

怎样解决"利差损"

人寿保险一般都是长期性的,一旦寿险公司在保单中承诺了最低投资收益率,寿险公司就会面临利率风险,即会发生所谓的"利差损".利差损是指保险资金投资运用收益率低于有效契约额的平均预定利率而造成的亏损,其源于寿险公司销售的高预定利率寿险保单.     

取消寿险保单预定利率限制的可行性分析

投资风险与定价风险是寿险公司面临的主要风险,而定价风险的主要表现就是保单预定利率过高。本文首先通过建立寿险公司经营模型,证明保单预定利率管制不仅能降低定价风险,对寿险公司的投资风险防范也具有重要作用;接着使用实证方法得出我国股票市场变化对寿险保费收入没有确定性影响,实际利率变化也只能在短期内导致寿险保费收入反向变化。基于以上分析,本文认为在我国当前情况下,放开保单预定利率限制的时机还不成熟。     

发达国家寿险次级市场的发展现状、比较及启示

寿险次级市场能够提高保险消费者的福利,促进整个保险业的发展。介绍发达国家寿险次级市场的发展概况,着重分析最早的寿险次级市场即英国市场、相对年轻的德国寿险次级市场以及规模最大的美国寿险次级市场,并对上述市场的目标保单、交易方式、监管规则、税收政策等进行比较和研究。在此基础上,明确提出中国应借鉴发达国家的经验,正确认识寿险次级市场的影响,从寿险初级市场规模、法律许可、中介机构、保险监管等方面为寿险次级市场的建立创造条件,并科学地进行寿险保单贴现交易的试点。